2023年上半年中国市场并购交易排行榜发布

2023年上半年全球金融市场呈现整体回暖趋势，但全球的并购市场恢复较为缓慢，中国并购市场也受到一定影响。据Wind数据统计，2023年上半年中国并购市场（包含与中国企业相关的跨境并购交易）公布了3,808起并购事件，规模约7,710亿元，同比下降约25.8%。

就单个并购事件来看，中国移动收购邮储银行6.83%股权的交易金额高达450亿元，交易规模排名第一；兖矿能源收购山能集团与新疆能化股权的事件以264亿元的交易规模排名第二；紫光股份子公司收购新华三49%股权的事件以35亿美元的交易规模排名第三。

从财务顾问参与并购事件的金额来看，以并购事件首次公告日落在2023年上半年为统计口径，中金公司以806亿元位居财务顾问榜首，中信证券和华泰联合分别以463亿元和154亿元位列第二和第三名，前三名合计市场份额占比约77%，头部效应显著；以并购交易完成日为统计口径，中信证券以1,345亿元位居榜首，华泰联合和中信建投分别以963亿元和668亿元位列第二和第三名，前三名合计市场份额位61%。

并购市场概况

1.1近三年中国市场并购规模与趋势

近3年中国并购市场规模变化存在一定程度波动，2023年上半年，中国并购市场共首次公告了3,808起并购事件，规模约7,710亿元，同比下降约25.8%。

（注：本章节事件均以首次公告日为准。）

1.22023年上半年中国市场并购情况

1.2.1  地区分布与排名

从参与各方所属地区分布来看，2023年上半年中国并购市场活跃的仍为一线城市所在地区，地域分布差异较前两年有所回落。排名前三的分别是浙江省（规模为1,992亿元，同比上升10.95%）、北京市（规模为1,650亿元，同比下降55.21%）、上海市（规模为1,491亿元，同比下降32.68%）。此外，香港特别行政区以445亿元（同比上升75.21%）的规模排名第九，新疆省以432亿元（同比上升20.06%）排名第十。 

1.2.2  行业分布与排名

从并购标的方所属的行业维度看，2023年上半年全国并购市场规模排名前三的行业分别是材料（规模为1,268亿元，同比下降8.09%）、资本货物（规模为871亿元，同比下降59.52%）、房地产（规模为689亿元，同比下降9.78%）。 

1.2.3  并购方式分布

从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以4,471亿元的规模位列第一，占到总体规模的57.6%。增资、二级市场收购以及取得公司发行新股分别以1,301亿元、797亿元和530亿元占据整个市场的16.8%、10.3%以及6.8%。要约收购与司法裁定分别以213亿元和144亿元的规模占据市场的2.8%和1.9%，而其他各类型的并购方式总计规模约301亿元，占整个市场的3.9%。 

1.2.4  并购目的分布

2023年上半年从参与各方的并购目的维度看，横向整合的并购事件以3,265亿元规模占到总体约42.2%。资产调整、战略合作以及多元化战略分别以413亿元、339亿元和77亿元占据整个市场的5.3%、4.4%以及1.0%。其他各类型的并购目的总计规模约3,629.42亿元，占整个市场的47.0%。 

1.2.5  并购规模分布

从并购规模分布来看，2023年上半年全国并购交易金额在10亿元以上的并购事件占据多数。具体来看，交易金额小于1000万元的并购事件占总体交易规模约0.2%，1000万元到1亿元的事件占总体交易规模约4.6%，1亿元到10亿元的事件占总体交易规模约26.8%，10亿元到100亿元的事件占总体交易规模约43.8%，100亿元以上的并购事件共有8件，占总体交易规模约24.6%。 

1.2.6  并购交易规模Top10

No.1 中国移动收购邮储银行6.83%股权

• 买方：中国移动
• 标的：邮储银行6.83%股权
• 并购方式：取得公司发行的新股
• 交易金额：450.00亿人民币
• 买方财务顾问：中金公司、

No.2 兖矿能源收购山能集团51%股权与新疆能化51%股权

• 买方：兖矿能源
• 标的：山东能源集团鲁西矿业有限公司51%股权；新疆能化51%股权
• 卖方：新矿集团；龙矿集团；淄矿集团；肥城肥矿煤业有限公司；临矿集团；山东能源集团
• 并购方式：协议收购
• 交易金额：264.31亿人民币

No.3 紫光股份子公司收购新华三49%股权

• 买方：紫光国际信息技术有限公司
• 标的：新华三集团有限公司49%股权
• 卖方：开曼华三；Izar Holding Co
• 并购方式：协议收购
• 交易金额：35.00亿美元(约合247.66亿人民币，按交易公布时汇率计算)

No.4 荣盛石化部分股权权益变动

• 买方：Aramco Overseas Co BV
• 标的：荣盛石化部分股权
• 卖方：荣盛集团
• 并购方式：协议收购
• 交易金额：246.05亿人民币
• 卖方财务顾问：中信证券

No.5 陆家嘴参股公司耀筠置业竞拍德茗置业80%股权及相关债权,筠铭置业80%股权及相关债权

• 买方：上海耀筠置业有限公司
• 标的：上海德茗置业有限公司80%股权及相关债券；上海筠铭置业有限公司80%股权及相关债券；
• 卖方：上海地产三林滨江生态建设有限公司
• 并购方式：二级市场收购
• 交易金额：147.78亿人民币

No.6 宇通客车58.28%股权要约收购

• 买方：宇通集团
• 标的：宇通客车58.28%股权
• 并购方式：要约收购
• 交易金额：101.80亿人民币
• 买方财务顾问：华泰联合

No.7 上海电气收购电气实业等4家公司股权

• 买方：上海电气
• 标的：电气实业48.18%股权;电机厂39.42%股权;机电设计院48.88%股权;核电设备42.20%股权
• 卖方：工银金投;交银金融资产投资;中银资产
• 并购方式：协议收购
• 交易金额：100.04亿人民币

No.8 沙钢集团要约收购南钢股份40.90%股权

• 买方：沙钢集团
• 标的：南钢股份40.90%股权
• 并购方式：要约收购
• 交易金额：96.83亿人民币

No.9 国联证券收购民生证券30.3%股权

• 买方：国联集团
• 标的：民生证券30.3%股权
• 卖方：泛海控股
• 并购方式：司法裁定
• 交易金额：91.05亿人民币

No.10 上海砥安投资管理有限公司收购安信信托39.76%股权

• 买方：上海砥安投资管理有限公司
• 标的：ST安信39.76%股权
• 卖方：陕西陕北矿业有限责任公司;陕煤集团
• 并购方式：协议收购
• 交易金额：90.13亿人民币

机构排名

就参与并购交易的财务顾问、律师事务所、会计师事务所和资产评估机构，基于各个并购事件的规模，万得计算了各家机构参与交易的金额排名，具体榜单如下。

2.1财务顾问排名

2.1.1   中国并购业务财务顾问排名

从机构担任财务顾问或者独立财务顾问参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2023年上半年的口径统计，中金公司以806亿元的交易规模排名第一。中信证券和华泰联合分别以463亿元及154亿元位列第二与第三。

按照2023年上半年完成的并购事件维度统计，中信证券以1,345亿元排名第一。华泰联合和中信建投分别以963亿元及668亿元位列第二与第三。

2.1.2   重大资产重组财务顾问排名

从机构担任财务顾问或者独立财务顾问参与的重大资产重组事件规模来看，按照事件首次公告日在2023年上半年的口径统计，中金公司以125亿元排名第一，中信证券和信达证券分别以91亿元和24亿元位列第二与第三。

按照重大资产重组事件完成日口径统计，中信证券以1,051亿元排名第一，华泰联合和中信建投分别以805亿元和664亿元位列第二与第三。

2.2律师事务所排名

从律师事务所参与并购的规模来看，按照事件首次公告日在2023年上半年的口径统计，通商律师事务所以115亿元排名第一。国浩律师事务所和进度律师事务所分别以103亿元及79亿元位列第二与第三。

按照并购事件完成日口径统计，中伦律师事务所以896亿元排名第一。嘉源律师事务所和竞天公诚律师事务所分别以565亿元及490亿元位列第二与第三。

2.3会计师事务所排名

从会计师事务所参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2023年上半年的口径统计，信永中和会计师事务所以321亿元排名第一。天健会计师事务所和大信会计师事务所分别以190亿元及120亿元位列第二与第三。

按照并购事件完成日口径统计，大华会计师事务所以1,590亿元排名第一。大信会计师事务所和信永中和会计师事务所分别以573亿元及542亿元位列第二与第三。

2.4资产评估机构排名

从资产评估机构参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2023年上半年的口径统计，中评恒信以272亿元排名第一。北京矿通资源开发咨询有限责任公司和东洲资产评估分别以264亿元及237亿元位列第二与第三。

按照并购事件完成日口径统计，中企华资产评估以1,187亿元排名第一。华源龙泰房地产土地资产评估和中联资产评估集团分别以805亿元及339亿元位列第二与第三。

备注：

1、Wind全球并购库现已新增事件申报入口，您可以在并购事件、事件详情页面或者统计与排行页面中找到“申报并购事件”按钮，通过点击按钮生成申报邮件。

2、本次榜单统计中国并购市场事件口径包含境内并购、出境并购和入境并购，并剔除失败事件。

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