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​Meta被曝放缓VR,硬件厂商“无辜躺枪”

三林 财经早餐 2022-11-27

就在本周三(6月22日),歌尔股份股价一字跌停,23日继续下挫,截至收盘跌去4.40%,报32.59元/股。对于这次大跌,一些调研机构认为是受到市场消息影响。

6月22日早间,天风国际知名科技分析师郭明錤发布Twitter,预测并判断Meta推迟了2024年之后的所有新头戴设备/AR/MR硬件项目,并将2022年出货量预测下调了25-35%。

这一消息传出后,市场对于VR领域未来的乐观程度有所波动,作为Meta VR设备供应商的歌尔股份也受到影响。2020年7月,歌尔股份拿下Meta新一代VR设备的独家供应大单,建立起长期合作关系,在其年报中,VR头显所属智能硬件的利润也是歌尔股份财报的重点。显然,这一消息增加了其未来业务的不确定性,影响了投资者情绪。

当然,作为代工厂中的龙头白马,不少行业人士对于歌尔股份的这次大跌,更倾向归因于情绪因素大于基本面。随后,歌尔股份也出面澄清,称公司业务没有问题。

结合去年及今年一季度VR头显的市场表现来看,三林同样倾向于认为,VR市场或将迎来新一轮增长,这也会是VR产业链上下游供应商的一次机会。


VR市场一改颓势,行业信心大大增加

从2014年开始,跟虚拟现实(VR)相关的硬件设备起起落落,虽然市场热情没有一直持续,但长期来看,VR赛道明朗的前景还是受到肯定,从数据来看亦是如此。

根据IDC发布的《2021年第四季度全球AR/VR头显市场季度跟踪报告》(下文简称《报告》),其中透露出4个亮点:

  • 2021年全年全球AR/VR头显出货量达1,123万台,同比增长 92.1%;
  • 其中VR头显全年出货量达1,095万台,首次突破一千万台,迎来行业重要拐点使得2021年成为继2016年后再度爆发的一年;
  • VR头显销量前三名分别为:Oculus、大朋VR、Pico,其中Oculus(2012年成立,2014年被Facebook以20亿美元价格收购)独占大半,后两者均为国产品牌。可见国产品牌这两年的奋起直追开始收获成效,全力迈向全球VR设备头部厂商队列;
  • 其中Oculus份额达到80%,牢牢占据头部,国产品牌虽然上榜,但仍有一大段距离需要追赶;

当然,这只是2021年的市场概况,我们不如把时间线拉长,或许更能直观感受到VR智能硬件的市场规模及未来预期。

资料来源:Omdia、智研咨询整理


资料来源:IDC、智研咨询整理


从上表来看,经历过技术变革的VR可穿戴设备,发展到如今,无论是设备的使用体验还是内容生态建设,相较刚推出的时候已经有了质的飞跃。叠加疫情影响,仅带来了游戏市场的增长,作为以游戏为主要内容生态的VR设备同样销量猛增

当然,三林更倾向于认为技术本身的升级和内容生态的建设,是VR厂商能够抓住疫情实现增长的重要先决条件。这也得益于厂商的海量投入,特别值得一提的是,在VR领域布局的大多是资金实力雄厚、研发积累深厚的大型科技互联网企业。

目前正在从事VR/AR领域投入的企业大致可分为三类:

1.国内外大型互联网科技公司。如在AR方面有海量投入的微软、多年前就推出VR眼镜且积累颇丰的谷歌、被业界推测可能于2025年推出VR一体机的苹果、收购Oculus且VR设备市占率第一的Meta等等。

2.拥有研发积累和沉淀的传统硬件终端厂商。HTC就是典型,作为台湾的代工厂龙头企业,HTC在智能硬件领域有着无可争议的研发积累和生产实力,虽然淡出了手机市场,但在VR领域实力不俗。2015年3月,HTC在MWC2015世界移动通信大会发布了与Valve联合开发的VR盔——HTC Vive,目前全球市场份额位列第四。

3.专门从事VR研发的初创型科技企业,比如国内被字节跳动收购的Pico。Pico的创始人兼CEO曾任歌尔股份硬件研发副总裁,团队也是原歌尔声学VR团队,可以说是早有积累。从下图也可以看出,目前Pico以全球4.5%的市场份额位列第三;排名第二的DPVR(大朋VR)同样也是国产品牌,在亚洲市场表现出色,目前占全球市场 5.1% 的销量份额;第四名则是爱奇艺奇遇VR,势头同样迅猛。

资料来源:IDC、智研咨询整理


从上文来看,VR产业正在迎来新一轮增长,而在这轮增长中,国内企业不可或缺。

国内厂商后来居上?

VR设备主要可分为三类:

1.手机VR,配套手机使用的VR眼镜,这类设备体验一般,胜在价格便宜,几百元就能实现VR观影体验;

2.PC VR,需要连接电脑或者游戏机使用的VR头显,依靠电脑强大的计算能力和渲染能力完成高度沉浸的VR体验,售价偏高,大几千起步,适合对VR体验有高要求的玩家,如重度主机游戏玩家。目前Steam VR在PC VR中接受度较高,游戏数量众多,内容生态也相对完善,游戏数量超过3W+,且质量高、沉浸感好。

举两个例子,一个是美国著名游戏公司Valve开发的Valve Index,其3A大作《半条命 艾利克斯》就是VR游戏内容的上乘之作,且在今年3月和4月,Valve Index在Steam平台的使用增长一度超过Quest 2,虽然市占率还没能撼动Quest 2,但势头迅猛。依托SONY推出的PS VR也是拥有一批粉丝,可连接索尼游戏机PS(play station)游戏资源,可玩性和吸引力都很是不错。

3.VR一体机,仍然属于头显(头戴式显示设备),但无需额外连接手机或者电脑等外接设备,开箱即可用。这也是目前VR用户接受度比较高的设备,价格在几千元不等(需要看配置和定位,日常消费级多在2-4k的价位)。一体机内容生态也相对完善,硬件本身经过多年探索相对成熟,价格也能够被普通消费者接受。

图片来源:Pico官网


在这三类设备中,由于C端用户最多的是VR一体机,目前国内厂商在一体机这一子品类上有自己的独特优势,全球排名前五的厂商中,第2-4位均为国内企业。

虽然我们标题说国内厂商后来者居上,事实上,国内的VR硬件起步并不算晚。

2014-2015年是国内迎来了VR赛道的行业风口,起步还算比较早,Pico小鸟看看、大朋VR都是在这一期间创立。只是虚火之后陷入停滞,资本回撤,产业降温,尤其2016年大批创业公司消失。

经历过低谷,到现在迎来新增长,可见智能硬件行业,要想长久发展,不能只看一时。这一点,熬过来的国内厂商可以说是最有话语权。

2014年VR行业标杆Oculus被Meta收购,发展日益迅速,无论是实力还是内容都占据行业极大份额,国内企业虽然在全球市场榜上有名,但由于综合实力缺乏,市场份额偏低。不过这一情况似乎正在改善。

去年5月Pico发布了Neo 3,对标Meta的Oculus Quest 2,性能参数并不弱于后者,虽然一些行业观点认为综合实力还有差距,但这似乎也可以成为国产VR进一步打开国际市场的有力支撑。三个月后,Pico被字节跳动以90亿人民币收购,字节对其在资源商大力扶持,如今Pico亮眼的表现也少不了背后”金主“的支持。

总体来看,国内品牌有自己的优势:产品多为消费级,价格多集中在1-3千不等,相较于Oculus动辄五六千的价格来看,降低了消费门槛,目标受众也有所扩大。

不仅是逐渐提升的实力和高性价比,从研发投入和专利水平来看,国内VR厂商也并不差。

目前,全球VR第一大技术来源国为中国,专利申请量占全球总申请量的47.91%,其次是美国占24.88%。而在TOP3的申请主体中,有两位都是国内企业,分别为腾讯、歌尔光学。其中,腾讯以709项的专利申请数量排名第一,LG紧随其后为526项,歌尔光学以515项位列第三。

资料来源:前瞻产业研究院


综合来看,国内厂商有潜力也有实力,后来居上或是时间问题。

当然,潜力归潜力,国内品牌缺陷也同样明显,那就是内容生态构建不足。

对于智能硬件厂商来说,不管是VR可穿戴设备,还是其他品类,发展路线基本都是:硬件+内容生态,在提升硬件质量的同时,用优质内容吸引用户,通过硬件到软件的生态闭环持续扩大市场。

如果说硬件尚且能打,VR内容生态却不是国内厂商的强项。国内品牌在文娱特别是游戏领域的高质量内容有一定缺失,3A大作不足,精品原创较少,在内容消费方面不能持续满足市场需求,且缺乏独特竞争力。这些VR发展早期用户就吐槽的问题,现在依然存在。

国内厂商显然也意识到了这个问题。据悉,今年字节跳动对于Pico的主要投入便是内容生态建设,爱奇艺奇遇VR则在影视内容、直播等内容有更多拓展。

智能硬件+元宇宙,智能硬件未来可期

从今年开始,Oculus Quest 产品线将被称为Meta Quest,Oculus App也将更名为Meta Quest App。

作为元宇宙最具吸引力的公司,Meta此举意味不言而喻——Oculus作为Meta通往元宇宙的钥匙之一,未来将成为Meta元宇宙世界的现实端口,消费者可以通过购买Oculus硬件加深对Meta元宇宙世界的认知。也可以说,这是Meta元宇宙营销的方式之一。

从VR智能硬件的持续增长来看,未来连接元宇宙的VR头显大有可为。在上文郭明錤发布Twitter引起市场反响后,他随后也补充表示,Meta下调出货量不会影响VR行业的高速增长,苹果的入局将成为游戏规则改变者。

郭明錤还认为,目前值得关注的VR/头戴品牌,包括Sony、微软、Valve、Pico、HTC等,这其中,苹果尤为值得关注。

近日,海通国际技术研究分析师Jeff Puz在报告中指出,苹果AR眼镜现已进入设计开发阶段,立讯精密(Luxshare)仍将是苹果在2022年末至2024年期间推出的设备主要供应商之一。

6月苹果举行了一年一度的开发者大会WWDC22,其中不乏亮点,而从苹果VR设备这一消息来看,未来会让人惊喜的点还有很多。对于致力于构建内容和硬件生态闭环的苹果来说,苹果一旦入局VR,行业又将是另一番景象。

综上种种,市场普遍看好VR赛道不是没有理由。

不仅是乘着元宇宙的东风,VR市场或将迎来大爆发这一点,从游戏机的销售已有迹可循。

根据海外游戏市场分析机构Niko Partner在六月初发布的《2022 年中国主机游戏市场报告》,其中显示:2021 年国内主机游戏市场规模达到了 21.6 亿美元,同比增长 16.7%;主机玩家总数达到1590万,同比增长18.3%。

虽然受疫情影响,供应链短期难以恢复,游戏机在2021年的销量有短暂下滑,但从历年数据来看,游戏机的市场和销量总体呈现稳步扩大的趋势,特别是在国内,主机游戏潜力无限。

任天堂的NS、微软Xbox Series X/S、索尼PS5,这三款目前最受欢迎、风靡全球的游戏机,售价也在2000-5000之间,跟VR一体机属于同一水平线,可见游戏玩家对于硬件设备接受度较高且付费意愿更高。

从元宇宙到影视娱乐再到游戏,三大产业都呈现欣欣向荣之势,与这些有关的VR赛道未来会如何,这个答案似乎已经不言自明。各位财友,你对VR的未来怎么看?

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