【财经早餐】2022.12.06星期二
每日金曲：毛不易 -《青春当歌》
► 央视新闻：北京市呼吸疾病研究所所长童朝晖表示，奥密克戎变异株及其进化分支的致病力和毒力相比原始株和德尔塔等变异株明显减弱。奥密克戎变异株引起重症和死亡的比例明显低于之前原始株和关切变异株。与2009年全球流感流行时期相比，目前奥密克戎变异株导致肺炎或者重症、危重症的比例相对较低。
► 发改委：新一轮成品油调价窗口于12月5日24时开启。受国际油价大幅下跌影响，国内成品油价格连续第二次下调，部分地区92号汽油重回7元区间。国内汽、柴油零售限价每吨分别下调440元、425元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花17.5元。本次油价调整后，年内呈“13上调9下调1搁浅”局面。
宏观经济
1、11月，财新服务业PMI 46.7，较10月下降1.7个百分点，连续三个月低于临界点，且为6月来新低。
2、上海市：除养老机构、儿童福利机构、医疗机构、学校（含托幼机构）以及密闭娱乐场所（包括KTV、棋牌室、密室剧本杀、网吧）、餐饮服务（含酒吧）场所等有特殊防疫要求的场所外，其余公共场所不再查验核酸检测阴性证明；对7天内无核酸检测记录的不再赋黄码；以上优化调整措施自12月6日零时起实施。
3、上证报：今年地方债和新增专项债发行均创下新高。前11个月地方债发行近7.3万亿元。其中，新增专项债发行规模首次突破4万亿元，达到4.03万亿元。地方债发行带动下，一批重大基建项目正在加快冲刺全年目标。
4、中新网：随着全国多地优化调整疫情政策，机票价格迎来变动。过去一周机票平均价格周环比上涨30%，达到750元，比今年国庆黄金周平均价格上涨约16%。热门航线来看，过去一周国内航线预订排名靠前航段主要有，杭州-贵阳、上海-昆明、深圳-上海、杭州-昆明等。
地产动态
1、江苏省苏州市：2022年第五批集中供地12月5日收官，10宗地块全部成交，其中3宗地块以溢价成交（含2宗地块触顶摇号），总成交金额132亿元。
2、融创中国：11月，本集团实现合同销售金额约80.4亿元，合同销售面积约60.5万平方米，合同销售均价约13290元/平方米。截至11月底，本集团累计实现合同销售金额约1611.0亿元，累计合同销售面积约1218.3万平方米，合同销售均价约13220元/平方米。
3、金地集团：11月，实现签约面积90.2万平方米，同比上升12.32%；实现签约金额180.2亿元，同比上升3.36%。1-11月，累计实现签约面积903.3万平方米，同比下降27.29%；累计实现签约金额2014亿元，同比下降23.32%。
股市盘点
1、周一，上证指数报3211.81点，上涨1.76%，成交额4792.04亿。深证成指报11323.35点，上涨0.92%，成交额5759.01亿。创业板指报2377.11点，下跌0.26%，成交额1858.15亿。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。两市成交额10551亿，较上个交易日放量1906亿。盘面上，保险、数据要素、机场航空、中字头等板块涨幅居前，抗原检测、TOPCON电池、酒店旅游、医疗器械等板块跌幅居前。北向资金全天净买入58.93亿元，其中沪股通净买入24.59亿元，深股通净买入34.35亿元。
2、周一，恒生指数涨4.51%，报19518.29点。恒生科技指数涨9.27%，报4238.20点。国企指数涨5.3%，报6706.29点。大型科技股普涨，互联网医疗、汽车、软件开发涨幅居前，哔哩哔哩涨近30%，小鹏汽车涨超26%，京东健康涨超15%，蔚来涨超14%，小米集团、中国平安涨超13%。南向资金净卖出14.18亿港元。其中，港股通（沪）净卖出28.89亿港元；港股通（深）净买入14.71亿港元。
3、截至12月5日，北交所上市公司132家，当日无新增。总市值2032.95亿元，成交金额6.84亿元。
4、两市融资余额：截至12月2日，上交所融资余额报7721.84亿元，较前一交易日减少8.23亿元；深交所融资余额报6916.44亿元，较前一交易日减少9.12亿元；两市合计14638.28亿元，较前一交易日减少17.35亿元。
5、摩根士丹利：将中国股票的评级从持股观望上调至增持。自2021年1月以来，对中国股票予以持股观望评级已经有近两年时间。还将2023年底的MSCI中国指数目标从59点上调至70点，将恒生指数目标从18200点上调至21200点。新的指数目标意味着押注未来中国股票上涨幅度将超过10%。
6、普华永道：2022年，A股IPO数量与融资额远超全球其他资本市场，预计全年有近400只新股，但全年IPO融资额预计将超5600亿元，比去年的5478亿元增加约3%，再创新纪录。预计科创板、创业板将分别超过2300亿元、1700亿元，占A股总融资额近七成。
7、牧原股份：结合近期生猪生产、销售的变化，公司将2022年生猪预计出栏量区间上调为6100万头-6200万头，高于此前在2021年度报告中披露的出栏量区间5000万头-5600万头。11月，销售生猪517.1万头，销售收入148.42亿元。
8、亚辉龙：市场对抗原试剂盒需求增大，旗下新型冠状病毒抗原检测试剂盒（胶体金法）产能扩大。目前公司已经没有现货，公司每日生产750万份试剂盒，都是当天生产当天就发货，订单数量较多。未来试剂盒的生产还会根据订单情况调整。
9、深深房A：发布股票交易异常波动公告，近期网络上流传有关公司重组的传闻为不实传闻；近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。此次公司A股股票交易异动期间，控股股东深投控通过集中竞价交易方式累计减持公司股份39万股，占总股本0.04%。
10、英飞拓（三连板）：发布股票交易异常波动公告，近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；公司及控股股东、实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项。
财富聚焦
1、证券时报：香港航空有限公司的大多数债权人投票支持该航空公司拟议的490亿港元债务重组计划。承运人表示，签署结果的法庭听证会定于12月9日和12月14日举行。
2、亚马逊：计划在未来几个月内，在各个部门裁员2万名员工，约占公司员工总数的6%。包括配送中心员工、技术人员和企业高管均可能被裁，这一人数为此前报道的两倍。1-7级的各等级员工都可能受到影响。最近几天，要求管理人员找出员工绩效问题。
3、 财经早餐：热点出不停，追踪你想听。近日，市场上一则多晶硅致密料价格低至250元/千克且无人问津的传闻加重了硅料市场的看跌情绪。这轮硅料跌了多少？降价原因是什么？对行业发展有哪些利好？机构如何看待细分领域的投资机会？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#硅料“降温”信号显露？
行业观察
1、中新网：在寒潮天气的影响下，北方气温快速下降使得煤炭需求出现阶段性改善，煤炭价格迎来看涨预期。近日煤炭贸易商报价止跌反弹。截至12月2日秦港5500大卡动力煤市场价1350元/吨，环比增长5.47%。预期今年四季度或将是煤炭消费的旺季。
2、中国纺织工业联合会：1-10月，规模以上纺织企业工业增加值同比下降0.9%，营业收入42839亿元，同比增长1.6%；利润总额1526亿元，同比下降25.1%；化纤产量同比上升0.3%。行业平均用工人数550万人，比上年同期下降4.0%。
3、 SNE Research：10月，全球电动汽车电池装机量达到48GWh，同比增长73.6%，连续28个月保持稳定增长。两家中国的厂商宁德时代和比亚迪领跑了整个动力电池行业，装机量分别达到了18.1GWh和7.8GWh，占据的市场份额分别达到了37.6%和16.2%。
4、Canalys：三季度，美国台式机、笔记本电脑和工作站的出货量同比下降12%，跌至1780万台。由于企业的商业支出变得谨慎，再加上消费者和教育层面的支出均有所下降，笔记本电脑出货量下跌了14%，是所有个人电脑类别中降幅最大的产品品类。
5、央视新闻：越来越多的人开始担忧，原本将氢作为下一代主力能源、在氢能源利用领域一度领先的日本正在不经意间落于人后。在日本国内，氢的采购成本很高。日本的氢采购成本到2050年预计达到每千克2.85美元，这是美国的2.3倍。
公司要闻
1、奈雪的茶：与乐乐茶签署5.25亿元投资协议，交易完成后将成为乐乐茶控股股东，持有43.64%的股份，由此计算乐乐茶的估值在12亿元。此轮融资也打破乐乐茶有史以来最高融资金额记录。
2、特斯拉：11月，上海超级工厂交付量达10.03万辆，再创月度交付纪录。1-11月，累计交付超65万辆。
环球视野
1、韩国国际贸易协会：由于IT需求疲软、油价下跌以及全球经济复苏延迟等原因，继2022年增长7.1%至创纪录的6900亿美元之后，预计韩国的出口将在2023年下降4.0%。
2、波罗的海干散货指数：跌0.1%，报1323点。
金融数据
国内
1、中国信登：11月，全行业新增完成初始登记信托产品3302笔，环比增长26.85%，同比增长14.49%；初始募集规模4174.34亿元，环比增长17.45%，同比下降32.72%。新增产品平均规模较去年同期下降41.24%。资产证券化业务增长显著。
2、郑商所：自12月6日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2305合约的日内平今仓交易手续费标准调整为3.5元/手。
3、新三板：12月5日，合计挂牌6606家公司，当日减少2家，成交金额2.89亿。三板成指报971.22，涨0.48%，成交额1.22亿。
4、国内商品期货：截至12月5日下午收盘，收盘涨跌不一，沪锡涨近4%，鸡蛋涨超3%，沪镍涨3%，铁矿石、焦炭、不锈钢、PVC涨超2%；液化气跌超4%，原油跌超3%，棕榈油跌超2%，PTA、纯碱、燃料油、甲醇、淀粉跌超1%。
5、国债：12月5日，2年期国债期货主力合约TS2303下行0.02%，至100.745；5年期国债期货主力合约TF2303下行0.08%，至100.675；10年期国债期货主力合约T2303下行0.04%，至99.590。10年期国债利率涨2.26BP，至2.89%；10年期国开债利率涨2.25BP，至3.01%。
6、央行：周一，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有550亿元7天期逆回购到期，实现净回笼530亿元。
7、上海国际能源交易中心：12月5日，原油期货主力合约2301，以558.6元/桶收盘，下跌19.8元，跌幅为3.42%。全部合约成交215800手，持仓量增加1316手至70423手。主力合约成交156328手，持仓量增加489手至35105手。
8、Shibor：隔夜报1.0800%，下跌7.70个基点。7天报1.6890%，下跌0.40个基点。3个月报2.2010%，上涨0.10个基点。
9、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.9561，涨1.1637%，人民币中间价报7.0384，涨0.2240%。NDF：3个月报6.9040，6个月报6.8590，1年报6.7920，2年报6.7370。
10、上海环交所：12月5日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量2500吨，成交额14.25万元，收盘价57.00元/吨，较前一日下跌1.20%。
国外
11、亚洲：日经225指数涨0.15%，报27820.40点。韩国KOSPI指数跌0.62%，报2419.32点。
12、美股：道指收跌1.40%，报33947.10点；纳指收跌1.93%，报11239.94点；标普500收跌1.79%，报3998.84点。
13、欧洲：英国富时100收涨0.15%，报7567.54点；德国DAX30收跌0.56%，报14447.61点；法国CAC40收跌0.67%，报6696.96点。
14、黄金：COMEX 2月黄金期货结算价收跌1.6%，报1781.30美元/盎司。
15、原油：WTI 1月原油期货收跌3.81%，报76.93美元/桶；布伦特原油期货2月合约结算价收跌3.38%，报82.68美元/桶。
· 硅料“降温”信号显露？·
► 证券日报：11月下旬开始，多晶硅致密料的均价在年内已经出现两连降。根据PV InfoLink数据，11月24日，多晶硅致密料的均价出现年内首降，报价30.2万元/吨，周环比下跌0.3%。11月30日，多晶硅均价再降，出现周环比下跌2.3%，跌幅进一步扩大。业内表示，上游硅料供给持续增加是价格开始下行的主要原因。随着硅料新增产能的进一步释放，预计12月硅料产量规模将环比提升至10.3万吨，对应组件供应量约为39GW，硅料价格或将继续下探。四季度多晶硅新产能爬坡符合预期，市场供需关系已发生变化，价格松动或是必然。
► 中证报：硅料价格适当下跌，对行业的整体发展是有利的，下游的电站装机需求或快速扩大，相关产业链的其他环节也会有更好的收益。硅料、硅片、电池片、组件，还有下游电站等各个环节都保持合理的利润，这才有利于行业的健康、可持续性发展。位于产业链中下游的组件加工制造因技术门槛相对较低等因素，相较硅料、硅片等环节利润较薄。在上游硅料价格维持高企的情况下，组件加工利润相应地持续承压。业内称，硅料成本压力减轻叠加终端需求释放有望支撑组件环节加工利润修复至历史正常水平。未来2至3个季度内电池片环节产能相对硅片、组件环节更为紧缺，电池片环节盈利有望维持相对高位。
► 中银国际：随着硅料价格的下跌，光伏地面电站的经济性提高，盈利能力提升，需求也有望回升。在产业链整体降价趋势确认的情况下，全球地面电站受益于收益率提升将增加光伏装机需求，EPC环节盈利有望修复。在2元/W的BOS成本、1200h的年有效利用小时数的前提假设下，若硅料价格持续下降带动组件价格由当前的1.98元/W下降到1.80元/W，国内地面电站项目IRR有望提升1.2个百分点至7.7%。此外，硅料降价后，光伏配储整体成本有望降低，经济性有望进一步提高，储能需求有望进一步释放。推荐关注光伏运营规模领先，自身业绩确定性较强的下游电站运营企业。
► 中信证券：Q4起硅料产出迎来实质性放量，辅材是光伏组件的重要组成部分，随着组件排产的上行，辅材环节有望迎来确定性量增。组件环节成本压力迎来改善预期，辅材环节价格压力有望同步减轻。同时，Q2起大宗商品价格整体呈高位回落态势，辅材环节原材料成本压力亦有明显缓解。预计Q2-Q3或为辅材环节盈利底部，2023年辅材盈利能力有望迎来修复。光伏辅材需求短期有弹性、长期有空间。从短期来看，预计2023年硅料实际产出能够支撑400GW以上的组件出货，较2022年增长40%以上，2023年组件辅材需求弹性可期。
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如果世界上有永垂不朽，那么我相信那是一种精神：不悔。