基金的尾巴ABC，哪个才是更适合你的？

最近有小伙伴问小巴：

在选基金的时候，基海茫茫，已经很难了。没想到竟然相同的基金名字后面，又跟了个小尾巴ABCDEFG，真够累的……

这些小尾巴都是啥意思啊？

别着急，小巴今天就来详细给你捋一捋，这其中的“奥妙”。

首先，不同类型的基金，后面的尾巴区分的意义不一定相同，咱们就分个类来说明。

01

常规尾巴A、B、C

最常规的尾巴，代表的是不同的交易费用收取方式。

也就是说，无论基金的尾巴是A还是B还是C，其实都是同一只基金，只是在交易费用的收取上有所差异。一般来说：

A类：前端收取申购费，也就是你买基金的时候，就收申购费；

B类：后端收取申购费，你买基金的时候暂时不收申购费，等到你卖基金的时候，根据持有基金的时间长短来决定费用；

C类：不收申购费，但是按日收取“销售服务费”。

这种分类方式，最早源于债券基金，现在股票基金、混合基金、指数基金都有这样的分类。当然，也不是每一只基金都会分ABC类的。

那如果碰到了有分类的基金，我们该如何选择呢？

1、首先是A和B，也就是前端和后端的选择

一般来说，持有时间越长，申购费用就会越少，所以如果你要长期投资，比如3年以上，选择B类，也就是后端申购，就可以免了一笔申购费。

但是现在，很多第三方基金销售平台，比如天天基金网、蚂蚁等等，申购基金费用直接打一折，所以后端申购的优势已经不再那么明显了。

以下是某只基金的前端和后端收费对比：

（来源：天天基金网）

可以看到，前端收费的申购费打了一折，只需要0.12%的申购费；

而后端收费，只有当持有期限大于3年，才不收申购费，即便是持有时间达到2年以上，也还需要0.5%的申购费，如果是1年以内，甚至要收1.4%的申购费，远比前端收费高。

也就是说，除非你能保证3年内不赎回基金，否则你可能就会为节省0.15%的申购费，而冒了付出最高1.4%申购费的风险。

所以，如果你是在这种费用打了一折的平台买基金，那么选择A类，也就是前端收费，往往更有优势。

2、A与C的选择

如我们上面所说，C类就是不收取申购费，一般持有一段时间之后也不收赎回费，但是要收取销售服务费。

我们看看另外一个例子，这是一只分了A、C两类的指数基金。

A类，前端收取申购费，持有2年以上不收赎回费：

（某基金A类费率 来源：天天基金网）

C类，不收申购费，收取0.4%的销售服务费（年费率），按日计提，持有30天以上不收取赎回费：

（某基金C类费率 来源：天天基金网）

我们来对比一下这两者的费率：

从表格中很直观地看到，当持有时间很短，比如1个月，A类总费率至少也要0.62%，C类总费率只需要0.033%，所以是C类更划算；

但随着时间推移，A、C两类收取的总费率越来越接近，中间会有一个相等的分割点，如果继续持有，就变成了A类更划算。

我们可以通过以下公式，粗略计算A、C两类费率相同时的时间节点：

持有时间分割点=(A类份额前端申购费率*折扣+赎回费率)/C类年销售服务费

比如上面的例子，计算得出（0.12%+0.25%）/0.4%=0.925年，即差不多一年的时候，两者费率是持平的，超过1年这个时间，购买A类更划算。

当然，不同基金费率可能是不一样的，上面咱们的计算只是一个举例。不过对于这两类的选择，还是有一个总体建议的：

如果你是长期投资就买A类，短期投资就买C类。

02

特殊尾巴之：货币基金A与B

货币基金的小尾巴可以分为A和B，区分的是不同的投资门槛。

我们平常买的，一般就是A类货币基金，100元就可以起购。如果投资额很大，达到100万以上，就可以买B类的基金，获得一定优惠。

就像购买单一产品，大批量采购能更便宜一样。

另外，有些货币基金是分成A和C两类，这里的C类其实等同于上面说的B类，也是属于土豪级别的大额申购。

03

特殊尾巴之：分级基金A与B

分级基金涉及到三个对象：一个是母基金，一个是A基金，一个是B基金。

也就是母基金分为了A级与B级，其中：

A基金是低风险、保收益的基金，不管母基金亏损多大，A基金也是不承担亏损的，全部亏损由B基金承担；

如果母基金收益翻倍，A基金也拿固定的收益，其他的收益归B基金，所以B基金是高风险、高收益的基金。

就像母亲有2块钱，她给自己的两个孩子，A和B各分了1块。

A性格相对保守，B则更激进些。B就去找A借钱去炒股，并承诺无论结果如何，都会给A固定的收益。于是B拿到2块钱进入股市，想借此博取更高收益，而A只是依靠B给他的利息赚钱。

在分级基金里，A基金不管市场如何变化，都是拿固定利息的；B基金正因为要支付A基金的利息，所以会出现一种情况就是：涨得快，跌得更快。母基金上涨的时候，B基金上涨幅度是2倍不到；而母基金下跌的时候，B基金下跌的幅度则是2倍以上。

总之，分级基金操作非常复杂，特别是B基金，也就是进取份额，风险会被明显放大，所以小巴不推荐普通投资者参与，咱们在这里做一个科普，了解就可以了。

以上这3类A、B、C小尾巴，就是最常见的基金后缀了。还有一些更特殊的，比如仅在香港地区发售的H类份额基金等等，咱们这里就不细说了，有遇到的大家度娘一下，很快就能了解了~

简单总结一下，我们购买基金前，首先要清楚自己购买基金的类型，再预估自己的持有时间和购入金额，然后在进行同一基金不同尾巴费率的对比计算，就能够选出最划算的基金啦。

温馨提醒

不同基金的费率可能不一样

大家在购买之前

还得自己去看一下哦~

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理财巴士发布时间 20190419

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