数字之道丨居民超9成收入用来还债 中国人的钱去哪了？

就近10年数据来看，相比存钱，中国人更爱借钱了，中国家庭存款额近10年内增长1.85倍，家庭贷款额却增长6倍。

注：以下居民负债率数据代表平均水平

居民超过9成的收入都用来还债了

如果单看家庭贷款占GDP比重，中国相比发达国家并不算高，用一些专家的话说“还有负债空间”。但如果把GDP换成居民可支配收入，这个数字已超过90%，和发达国家水平一致。

家庭贷款占居民可支配收入超过9成，这意味着每个月的工资扣除各种税费到手所得几乎全用来“还债”了。国人为什么会贷这么多钱，借来的钱都花去了哪儿？

走向负债之路 你只需要一套房子

美国家庭贷款占GDP比重从20%升至50%以上用了近40年，而中国只用了不到10年。中国家庭的负债之路和楼市飙涨的时间线相吻合，除了少数楼市中的获利者，普通家庭的财务负担从一套房子开始。

中国居民贷款大部分为中长期贷款，中长期贷款又分为消费性和经营性贷款，中长期消费性贷款和公积金贷款的最主要用途是买房！

阿基米德曾说“给我一个支点，我能撬起整个地球”，说的就是“杠杆”的强大作用，近两年“企业去杠杆”、“金融去杠杆”，居民却为买房在“加杠杆”。

根据财经网援引上海财经大学高等研究院数据：截至2017年8月“居民贷款/居民存款”的家庭杠杆率中，福建、广东、浙江、上海、江苏、重庆、贵州、宁夏、江西、安徽、广西、西藏、北京、云南、新疆、甘肃等16个省市的杠杆率超过50%，福建省杠杆率甚至超过100%，达到105%。

在福建杠杆率排第一的新闻评论中，很多福建人并不诧异。2016年厦门城镇居民人均可支配收入为46254元，每月约3854.5元，但厦门房价在2016年底已达29132元/平方米。以不足5万的年收入撬动远超百万的房子，其中不乏“杠杆”的力量。

高负债买房后 消费贷就离你不远了

借债买房仅仅是家庭沉重负担的开始，当每月收入的大头去应付“按揭压力”时，其他消费的缺口就需要短期贷款来填补。月薪5万活的像5千，除了西二旗码农还有被贷款压迫的高收入高负债人士。

除了借助信用卡分期、短期消费贷来弥补还房贷后不平衡的开支，居民买房也会“借道”短期消费贷。2016年房贷开始收紧，2017年居民短期消费性贷款呈现爆炸式增长，2017年前10个月短期消费贷与2016年全年相比，增长了32.8%。

隐形的杠杆 帮忙“补洞”还有爹妈

上文讨论的仅仅是借银行的钱，在中国，适逢“买房大事”往往全家上阵，父母、亲戚、朋友的借款并没有统计在居民的负债率中。2011年的一项调查，47%的父母会在子女买房时给予支持，6年过去了，在房价更高的今天，这一比例也只会更高。

资料来源：海通证券、上海财经大学高等研究院、中国人民银行等