P2P网络借贷行业年度盘点和预测
Analysys易观智库分析认为，在2016年中国P2P网络借贷市场将呈现以下趋势：
1、行业发展趋于理性
P2P网络借贷行业经历了行业野蛮发展时期，行业呼唤更为规范的发展环境，加之行业监管细则的出台，一方面备案制的实施留存了较大的发展空间，另一方面负面清单的形成也规范了行业的发展路径，对于行业的规范、有序、创新发展利好作用明显。而在此形势下，行业也急需一个过渡时期，来缓和、巩固以及规范自身的发展模式与未来路径，未来一段时间，行业发展将趋于理性。
2、细分化趋势明显
行业监管细则的初步下发，对于行业负面清单制管理以及线下业务、小额贷款的明确，以及行业透明度的提升，营销客群的界定，风险自担原则之下，投资者投资更为理性，行业竞争更趋于市场化。项目风险管控好的平台更易受到投资人的青睐。而目前线上风控难以把控、线下业务成本较高，风控能力短时间难以提升之下，平台将业务领域进行细分以获取优质资产，降低对于自身风控能力的要求。
3、行业洗牌来临，不良资产危机或将爆发
伴随行业监管的来临，对于平台禁止性行为的确认以及相关配套控制措施的制定，将促进行业规范的同时，也将加大对于行业筛选的力度，行业洗牌期的来临将淘汰多数的不合规以及竞争能力差的网贷平台。而行业近两年来的爆发式增长，众多新进入者的涌入，为拓展业务规模对于平台项目的审核疏于管理，在信贷风险滞后性的影响下，未来一段时间或将进入不良资产爆发的高峰时期。
根据Analysys易观智库发布的《2015年中国P2P网贷市场AMC专题研究报告》，易观对中国P2P网贷市场作如下解读：
结合上图所示，Analysys易观智库把中国P2P网贷市场的发展周期分为四个阶段，即：探索期、启动期、高速发展期和应用成熟期，目前中国P2P网贷市场正处于探索期。由于网络技术不断完善以及中国中小微企业融资难题的持续，P2P网络借贷成为融资渠道的一个有益补充，而伴随着行业的规范和发展，也在发挥着越来越重要的作用。
探索期（2007-2016）
伴随着P2P网络借贷模式在海外市场的兴起，加之国内中小微企业融资困境，2007年，拍拍贷成立，成为中国第一家P2P网络借贷平台，直至2013年互联金融概念兴起，P2P网络借贷才开始迅速发展，并逐渐得到市场认可，影响力不断提升。特别是2015年，李克强总理在政府报告中首次提出“互联网+”概念，作为互联网+先行者的互联网金融更是成为最为火爆新业态。作为互联网金融重要组成部分的P2P网络借贷同样发展迅猛，伴随着行业参与者也在不断增多，行业交易规模得以不断攀升。与此同时，部分P2P网络借贷平台也开始得到资本方认可，上市公司、风投资本的身影不时出现。激烈竞争之下，行业细分加剧，细分模式开始涌现，部分平台开启平台化转型之路。
伴随着行业的蓬勃发展，行业乱象也开始涌现。经侦介入、自融、诈骗事件不时发生给行业发展蒙上了阴影，行业呼唤更为细化的监管政策的出现。
2015年1月，银监会进行机构调整,新增设立银行普惠金融工作部，负责推进银行业普惠金融工作，融资性担保机构、小贷、网贷的监管协调，P2P网贷也将划归至该部门监管；2015年7月，央行等十部委共同发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确P2P网络借贷的合法性地位，中介性质以及资金存管等要求，为P2P网络借贷的进一步规范提供了纲领性意见；2015年12月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台，进一步细化了行业监管要求，明确了行业的发展方向。
Analysys易观智库分析认为，行业风险集聚，已逐渐影响行业的健康发展，行业规范性亟待加强，而监管之下行业将面临更为严格的监管环境，其蝴蝶效应将促进行业规范性的进一步提升，行业整合加速。未来平台运营的规范性将成为考验平台持续性的重要依据，监管规范下创新将成为竞争的突破点之一，此外，伴随行业竞争加剧，同质化竞争之下，模式细分下的竞争将更为普遍，垂直细分市场或将成为不少平台突围方向。
对个人用户而言
在中国，传统的融资渠道缺乏与融资效率低下，使得多数的个人融资需求难以满足，而对于社会富裕阶层以及中小投资者而言，较少财富增值渠道已经难以满足用户财富保值增值的需求。而P2P网络借贷行业的出现与发展给个人用户提供了新的快速融资渠道与财富增值渠道，P2P平台通过互联网将投融资需求展现在网络之上，在很大程度上提升了信息透明度，使得资金流动更为迅速，有利于实现资源的优化配置。而大数据技术的利用也使得众多的融资者通过P2P获得资金支持，对于传统的信用评估手段也起到了有益的补充。
对企业用户而言
融资难一直是困扰中国中小微企业发展的难题之一，由于缺乏抵质押物品以及规范的财务报表，使得该类企业难以满足传统金融机构的贷款需求，P2P网络借贷则通过技术手段与传统信用评估结合的方式满足中小微企业的融资需求，从而起到促进企业发展目的。不少P2P平台还通过切入行业，立足垂直细分市场的方式，对于该行业需求深度挖掘，并设计相应产品满足该类行业中企业融资需求，并实现对于风险的把控，对于提升企业融资效率具有较大提升作用。
对市场投资者而言
随着行业平台数量不断增多，经营模式不断丰富，相匹配的经营环境特别是监管政策的出台，对于行业步入规范化发展阶段具有积极的作用。然而，由于2014-2015年行业的快速发展，不良的竞争之下也产生了不少问题平台，伴随着监管细则的明确，预计在2016年将产生一波行业洗牌，之后行业规范大大得到加强，监管机构、市场以及用户对于行业的认可将大大加强，这也将成为市场投资者大规模介入的最佳时机。
市场典型企业——红岭创投：
聚焦到P2P网络借贷市场典型企业红岭创投，Analysys易观智库分析认为，红岭创投作为较早进入市场的P2P网络借贷平台，通过线下风控与线上引流结合以及与市场迥异的大标模式获得快速发展，市场交易规模节节攀升，在发展的过程中，逐渐开启了综合化理财平台的转型道路。
2009年3月，红岭创投网站正式上线运营， 2011年4月完成股份制改革，并于9月份增资至5000万元人民币。2013年首创推出净值借贷标产品、可转让型企业债等产品，2014年6月第一家分公司成立，线下业务获得进一步拓展，通过其大标模式获得了快速发展。并建立风险准备金保障机制，免除投资人后顾之忧。同年，成交金额快速突破100亿元人民币。在发展过程中，其大标模式也是饱受争议，但红岭创投通过“广州4家纸业公司”1亿元、“安徽4号标”7000万等几次大标的违约赔付事件获得了投资者的广泛认可，也获得快速发展的时机，2015年底，平台累计成交量达到1092.35亿元。2015年，红岭创投也在开始平台化转型，建立“金融超市”，销售保险、基金等金融产品。伴随着监管细则对于贷款金额、线下业务等要求的明确，红岭创投或将面临进一步的业务改革。
2015年中国P2P网络借贷市场总体规模仍在快速攀升，但风险高企的现状引发人们关注的同时，也加剧了监管机构对于行业规范的重视，监管细则正式出台在即的情况下，行业洗牌即将来临。厂商方面，在加强营销活动的同时，开始挖掘更为优质资产端以应对行业风险现状，对于资产端的竞争更为激烈，部分网络借贷平台也开始平台化转型以及进行市场细分来增强市场竞争力。Analysys易观智库通过实力矩阵对中国P2P网络借贷市场中的部分参与方做如下解读。
企业发展一方面需要雄厚的资源实力支撑，另一方面需要持续的创新保证企业健康生存，这样才能将资源优势转化为企业的综合实力，综合实力又直接影响着企业未来成长的轨迹。
领先者象限
领先者在业务模式或产品/服务等创新性上拥有较强的独特性，同时具有较好的系统执行力能够把创新性提供给市场并获取较高的市场认可。
2015年中国P2P网络借贷市场领先者：陆金所
新进入者：陆金所
新退出者：暂无
陆金所于2011年9月在上海注册成立，旗下网络投融资平台2012年3月正式上线运营，是中国平安集团打造的平台。初期依托平安集团的强大实力和业务支持，以及行业多年的综合金融经验，得到广泛投资者的认可，获得快速发展。
作为成立初衷为金融资产交易平台的陆金所，在机构投资者和个人投资者交易方面均有不俗的成绩，2015年初，陆金所通过出售小比例股权，引进30亿元人民币战略投资资金以及去担保化、去平安化的风潮获得进一步发展，陆金所逐渐纯化为开放的金融资产交易信息服务平台，启动平台化转型，发布开放平台战略3.0，陆金所已经陆续推出了P2P“人民公社”、基金平台、跨境交易平台等多个领域的开放平台。随着开放平台战略的推进，平台投资选择更加多样，功能更加丰富，且竞争壁垒也得以逐步构建。预计2016年仍将保持在领先者象限。
务实者象限
务实者评价拥有丰富的资源，执行能力较强，但是创新优势不明显。
2015年中国P2P网络借贷市场务实者：红岭创投
新进入者：暂无
新退出者：陆金所
红岭创投成立时间与2009年，初期借助大标模式迅速扩大，其成交额始终领先同行，并长期占据P2P网贷行业成交额榜首。为避免大标模式下的风控难题，主要通过线下业务的不断拓展，以线下风险控制降低平台风险。
2015年，红岭创投连续坏账使得投资者对于P2P大标模式产生怀疑，但由于平台承诺兜底，对于平台交易影响较小。10月，红岭创投董事长周世平更是自爆平台坏账率在2%-3%，核销坏账总额预计近5亿元人民币，修炼“内功”成为红领创投2015年的主旋律。从红岭创投布局来看，平台化转型迹象明显，未来或走金融超市模式。预计2016年仍将以提升自己风控水平为主，保持在务实者象限。
创新者象限
创新者在产品/技术上的投入很大，并在商业模式、技术或者产品服务的创新性上有独特的优势。但是由于种种原因市场表现有待提高。
2015年中国P2P网络借贷市场创新者：鑫合汇、投米网
新进入者：鑫合汇、投米网
新退出者：暂无
鑫合汇于2013年12月成立，注册资本5000万元人民币，是以P2B（个人到企业或机构）为模式的新型互联网投融平台，为各类个人、机构及企业投资者提供投资及理财产品，为企业及个人提供直接融资服务，为金融机构或类金融机构提供各类基于收益权转让和直接融资撮合服务。鑫合汇隶属于中新力合控股集团互联网金融板块，是中新力合控股集团旗下全资子公司。通过基于中新力合集团在中小企业金融服务中积累的多年金融实践经验，运用先进的IT技术，创建企业地图，搭建工作平台，构织信用网络。凭借资产端的优势，在P2P网贷市场中表现不俗。在当下，优质资产端成为竞争资源的形势下，实现业务赶超将成鑫合汇主要目标。预计2016年将进入务实者象限。
补缺者象限
2015年中国P2P网络借贷市场补缺者：翼龙贷、PPmoney、微贷网、拍拍贷、爱投资、有利网
新进入者：翼龙贷
新退出者：暂无
翼龙贷成立于2007年，是国内首倡“同城O2O”模式的网络借贷平台。目前已在全国200个城市设立运营中心，覆盖超过1000个区县。
翼龙贷借款端主要面向“三农”人群，将互联网金融服务带到全国各地县乡镇村，覆盖到了传统金融服务体系的薄弱环节，在弥补农村区域融资服务方面做出了贡献。2014年获得联想控股10亿元人民币的战略投资，为翼龙贷带来资本、品牌、管理和关键人才等诸多助力。然而，由于大规模的线下布局对于平台资金压力、业务经营考验较大，同时，加盟商制度下，如何实现加盟商对于风控的有效把控也是平台应该思考的问题，预计2016年翼龙贷仍将位于补缺者象限。
P2P网络借贷作为互联网金融重要的组成部分，依靠快速、高效的互联网技术以及对于传统融资模式的变革，通过改善现阶段融资需求与财富管理不匹配的现状，实现了自身的快速发展，Analysys易观智库预计未来P2P网络借贷市场仍将获得较高的关注，但由于监管力度加大，行业规范性的加强，在未来1-2年，其增速将放缓。
Analysys易观智库分析认为，在2016年中国P2P网络借贷市场将呈现以下趋势：
1、行业发展趋于理性
P2P网络借贷行业经历了行业野蛮发展时期，行业呼唤更为规范的发展环境，加之行业监管细则的出台，一方面备案制的实施留存了较大的发展空间，另一方面负面清单的形成也规范了行业的发展路径，对于行业的规范、有序、创新发展利好作用明显。而在此形势下，行业也急需一个过渡时期，来缓和、巩固以及规范自身的发展模式与未来路径，未来一段时间，行业发展将趋于理性。
2、细分化趋势明显
行业监管细则的初步下发，对于行业负面清单制管理以及线下业务、小额贷款的明确，以及行业透明度的提升，营销客群的界定，风险自担原则之下，投资者投资更为理性，行业竞争更趋于市场化。项目风险管控好的平台更易受到投资人的青睐。而目前线上风控难以把控、线下业务成本较高，风控能力短时间难以提升之下，平台将业务领域进行细分以获取优质资产，降低对于自身风控能力的要求。
3、行业洗牌来临，不良资产危机或将爆发
伴随行业监管的来临，对于平台禁止性行为的确认以及相关配套控制措施的制定，将促进行业规范的同时，也将加大对于行业筛选的力度，行业洗牌期的来临将淘汰多数的不合规以及竞争能力差的网贷平台。而行业近两年来的爆发式增长，众多新进入者的涌入，为拓展业务规模对于平台项目的审核疏于管理，在信贷风险滞后性的影响下，未来一段时间或将进入不良资产爆发的高峰时期。
趋势预测：
根据Analysys易观智库发布的 《中国P2P网络借贷市场趋势预测报告2016-2018》 数据显示，在2015年，中国P2P网络借贷市场交易规模较2014年增长331.6%，而受监管细则出台影响以及各级监管机构对于P2P网络借贷平台准入的限制，预计2016年中国P2P网络借贷市场交易规模增速将放缓，交易规模数达到14451.5亿元人民币。
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