[深入]大温华人私募投资惨败 受害者不团结 结果…

[深入]大温华人私募投资惨败受害者不团结结果…

From 加拿大乐活网温哥华头条 2019-04-07

[温哥华头条Vancouverheadline 编辑]

乐活按语

不团结什么事都做不成

【加拿大乐活网lahoo.ca 风语者综述】今年上半年，本网（加拿大乐活网lahoo.ca）曾报道过一起华人私募投资惨败的案例，请点击：[惊心]涉1亿加元！因为这个私募，1000多名大温华人要赔光。

2015年，部分华人通过PinnacaleWealth Brokers Inc.公司销售代表推介，购买了SecureCare Capital公司发行的一款私募理财产品——SecureCare债券。该债券在2014-2015年发行了三个品种，分为一年期、三年期和五年期，收益率分别为7%、8%和9%。2016年，SecureCare又发行了一种高流动性的债券，年收益率为6%，持有6个月即可赎回。

不明不白破产赔偿悬而未决

SecureCare债券的真正融资方，是从事保理业务的TFS（Trade Finance Solutions）公司。该公司代替沃尔玛、Costco等大型超市向供货商垫付货款（扣除一定比例），保障中小企业的现金流，然后再向沃尔玛、Costco等讨要全部货款，赚取中间差价。

据两名投资者向加拿大乐活网回忆，Pinnacale投资顾问介绍这款产品时说，TFS为沃尔玛、Costco等大型企业代付货款，不可能出现要不回账的情况；每一单应收账款，都会找保险公司投保，如果账要不回来，保险公司会先行赔付；到目前为止，坏账率不到1%；Pinnacale团队会对每款产品都进行尽职调查。

包括多名华人在内的投资者感觉SecureCare产品拥有多重保险，遂纷纷投资购买。

但是，仅仅过了两年，SecureCare公司突然向法院提出破产请求（Notice of Intention to Make a Proposal），宣布企业资金陷入困境，要进行资产重组。投资者这时才恍然大悟，原来自己对TFS和SecureCare公司的经营状况浑然不知。既不知道他们所说的多重保险到底存在不存在，也不知道公司为什么会突然陷入了困境。SecureCare只是说投资失败。

宣布破产保护后，SecureCare向法院推荐Grant Thornton Limited（简称GT）作为受托人，全权接管SecureCare的资产，进行财务审计，并得到了法院同意。Pinnacle则推荐了一位律师，代表投资人与SecureCare、TFS及GT进行沟通交涉。该律师建议投资者同意Secure Care的破产申请，然后在破产法程序下最大程度地挽回损失。同时，Pinnacle还推荐成立了投资者委员会，针对相关事宜进行讨论。

根据相关法律，破产公司提出NOT程序申请以后的6个月内，需要提出一个赔偿方案，由供投资者投票决定是否接受。在此期间，投资者不能起诉SecureCare，也不能申请冻结SecureCare资产。

承诺多项保险原是子虚乌有

示意图，图片内容与本文无关

尽管此时，部分投资者意识到了问题严重性，并且自发成立维权小组，了解背后的真相，但是如散沙般的他们，根本无力改变现状，只能在对赔偿方案进行投票时，表达自己的意见。

2017年12月份，投资者代表投票否决了SecureCare第一次赔偿方案。根据这个方案，他们可以分三年拿回17%左右的本金。

加拿大乐活网（lahoo.ca）对以上案例进行报道后，在大温华人社区引起了广泛关注。现在，这个事件怎么样了？投资者有没有挽回他们的损失？且看后续调查。

多名投资者表示，他们对于SecureCare不明不白地破产，对于Pinnacle不负责任的宣传，感到非常生气，因为当初承诺的诸多保险机制，现在看来都是子虚乌有。因此，否决第一次赔偿方案后，部分投资者积极联系相关受害者组成维权小组，并向律师和专业人士了解私募行业内情，为下一次赔偿方案投票做准备。

但是，一名投资者表示，这事说起来容易做起来难，“多数华人投资者气愤归气愤，可是真正要他们站出来维权，几乎不太可能”，因为一部分人出于种种原因，根本不想抛头露面；其他人投资额度较小，或者不愿“惹是生非”，只想搭便车，同样不想出头。结果，维权小组缺钱少人，根本形不成一个强大同盟，很容易被对方各个击破。

要钱又不出面资方各个击破

“更为重要的是”，另一名投资者说，“维权小组既不懂法律问题，也不懂私募业务问题，不得不依赖部分投资顾问提供建议，而这些投资顾问与对方都有利益上的关联，很难做到客观公正。”

SecureCare第二次提出的赔偿方案，将赔偿比例由17%提高到了33%。在部分投资者看来，这个赔偿比例仍然让他们损失巨大，不能接受。但是，最后投票的结果，竟然不可思议地通过了。“这里面的原因很复杂，远远不是一个两个投资者所能决定的。”

根据投票通过的赔偿方案，SecureCare将分几次返还33%的本金。一些投资者说，他们第一次拿到了7%左右，第二次拿到了5%左右，还有21%左右的本金没拿到。

“只返给我们33%就够亏了，可是这33%他们返还得也不到位。每次返还都是拖拖拉拉，不按照规定好的时间支付，而且在比例计算、返还形式上，都有很多小陷阱。”一位投资者表示。

不过，也有投资者对这次赔偿抱有庆幸：“我这次损失70%，已经算稍微好点的了。朋友投资的其他几个私募产品，恐怕都是血本无归，损失更大。私募真不是好玩的。”

上次报道时，私募市场知情人士就曾告诉投资者，加拿大各省政府对私募市场的监管历史比较短，还缺乏足够的监管经验。大型机构投资者拥有充足资金，可以对私募产品进行深度调查，有效降低投资风险；普通散户投资者则只能依靠销售商了解产品信息，而销售商从融资方提取分成，与融资方存在一定利益关联，很难准确、客观地传递信息，所以容易产生误导。

“普通投资者缺乏基本金融常识，既不了解产品，也识别不出合同中的不公平条款”，这是普通投资者之所以容易出现亏损的重要原因。

该知情人士还提醒说，在目前私募市场还不是很规范的情况下，普通投资者一定要注意：第一，不要相信天上会掉馅饼，一定要确保专业人士为自己的投资把关；第二，对于自己不熟悉的领域、不熟悉的产品，要十分谨慎；第三，要根据销售业绩、成功案例、客户背景等方面，选择可靠、有信誉的产品销售商；第四，需要充分了解一个国家对金融市场监管的法律制度和体系，一旦遇到投资失败，可以迅速找到维护自己合法权益的途径；第五，个人投资私募产品，一定要量力而行，不要完全听投资顾问的介绍，因为私募投资收益率高，存在的风险也比较大。