2019中国旅游景区产业全景图谱 (附：产业现状、投资现状、竞争格局、发展趋势等)

导读

中国旅游业已经进入快速发展的黄金期，从小众市场向大众化转变、从单一入境游向出入境旅游并重格局转变，旅游业发展面由局部扩展到全国，形成了国家与地方、政府与企业、社会共同推进的大格局。因此，随着居民可支配性经济收入的持续增长，居民旅游消费需求和消费能力的持续高涨，旅游景区作为旅游核心吸引物和重要目的地，发展前景十分乐观。

旅游景区产业图谱

旅游景区的上游主要包括景区规划、营销公司，这两类公司主要是从事各类景区的前期规划设计以及后期的营销推广，以此提高景区的知名度;旅游景区主要包括四类：自然景区、人文景区、主题景区、社会景区，从近几年的表现来看，主题类景区越来越受到国内游客的追捧。伴随着互联网的快速发展，一些景区中介服务平台应运而生，它们大多用来帮助景区分销门票以及提供一些后期服务(住宿、餐饮等等);旅游景区的下游最终指向游客，景区通过中介服务平台让游客的出行方式更加简便。

旅游行业大发展为背景 景区消费需求持续旺盛

旅游景区是业发展的最核心要素，是旅游消费活动的最终载体。旅游景区的数量和品质直接影响到一个地区或者国家旅游业的发展水平和在国际上的竞争力。景区作为居民从事旅游活动的最终载体，与酒店、旅行社等旅游要素比，具有较强的不可替代性。在观光游阶段，景区是最核心的载体;在休闲度假游阶段，景区的分量虽然有所弱化，但也是决定该休闲度假区域是否具有较强吸引客流的关键要素。

在我国，景区仍是人们外出旅游的首选。当人均收入达到中等偏上收入水平，旅游需求快速增加，旅游需求剧增。消费水平提高、消费观念转变，旅游消费日趋大众化，我国的高人口基数带来庞大旅游消费需求。2018年中国居民人均可支配收入为28228元，增速为6.5%。

除去国内人均收入的提高给旅游业带来的巨大需求，国家层面上的政策也通过规范旅游市场、加强景点及交基础设施建落实职工带薪休假制度等措施来进一步激发国内旅游消费市场。《2018年全国旅游工作报告》指出2018年预期目标是强力推进优质旅游，不断深化全域旅游，稳健实施“三步走”战略，使得旅游对消费、投资、扶贫和富民的拉动促进效应更加明显以及旅游业提质增效升级向更高层次迈进，为稳增长、促改革、调结构、惠民生发挥更大作用，广大游客的旅游体验获得感、满意度进一步提升。

国内基础交通设施日渐完善，推动旅游业快速发展。其中以长三角、珠京津冀成渝、长江中游为代表的五大城市群3-5小时交通圈辐射范围不断扩大，便捷的交通推动了地区观光、休闲度假旅游需求的持续增长。《2017年交通运输行业发展统计公报》显示，到2017年底，全国高铁营业里程达到2.5万公里，高速公路里程13.65万公里，覆盖90%以上的20万以上城镇人口城市。

高铁成2018年节假日游客出行交通首选，高铁出行使得游客旅行时间大幅变短，出行成本大幅下降，地区间通达性明显增加，推动旅游由“门票经济”向“综合经济”拓展转变，为各地旅游经济转型发展带来了良好机遇。

行业业务模式瓶颈凸显 资产输出与需求变化有待同步

目前我国的大部分旅游景区的盈利几乎全部来自门票收入，旅游景区的门票价格，政府对其价格上调幅度有严格限制，2013 年《旅游法》规定，利用公共资源建设的景区门票实行政府定价，严格控制价格上涨。景区的客流量存在天花板，主要体现在：第一旅游景区因其自然属性，每日接待游客数量又有限制，特别在旺季时期，部分游客当天可能就无法参观景区;第二景区每天接待的游客数量又受天气影响较大，恶劣天气会使参观游客数量骤减。结合上面两个原因得出景区客流量已达瓶颈，加上门票提价空间小，盈利模式单一，自身盈利模式就存在瓶颈，从下图可以看出，2013-2017年各上市旅游景区游客接待数量趋于平稳，因此景区转型是发展必然趋势。

国内景区企业想要扩容，投资开发新项目，但一般重资产项目有建设周期，并且跨度一般较长。由于在这个快速发展的时代，消费者的需求变化迅速，企业一般很难把控市场的需求偏好，如果按照现今的旅游热点来规划，可能过几年之后，消费者的需求偏好已发生变化，新建的项目持续变现能力较弱，一定程度上限制了景区资源的扩张。因此我国各大旅游景区需通过战略部署来使得其资产输出与消费者需求变化做到同步，这样才会使其新建项目持续变现能力增强。

消费升级 景区产业链延伸成主流

随着国内旅游模式由观光到休闲度假再到IP消费的转变，2020年我国中产阶级将达7亿人，为消费升级奠定了良好的基础，相应的旅游产品也不断升级。因此，国内各大上市景区企业纷纷开始进行转型升级以顺应整个行业的发展，其中包括中青旅乌村、黄山旅游、峨眉山布局茶叶、演艺和养生等项目。

同时，随着消费升级，景区不再是单一的靠门票、索道之类的收入，而是有了更多二次消费的挖掘空间。如新上市旅游公司天目湖旗下的2个主要观光型产品：山水园景区二次消费占园区收入比接近四成，主要内容包括游船、状元阁、海洋世界等;南山竹海园区二次消费超过门票收入2倍，主要消费项目为索道、竹筏、小鸟天堂等。由此可以得出，公司在拓展产业链之后具有较强的挖掘二次消费的能力。

投资并购加码企业转型升级 项目投资集中度越来越高

《2018旅游经济运行盘点系列报告：旅游产业》显示，2018年全年，国内旅游产业较为景气，产业创新更加活跃。纯玩无购物、高端酒店、专属导游、精致小团、定制游成为2018年国内游关键词。与文化和旅游融合相关的投资并购增加，大数据、云计算、人工智能等商业技术将更多城乡居民休闲资源转化成群众喜爱的文化和旅游产品。随着2018年旅游景区加速转型升级，景区观光旅游和休闲度假并重，传统业态和新业态齐升。

2009年以前，景区类旅游公司投资项目集中度相对较低，景区运营公司偏向于自然景区类运营企业，投资项目也主要用于景区设施的改造与拓展。

2010-2015年，景区类公司投资项目集中度有所提升，投资项目渐渐开始拓宽公司景区核心业务，以此来增强公司的核心竞争力以及游客的二次消费力度。

2016-2018年景区类公司的投资项目集中度进一步提高，投资项目也从单纯地拓宽公司业务领域渐渐向通过与行业其他公司成立新型合资公司来整合更多资源转变，从而使得公司不仅增强了游客的二次消费力度，也可以间接提高公司的市场占有率。

上市企业多为国企 行业壁垒较高

景区类上市公司由于资源属性，多为国企，目前仅三特索道、宋城演艺、天目湖以及最新实际控制人发生变更的丽江旅游为民企。

景区类上市企业由于资源垄断(多为山岳型景区)或者品牌优势(宋城演艺)而具备较高的壁垒，这也是上市公司发展的根本。目前国内一些优质景区(如宋城、中青旅、大连圣亚等)通过成功的产品塑造，走上品牌和管理共同输出之路。

景区旅游需求继续快速增长 景区企业将深耕细分市场

近年来，中国已成为世界上旅游业发展最快、受益人口最多、辐射带动力最强的国家之一。2017年全年，国内旅游人数为50.01亿人次，比上年同期增长12.6%。2018年上半年，国内旅游人数28.26亿人次，比上年同期增长11.3%。中国旅游业已经进入快速发展的黄金期，从小众市场向大众化转变、从单一入境游向出入境旅游并重格局转变，旅游业发展面由局部扩展到全国，形成了国家与地方、政府与企业、社会共同推进的大格局。

因此，随着居民可支配性经济收入的持续增长，居民旅游消费需求和消费能力的持续高涨，旅游景区作为旅游核心吸引物和重要目的地，发展前景十分乐观。

随着我国景区旅游需求的快速增长以及国内消费升级的快速发展，景区企业也将逐渐深耕细分市场。包括：中国特色冰雪旅游发展模式初步形成;避暑旅游由概念成为政府、企业共识和行动，并上升为国家战略;夫子庙等景区为代表的研学游持续升温;主题公园为满足国民大众旅游体验需求持续发力;旅游演艺行业龙头在深耕国内的同时，尝试海外发展;特色小镇迎来转型期，回归理性，健康可持续发展。

以上数据来源于前瞻产业研究院发布的《中国旅游景区开发运营模式与投资机会分析报告》

2018年中国旅游行业发展现状与前景分析

回顾2018年中国旅游业的变与不变

在即将过去的2018年，旅游消费虽然继续增长，但是旅游行业的部分业态也在承受着巨大压力，经历着行业变革。一方面，新兴业态的崛起让市场不断受到热捧，另一方面，部分传统业态的低迷让旅游企业必须寻求整合之路。北京商报《高端旅游周刊》通过回顾2018年中国旅游业的变与不变，展现今年旅游行业的风向标，同时也希望给未来旅游业的发展提供一份参考。

一、变

1、　邮轮：回撤。在经历2017年邮轮市场低谷之后，中国邮轮行业继续进入调整期。2018年，一些国际邮轮公司回撤了邮轮，收缩了航线。

今年3月20日，携程便与皇家加勒比国际游轮共同宣布在2018年底关闭天海邮轮合资公司，而天海邮轮旗下的新世纪号邮轮也被出售，这意味着运营三年多的中国第一家本土豪华邮轮公司停摆。2018年7月，诺唯真游轮发布公告，旗下诺唯真喜悦号也将于2019年4月离开中国市场，这艘16.8万吨的大船在中国运营仅一年多便宣布撤离中国市场。此外，定位高端的公主邮轮也宣布2018年9月-2019年，旗下盛世公主号也将暂别中国，转至澳洲市场运营。

过去十年，是中国邮轮产业爆发式增长的时期，邮轮产业规模迅速扩大。而当前，中国邮轮进入市场调整期，旅客、航次增长都缓慢了。实际上，该现象从2017年就表现出来了。据前瞻产业研究院发布的《中国邮轮旅游行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2017年中国11大邮轮港(大连、天津、青岛、上海、舟山、厦门、深圳、广州、海口、三亚、温州)共接待邮轮1181艘次，同比增长16.93%，增速较上年大幅下降43.7个百分点。其中从我国沿海城市出发的母港艘次1098个，同比增长18.45%，访问港艘次83个，与2016年相同。全年共接待游客495.5万人次，以中国游客为主的母港出入境游客478万人次，增长11.40%;以境外游客为主的访问港入出境游客17.5万人次，减少37%。

截止至2018年1-8月份全国11个邮轮港口接待出入境邮轮旅客341.16万人次，增长了5.5%，接待邮轮663个艘次，下降10%。其中，母港旅客331.27万人次，增长7.2%，母港艘次619个，下降9%;访问港旅客9.89万人次，下降33%，访问港艘次44个，下降32%。

2006-2018年1-8月中国港口邮轮接待量统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2006-2018年1-8月中国港口邮轮旅客接待量统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2、旅游小镇：收紧

近年来，旅游特色小镇迅速崛起，但与此同时，同质化现象严重，也暴露出旅游小镇的诸多问题。据了解，截至2018年2月，全国两批特色小镇试点403个，加上各地方创建的省级特色小镇，数量更远超2000个。

2018年，国家针对旅游小镇的政策也开始收紧。据了解，国家发改委、国土资源部、环境保护部和住房和城乡建设部此前还联合印发《关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见》，其中明确提出“两不能”和“四严”。即不能把特色小镇当成筐、什么都往里装;不能盲目把产业园区、旅游景区、体育基地、美丽乡村、田园综合体以及行政建制镇戴上特色小镇“帽子”。同时，严防政府债务风险;严控房地产化倾向，防范“假小镇真地产”项目;严格节约集约用地;严守生态保护红线。

北京联合大学旅游产业经济研究所所长张金山认为，特色小镇项目过度上线，实则暗藏很大的风险。项目投资规模持续加大，会出现投资回报率逐步降低的情况，这很有可能会使投资方陷入更大的债务困局。

3、航空：整合

今年初，民航新政实施，放宽三大航国有或国有控股要求，允许国资相对控股，由此也让混改成为行业全年的关键词。继引入达美和携程后，中国东方航空股份有限公司宣布，与吉祥航空和其母公司均瑶集团交叉持股。由此，国有航企迈出了与民营航企“联姻”的第一步。随后，春秋航空以自有资金8.46亿元认购南方航空股票，交易完成后，春秋航空成为南航第五大股东。而作为民航业中参与混改试点的重点单位，国航则将国货航51%的股份出售，混改进程再提速。民航业专家綦琦认为，政策松绑，再加上三大航空集团由全民所有制企业变更为国有独资公司，进一步明确了集团权属，为国有三大航旗下的航空业务和资产混改扫清了障碍，接下来航企混改还将继续行驶在快车道。

4、民宿：规范

2018年民宿市场持续火热，与此同时，民宿领域也不断曝出安全、卫生等问题。针对这一问题，今年11月15日，由国家信息中心分享经济研究中心牵头组织，联合行业内各家共享住宿企业，共同发布了国内共享住宿首个规范，对于民宿行业的规范起到了参考作用。

实际上，早在今年4月，蚂蚁短租就推出了中国首个舒适型民宿连锁品牌“有家民宿”，并上线房源，试图通过民宿连锁化运营破解民宿卫生、安全问题。今年7月，在海南省旅游发展委员会与小猪短租共同举办的共享经济振兴乡村发展战略合作发布会上，有消息还指出关于共享民宿行业标准有望在海南率先试点。一系列举措都表明，对于民宿市场规范，已经成为业界的共识。

中国旅游协会民宿客栈与精品酒店分会会长张晓军认为，共享住宿行业规范的出台，一定程度上对共享住宿行业起到了规范作用，但该规范并不是强制执行标准，很多细则需要国家有关部门制定完善，同时，针对城市民宿的合法性，有关部门还需要进一步研究完善。

5、景区：降价

今年以来，降价成为了景区的关键词。2018年5月底，湖北黄鹤楼多年来首次对门票进行降价，单人价格从80元下调至70元;6月1日起，山东曲阜“三孔”景区门票价格下调;陕西华山风景名胜区旺季门票价格由180元降为160元;扬州瘦西湖票价则从旺季150元降到100元。据统计，截至目前，已有超过21个省市出台景区降价措施，其中免费开放和降价幅度在两成以上的景区占比超过30%。

今年6月，国家发改委发布了《关于完善国有景区门票价格形成机制降低重点国有景区门票价格的指导意见》指出，各地区要以5A级国有景区为重点，通过开展定价成本监审或成本调查，清理规范门票价格“额外负担”等，在今年“十一”黄金周之前，切实降低一批重点国有景区门票价格。

对于这些景区门票价格偏高的原因，国家发改委价格司副巡视员程行云解释称，其中重要因素之一是景区成本构成不合理、不规范，承担了一些“额外负担”。而景区降价之后，游客数量增加，景区总的门票收入并不一定会减少。亦有专家认为，降价还有利于倒逼景区改革，助力景区破解门票依赖症。

二、不变

1、主题公园：扩张。2018年中国主题公园依旧处于快速发展期。有机构预测，2020年，中国主题公园整体游客量将超越美国，成为世界最大的主题娱乐市场，游客量预计达2.3亿人次。

庞大的人口红利催生大批国内主题公园上线的同时，也吸引迪士尼、默林娱乐、环球影城、美国六旗、索尼等多个外资集团布局中国主题娱乐市场。目前，就本土主题公园而言，仍然存在核心IP缺失、创新性不足、同质化程度高等老生常谈的问题，掣肘我国主题公园发展。部分主题公园执着于创建和强化自有IP，还有很多主题公园则转向“无明显主题/器械”类发展。而外资主题公园集团落子，主要扎堆在经济较为发达、政策利好的长三角、珠三角以及海南自贸港，虽然进驻中国市场后收获不少市场份额，但发展较为成功的也屈指可数。有业内人士表示，随着外资主题公园品牌的不断增加，后来者想要分市场一杯羹，显然难度也在加大。

2、酒店：跨界

在住宿业消费升级环境下，消费者对住宿品质的需求持续扩大，中国酒店企业依然在持续加码高端和中端连锁酒店。另一方面，当精品酒店百花齐放的同时，单体酒店仍然处于寒冬中。

整个行业除持续进行整合升级外，“跨界”正成为企业吸睛逐利的王牌，主要为业外资本跨界入局、酒店集团跨界非住宿业态以及“酒店+”模式的跨界合作。例如，OTA大佬携程正式宣布成立自己的酒店品牌“丽呈”，通过向全国一二线城市高星酒店提供数据分析、营销渠道等服务，获得自己的酒店“同盟”;华住酒店集团推出了汤泉品牌“禾之汤”，并在上海推出首家汤泉馆;亚朵酒店则与网易严选合作IP酒店，跨界“酒店+”的布局等。

酒店行业资深专家赵焕焱指出，跨界合作是酒店提升竞争力的举措之一，酒店是一个消费终端，利用这个终端平台，可以整合资源、延伸业务。但值得注意的是，非住宿业态的运营亦需要专业的管理团队，如何跨业态经营是每个企业需要思考的问题。

3、冰雪：升温

受2022年北京冬奥会影响，国内冰雪产业成为2018年行业最热的投资热点之一。据报告显示，2017-2018冰雪季，我国冰雪旅游人数达到1.97亿人次，冰雪旅游收入约3300亿元，我国冰雪旅游已进入爆发式增长的黄金时代。同时，冰雪小镇生态圈正在加速形成，预计到2020年冰雪小镇数量将达到40个。显然，冰雪旅游已成为大部分北方城市最重要的旅游资源和核心支柱，冰雪旅游产业地位正逐渐加强，并成为冬季旅游发展的新风向。

资深旅游专家王兴斌指出，将冰雪体育运动与旅游这一经济产业相结合，可使体育运动、文娱活动这种传统的公共事业转化成经济产业，从而创造巨大的市场需求和经济效益。交通、建筑、装备、服饰、食品、医疗、科技、教育等均可为冰雪旅游产业的支撑点。目前，冬奥会早已进入“北京周期”，在此带动下，冰雪旅游将持续迎来爆发期。

4、OTA:厮杀

2018年，对于OTA来说依然是充满竞争的一年。当前旅游市场越来越趋向细分化。一方面，同程艺龙依靠自身微信渠道端优势登陆港股，驴妈妈则继续依靠在景区方面资源优势为上市做准备。另一方面，OTA“大佬”携程则上线旅拍，玩起了内容营销。同时，一些在线旅游的UGC网站诸如马蜂窝、穷游网等也纷纷像电商靠拢或者布局其他领域跨界，试图寻求流量变现。

报告数据显示，目前“80后”、“90后”已经成为在线旅游消费的主力人群。同时，在旅游消费升级的趋势下，消费者在旅游产品决策时更加注重自主性和趣味性;在游览过程中更加注重旅游体验和服务品质。如今，虽然在线旅游渗透率不断增加，达到16.5%，但整体增速有放缓的趋势。

有业内专家分析指出，未来在线旅游将继续在流量端争夺，而转化率则成为至关重要的砝码。

5、免税：垄断

今年以来，各地离岛免税政策利好不断释放，而通过不断整合，免税市场中的垄断程度也在加剧。自中国国旅旗下中免公司收购日上(中国)股权，先后中标香港机场烟酒标段、首都机场T2和T3免税经营权，并开始在昆明、广州、青岛、南京、成都、乌鲁木齐等地机场布点。今年中国国旅业务版图持续扩充，基本形成了垄断地位。

今年初，中免公司宣布拟收购日上免税行(上海)有限公司51%股权，又接受了海南省国资委无偿划转的海免公司51%股权。中国国旅的免税业务“一家独大”，粗略估计占全国市场的80%以上。

旅游资深专家王兴斌指出，对于免税行业来说，商品的价格优势是决定消费者选择的重要因素，如果国内的免税市场高度垄断，就意味着垄断企业将掌控商品价格的决定权，不利于消费者进行消费选择。从长远的角度来看，单个企业的高度垄断被打破，才能让行业更健康地发展、更充分地竞争。

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文琳编辑

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