三大风投获批掌管5亿基金 激发医疗商业化

澳华财经在线 12月14日讯 澳大利亚政府携手私营资本，推出总值5亿澳元的生物医学转化基金（BTF），三家大型风投基金获准参与基金计划。
 
ACB News《澳华财经在线》报道，作为国家创新与科学议程的重要部分，澳联邦政府于2015年12月宣布设立BTF基金，其中政府出资2.5亿元，另由风投提供2.5亿，用于推进医疗研究成果商业化，主要投资于临床前期、I期与II期医疗研究项目。
 
生物医学转化基金的结构颇为独特，受到投资者和风险资本的关注。该基金达到相当于政府债券利率的回报水平后，就会将其余收益以40:60的比例分给联邦政府和私人投资者，基金牌照持有期限15年。
 
入选的三家风投基金为：Brandon资本公司掌管2.3亿澳元，OneVentures掌管1.7亿澳元，以及BioScience掌管1亿澳元。澳联邦工业创新与科学部长亨特说，“BTF基金将促进全国健康与医疗研究领域的发展，创造更多就业，提高医疗水平。”
 
游戏规则的改变
 
ACB News《澳华财经在线》报道，澳洲生物医疗行业世界领先，但很多情况下，由于缺乏资金扶持，有前景的研究成果过早的离开本土，对国家经济回报有限。譬如Spinifex与 Fibrotech等都过早投入外资怀抱，两家公司被视作澳洲过度依赖海外风险资本和生物医药资金的典型案例。这使得澳大利亚辉煌的医学研究继2期和3期试验后，与能够产生极高价值的财富创造过程失之交臂。
 
澳洲创新与科学局的主席法瑞斯说，相信新基金可以改变澳大利亚创新想法流失与过早消亡的情况，也希望BTF可引导更多退休基金关注医疗创新。“如果生物科技 与医疗科技投资成功率上升，最终会引导投资加速流入”。
 
生物医学转化基金旨在培养一种新的文化，通过医学研究商业化，促使其发展壮大成为一个出口产业，缔造一系列如CSL、科利尔（Cochlear）和瑞思迈（Resmed）这样的全球性大企业，通过科学和创新创造就业机会。
 
澳大利亚生物医药协会（Ausbiotech）首席执行官安娜·莱薇尔（Anna Lavelle）表示，生物医学转化基金可能改变澳洲生物医药行业的游戏规则，这将有助于澳大利亚调整科技创新发展方向。
 
风投踊跃介入
 
ACB News《澳华财经在线》报道，分得最大份额的Brandon资本公司在澳洲生物医疗领域游弋多年，身后有诸多机构站队支持，包括澳大利亚最大生物科技公司CSL、退休基金AusSuper、Hesta等等。公司自2007年起就成立专门的商业化基金，集结了澳洲主要退休基金、50多家医疗研究机构和医院的共同力量。
 
Brandon资本执董事纳弗博士说，未来这2.3亿资金将用于支持较为成熟的创新技术在澳洲本土发展，进入晚期阶段，直到入市，首批投资预计会在2017年初。2015年，Brandon资本从大型退休基金投资者处筹集到2亿澳元，投放的公司包括研发帕金森行动紊乱追踪设备的Global Kinnetics 、研发晚期心脏衰竭口服药的Cardiora 等。
 
澳洲生物医疗领域具有的巨大价值潜力引得更多风投基金涉足。据澳大利亚私募与风投协会（AVCAL）统计，
 
► 1/4的澳交所上市医疗公司在早期发展阶段获得过风投支持
► 澳交所前50医疗与生物技术股中，有三分之一受风投支持
► 在风投协助下产生的突破性医疗创新包括ReCell喷雾式烧伤药， L-Dex成淋巴细胞癌症诊断设备，以及 Picato-全球首个光化性角化病（雀斑）局部疗法。
► 大部分全球性医药公司每年仅有一种药可通过美国药监局审批。但2012年核准的39项新药中有两种源自澳大利亚VC投资组合：Picato以及 Synribo（骨髓性白血病新疗法）。
► 过去几年来退出机遇窗口重启，强烈影响到投资回报。据康桥汇世基准报告，截至2015年3月31日的一年内，澳大利亚风投产业费用后内部回报率达22%，超过美国风投产业回报表现（20%）。
 
（更多详情见澳华财经在线早前报道《风投私募基金踊跃介入 激发澳洲医疗创新》）
 
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Tags：风投基金医疗创新BTF

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