经济开局即减速 澳大利亚人上半年关键词：勒紧裤带过日子！中国造船拿下全球7成订单稳居第一 又一国要对ChatGPT下手

( 图片来源：《澳华财经在线》) 

【财经要闻及评论】

澳洲经济增速减缓 叠加利息物价上涨 澳大利亚人2023年伊始关键词：勒紧裤腰带过日子！

经济增长放缓，生活成本继续攀升，利率持续走高加剧房贷负担，实际工资增长跟不上通胀增速......2023年开局，“勒紧裤腰带”已成为澳大利亚人的主旋律。

根据澳大利亚统计局（ABS）最新发布数据，澳洲经济增速有所放缓。2023年第一季度GDP环比增长0.2%，低于上一季度的0.6%。与此同时，GDP同比增长2.3%，低于2.7%的预期增幅。新的季度数据表明澳洲经济连续六个季度出现增长，但此次季度增幅是自2021年第三季度以来的最低水平。

汇丰银行澳洲分行首席经济学家Paul Bloxham本周五表示，澳储行本轮加息峰值或至4.35%，他同时警告称，澳洲经济放缓程度将超预期，经济衰退可能性达到50%。（详见《汇丰调高澳储行加息峰值预测 调低今明两年经济增长预期》）

数据显示，2023年第一季度通胀压力继续加大，消费者价格指数（CPI）上涨1.4%，与去年同期相比上涨7%。

与此同时，澳大利亚人的名义工资有所增长但实际工资下降。2023年3月份的失业率为3.5%，是近50年来的最低水平，在当前紧张的劳动力市场中，工资价格指数在截至2023年3月的12个月内上涨了3.7%，达到十多年来的最高年度涨幅。但由于生活成本压力持续加大，澳大利亚人的实际工资继续下降。

本年4月短暂的一个月暂停加息之后，澳人迎来年内第4轮加息。RBA澳大利亚联邦储备银行本周二再次加息。（详见《RBA澳储行第12次加息 最新现金利率4.1% 升至11年来高位》）

持续的加息使得房贷压力普遍增加，随着这些借款人的财务状况继续恶化，有研究称他们可能在未来六个月面临更大压力。（详见《近期购房者面临更大财务压力 高利率及进一步加息预期或致房产出售数量走高》）

澳大利亚人在高企的生活成本下不得不勒紧裤腰带过日子。2023年第一季度澳大利亚人的可自由支配支出下降1%，这意味着该数字自2019年第三季度以来首次出现下降。家具和家用设备的购买额下降了2.4%，家庭总消费温和增长0.2%，是自2019年第三季度以来最小的季度增长。

但尽管已尽量减少家庭支出，澳大利亚人的家庭储蓄仍出现下降。2023年第一季度澳洲家庭储蓄占收入比例仅为3.7%，为2008年第二季度以来的最低水平。值得注意的是，2023年第一季度澳洲家庭的抵押贷款利息支出进一步增长了11.5%。

数据还显示，由于劳动力市场保持强劲，澳大利亚人总缴纳税额上升，其中个人所得税缴纳额上涨了3.3%，企业税缴纳额上涨了4.6%。而由于家庭削减支出，商品及服务税（GST）缴纳额仅小幅上涨0.7%。

除上述数据外，2023年第一季度澳洲经济值得关注的重点还包括澳大利亚新房建造数量下降、银行利润率收窄、旅游进出口增长、以及基础设施和可再生能源项目等商业投资保持强劲。

汇丰调高澳储行加息峰值预测  调低今明两年经济增长预期

汇丰银行澳洲分行首席经济学家Paul Bloxham周五表示，决定把澳储行本轮加息峰值预测从3.85%提高到4.35%。这意味着澳储行有可能再加息25个基点。他同时警告称， 澳储行或进一步加息至4.6%。

Bloxham预计，澳洲经济放缓的程度将超过预期，经济衰退的可能性 “很高”，达到50%。他还预计，澳储行2024年下半年把现金利率削减至3.5%，很可能从8月开始。

此外，Bloxham把2023年和2024年的澳洲GDP增长预测从之前预测的1.6%下调至1.2%，预计未来四个季度的季度GDP平均增长率仅为0.1%。他坚持认为，通胀率将从目前开始下降，到2024年下半年达到澳储行2-3%的目标区间的上沿。

稳坐第一！中国造船拿下全球7成订单，连续三月超越韩国

据《华尔街见闻》报道，今年5月份，中国船企再次以压倒性优势夺得全球新船订单量第一宝座，连续3个月超过韩国造船业。

《华尔街见闻》援引克拉克森6月7日发布的数据显示，今年5月，全球新船订单成交量为79艘206万CGT。其中，中国承接了52艘141万CGT，以68%的市场占有率继续排名榜首；韩国承接了17艘51万CGT，以25%的市场占有率位居第二。

从今年前五个月的累计接单统计数据来看，中国承接了299艘713万CGT，以52%的市场占有率稳居榜首；韩国承接了104艘474万CGT，以35%的市场占有率位居第二。其中，中国在1月份、3月份、4月份和5月份四次登上月度接单榜首。

另据该网报道，作为船舶工业最高水平的象征，6月6日，中国首艘国产大型邮轮顺利于上海外高桥造船有限公司2号船坞出坞。该大型邮轮先后攻克了多项核心技术，并形成了一系列科技创新成果。

中国造船业国际市场份额连续13年位居全球第一。从仿制引进到自主创新，中国造船业在国际赛道中跑出了加速度。

特斯拉股价10日连涨，马斯克重回世界首富，这场狂欢还要持续多久

特斯拉股价周四上涨 4.6% 至 234.86 美元，连续第 10 天上涨，这是去年11月以来的最高水平。在 1 月初跌至两年来的低点后，特斯拉股价上涨近 115%，在今年上涨 12% 的标准普尔 500 指数成份股中排名第三。

根据福布斯的计算，这一反弹推动马斯克再次成为地球上最富有的人，马斯克的净资产为 2202 亿美元，比LVMH的董事长贝尔纳·阿尔诺在周四收盘时的净资产高出 42 亿美元。

特斯拉股价的持续上涨主要驱动力为1月公布的创纪录的财报业绩，以及马斯克找到 Twitter 新的首席执行官，与美国、中国和其他国家的立法者保持友好关系，以及科技概念在3月的爆发。

尽管股价近期持续上涨，但当前的股价仍比 2021 年 11 月的峰值 414.5 美元低 40% 以上。

对于今年持有特斯拉的投资者来说，是一个丰收之年。然而现在的问题是，对于那些没有参与买入特斯拉股票的投资者而言，现在入手是否已经变得太晚了？

目前，特斯拉股票的市盈率为63.35倍。与其他汽车制造商的股价相比，这显得很高。例如，丰田目前的市盈率仅为10.79倍。福特汽车的市盈率为18.83倍，通用汽车的市盈率仅为5.36倍。

但特斯拉拥有许多其他竞争对手梦寐以求的东西。首先，据报道，它占据了欧洲电动汽车市场20%的份额。这个数字上升到惊人的50%的美国市场。

尽管有些许炒作，例如马斯克表明今年晚些时候（计划第三季度末）将上市电动皮卡Cybertruck，该产品此前曾多次跳票。并且马斯克也给出了比分析师预期高的多的产量预测，将在25-50万辆/年。当日，市场的定价最终还是会回归到其产量以及销售是否能符合预期。

特斯拉股价日线级别在5日均线之上走强，成交量呈现连续放量，RSI指标有一定程度超买，目前趋势为多头，以逢低看多的策略为主。短期关注回调后的机遇，支撑看250均线与10日均线交汇处210附近，第二支撑参考195附近。

特斯拉 Tesla —— 日线图

来源：CMC Markets（6月9日）

李竹君 Leon Li

CMC Markets市场分析师

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( 文章来源：CMC Markets )

IPO数量及总体融资规模走弱 澳交所上市公司总市值规模预将现18年来首次缩水

随着澳大利亚证券交易所（ASX）上市公司并购速度加快以及新股数量短缺，澳洲股市总市值规模预计将自2005年以来首次出现缩水。

根据澳大利亚证券交易所6月6日发布的最新运营报告，本财年截至今年5月底，共有106只新股在澳交所挂牌上市，IPO数量较去年的120同比小幅下降。

与此同时，截至今年5月底IPO上市融资规模24.79亿澳元，较去年的580.98亿澳元大幅下降96%。

此外，已挂牌上市公司在二级市场的增发融资规模也急剧下降，从去年的1756.05亿澳元下降至449.68亿澳元，降幅达74%。

（图表来源：ASX）

数据显示，IPO融资和上市公司再融资规模总计达474.47亿澳元，较去年的2337.03亿澳元下降80%。

近期购房者面临更大财务压力 高利率及进一步加息预期或致房产出售数量走高

投资银行瑞银(UBS)的一项调查显示，随着抵押贷款还款和生活成本大幅增加，越来越多的近期购房者正面临更大财务压力。

在2023年2月2日至3月6日之间，瑞银针对过去六个月内购买房产的805名抵押贷款客户（主要为高收入群体）的调查发现，近三分之一(27%)的人表示管理个人财务变得具有挑战性，该比例较去年8月份的18%有大幅跃升，并达到该调查有史以来的最高水平。

该调查还显示，提前偿还抵押贷款的近期购房者比例已从上一次调查时的50%下降至38%。

瑞银分析师John Storey对此表示，随着这些借款人的财务状况继续恶化，他们可能在未来六个月面临更大压力。

TCorp首席经济学家Brian Redican则称，受本周二现金利率上升至4.1%及今年内进一步加息预期影响，住房市场情绪可能会有所转变，这或将推动更多业主出售房产。Brian Redican补充称，如果市场供应恢复到平均水平，房价可能会下跌约5%至10%。

恐慌指数跌至疫情前最低，警惕过度乐观的市场情绪

VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数的简称，即被用于衡量标普500指数未来30天的隐含波动率。即VIX指数在升高的时候意味着市场不确定性或出现经济衰退，市场的波动率会大幅提高，而当波动率处于低位时，VIX指数会持续降低，反映市场较稳定的情绪。VIX与股价通常呈现负相关性。

该指数自去年10月以来持续呈现下跌趋势，仅在今年3月出现短暂的拉升，对应的时期是美国地区银行业出现危机。近期美债务协议法案通过进一步推升了市场的乐观情绪，目前指数已经跌至疫情爆发前的最低水平。

VIX指数 —— 周线图

来源：Tradingview, CMC Markets

近期的股市充分的反映了当下的乐观情绪，纳斯达克100创去年4月以来新高，标普500指数创去年8月以来新高，其主要领涨板块为AI和半导体。

昨日，纳指100、标普500均收阴失守5日均线，在过去的几个交易日，以英伟达为首的半导体板块在高位陷入了停滞，成交量出现缩量。

纳斯达克100 NDAQ Cash —— 日线图

来源：CMC Markets（6月8日）

标普500指数 SPX500 Cash —— 日线图

来源：CMC Markets（6月8日）

美联储在美东时间6月14日召开利率决议，在会议的前一日将获得5月的通胀数据。目前CME 的FED Watch预计美联储暂停加息的概率为64.4%，加息25个基点的概率为35.6%。若通胀显著下降，美联储6月暂停加息或板上钉钉。

在债务协议通过后美国政府将在今年发行债券来维持政府运作，目前美联储隔夜逆回购工具仍滞留了2万亿美元，美联储在6月或将暂停加息避免进一步推高隔夜逆回购利率，当前水平已经达到5%左右。目前美国1年期美债收益率为5.2%，2年期美债收益率4.56%。

而暂停加息则意味着对股市形成利空，回顾此前走势，加息对股市的利空只在加息周期的前中期出现，原因是流动性收紧。而在中后期股市与加息保持正相关性，原因是加息意味着经济基本面好，对股市利好。

标普500指数 —— 日线图

来源：Tradingview, CMC Markets（6月8日）

下图反映了股市通常在加息结束并保持在高利率环境时触顶，在开始降息时加速下跌。如果6月暂停加息，短期将对股市形成利空。若7，9月再次加息或支撑股市二次反弹，维持利率水平不变的时候意味着股市失去上行动力，或形成高位盘整，并在经济出现下行甚至是衰退时开始加速下跌。

标普500指数 —— 月线图

来源：Tradingview, CMC Markets

因此，现阶段涨幅过高的科技股不宜追高，纳指、标普500均在现阶段有调整风险。而前期一直表现不佳的道指在近期出现了企稳反弹，我们发现了近期银行板块已经开始止跌并有企稳向上的苗头。如下图所示，或意味着资金的板块切换，从AI、半导体流入银行。

Ishares Semiconductor ETF —— 日线图

来源：Tradingview, CMC Markets（6月8日）

Ishares U.S. Financial ETF —— 日线图

来源：Tradingview, CMC Markets（6月8日）

李竹君 Leon Li

CMC Markets市场分析师

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( 文章来源：CMC Markets )

【昨日公司新闻回顾】

提高盈利预期   新西兰航空股价上扬逾1%

双重上市的新西兰航空公司(Air New Zealand, ASX:AIZ)周四发布公告称，得益于淡季需求强劲以及燃料价格下跌，预计本财年盈利将超过预期。

公告表示，预计全年未计入其他重大项目和税收的盈利将不低于5.8亿新西兰元，而4月份的指引是5.1亿至5.6亿新西兰元。展望2024财年，公司仍然面临着不确定的经济环境。随着更多的运力在未来几个月进入市场，预计票价将从目前的峰值回落。 

受该公告影响，新西兰航空公司股价周四早盘上涨。10:23成交价为0.705澳元，上扬0.01澳元，涨幅1.44%。该股近一年的投资回报率为22.61%。

计划融资6亿澳元   Ampol股价上扬近1%

燃料供应商Ampol（ASX:ALD)周四发布公告称，将在美国通过发行资本票据的方式融资6亿澳元，这是公司自2009年以来首次在美国进行此类融资。

公告表示，定期固定利率优先无担保票据将以美元和澳元计价的方式混合发行，并将与Ampol现有的优先无担保债券享有同等地位。这些票据的期限从8.5年到15年不等。此次发行的净收益将用于一般企业用途，并符合Ampol的资本配置框架。根据惯例条件，此次发行预计将于2023年9月完成。

受该公告影响，Ampol股价周四早盘上涨。10:42成交价为30.98澳元，上扬0.22澳元，涨幅0.72%。该股近一年的投资回报率为亏损14.66%。

（部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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