接棒马云一整年，逍遥子在想什么？

文｜斯问

一年前的这时候，马云一挥衣袖，当回了“马老师”。阿里迎来了张勇（逍遥子）的时代。

执掌一年以来，公司GMV（平台交易额）突破1万亿美元，股价涨超65%，这是张勇的“进”。通过调整人事，一系列的排兵布阵，同城零售、新零售业务、云成为新的增长发动机。

同样在这一年，京东、拼多多、美团等“腾讯系”电商步步紧逼，抖音、快手等“流量森林”向商业平台发起挑战。在流量打散，电商混战的局面下，阿里要如何规划自己的行动路线？

9月28日-30日，是一年一度的阿里巴巴全球投资者大会。

阿里集团董事会主席张勇、淘宝/天猫蒋凡、阿里云智能张建锋、菜鸟网络万霖、本地生活王磊、盒马鲜生侯毅等负责人悉数登场，发表主题演讲并接受投资者提问。

在接棒马云后的第一个完整财年，张勇到底在想些什么。

重要业务数据

在2020阿里巴巴投资者大会上，各事业群均披露了大量的核心数据，有哪些干货，我们一起敲黑板、划重点。

先来看几个关键数据：

◆过去12个月，阿里巴巴总收入5500亿人民币，同比增长34%；

◆过去12个月，天猫/淘宝等核心商业收入4700亿元，同比增长33%；

◆阿里巴巴集团和蚂蚁集团年度中国用户数10.7亿；

◆中国零售市场年度活跃消费者达7.42亿，移动月活跃用户（MAU）增长1.19亿，70%的新增用户来自下沉市场；

◆消费者的ARPU超过9000元，7000元以上消费者留存达到了98%；

◆首次公布付费会员，88VIP+淘宝省钱卡，会员规模超3000万。

年度活跃消费者AAC（Annual Active Consumer）和用户年平均消费ARPU (Average Revenue Per User)是衡量淘宝、天猫、京东、拼多多等电商平台动能是否持续的关键。

AAC和ARPU的稳定增长，反映出阿里对消费者“浏览商品-对商品和店铺感兴趣-购买-再次购买成为忠实顾客”这个过程的有效管理。

淘宝/天猫总裁蒋凡在演讲中给出一组数据，新用户5年前在平台消费2500元，5年后翻了4倍，接近万元水平。而过去一年，新用户来淘系平台，年均消费超3000元。

从业务上看，天猫仍然维持着较快的GMV增速，2021财年（4月1日至第二年3月31日为阿里财年）一季度，天猫的实物成交增速27%，其中贡献较大的品类是：快消，同比增长40%，同期全国社会消费品零售增长6%；服装，同比增长17%，同期全国社会消费品零售增长-8%；消费电子，同比增长27%，同期全国社会消费品零售增长6%。

服饰美妆是天猫的优势项，京东是3C大电器，拼多多则以价格便宜的各类白牌为主，每个电商平台都有各自的优势品类，投资者日发布的数据却显示，快消是增长最快的品类，京东自营商品中的快消品在上季度也同样增长4成 ，数字不会说谎，疫情隔离，让人们上网买生活必需品成为一种习惯。

当需求从线下迁至线上，疫情为阿里、京东这些综合类平台提供了新的增长机会。淘宝最近三个月GMV同比增速达到20%，上半年新开超700万店铺，在淘宝/天猫火车头的带动下，阿里国内核心商业已经恢复。

不过这一年，在用户增速上，阿里受到了来自京东和拼多多的威胁。2020年Q2季度，京东年活跃用户4.17亿，拼多多年活跃买家6.8亿。

面对行业对手的追逐，阿里不断对手里的牌进行梳理。

淘宝主打丰富，为流量大本营；天猫为品牌主阵地，主打消费升级；聚划算主攻品牌货下行；今年3月正式上线的淘宝特价版，主攻工厂货上行。阿里集团董事会主席兼CEO张勇在投资者大会上首次透露，阿里和蚂蚁去重后，年度中国用户数达到了10.7亿。

双11前，淘宝首页也将完成改版，实现了商品信息流化，增加了短视频内容占比。内容化正成为2013年淘宝ALL in 无线一样重要的战略。培养用户在直播、短视频场景里养成“逛”的可能性。

边刷边购物，这个命题颇具意味。如果基础在于娱乐场，娱乐和电商天生对立，但如果基础在商业场，加强了种草属性，对消费者来说是一次体验升级。

过去12个月，在平台上看短视频的人次同比多了8倍，它带给以图文为载体的货架电商的震撼不言而喻，代表淘宝从消费APP转向“消费媒体”。淘宝直播的成交额超过3000亿，而今年抖音、快手的直播GMV目标分别为2000亿、2500亿，内容平台和商业平台共同做大了电商直播市场的蛋糕。

“新品、潮牌、奢品、快时尚”四个关键词也出现在投资者大会上，结合最近一些列的动作，服饰快时尚平台iFashion，通过犀牛工厂连接阿里核心的服饰；极有家，家装+房产行业，用躺平系统和天猫好房平台串联。两个都是亲自下场深度改造。

可以看出阿里想把用户进行主动“分类”，淘宝要针对不同的客户人群，进行不同营销。

一个新的趋势是，在流量入口内嵌小游戏，已是各大电商/本地生活APP的标配。拼多多的崛起离不开趣味化的“砍一刀”，淘宝/天猫总裁蒋凡也透露，每个月有超过2.6亿人在玩淘宝人生、天猫农场、叠猫猫。说白了，我既要优化好能逛逛逛的人群，也要维护好我买买买的人群。

新零售4年成绩单

阿里和蚂蚁加起来已经有10.7亿用户，手淘+支付宝是阿里捏在手里的移动互联网船票。

但仅仅有一两张船票还不够。阿里想要活102岁，多年后，若主营业务还是电商，就容易出现一荣俱荣一损俱损的局面。

2016年10月，马云为阿里巴巴指明了未来三十年的发展方向：去电商化，拥抱“五新”——新零售、新制造、新金融、新技术、新能源。

今年是“新零售”概念提出的第四年。腾讯、京东、美团也在下场打造新零售样本，大厂们或携流量，或有运力+规模的优势，局部战争焦灼。

阿里新零售的做法是，商业操作系统进行底层搭建，蚂蚁和菜鸟实现“商流、物流、资金流”的三流合一，进行生态协同作战。

投资者大会上，阿里更新了沉淀四年的新零售战略：“端+链+网”。

具体来说，阿里本地生活用户规模已经有2.9亿，盒马、饿了么、飞猪、高德这些APP，构成了吃喝玩乐的端；

227家盒马店，多业态供应链体系，以及在全国建立的冷链仓、活鲜暂养仓和加工中心，构成了新零售的链；

8万家菜鸟驿站，你可以在寄快递，进行社区团购，家门口的服务站构成了新零售的网。

如果说供应链和商品代表着新零售的深度，端和网就是新零售的广度。从盒马、饿了么到天猫超市、银泰百货，阿里新零售的端、链、网能力陆续会师，形成了完整立体的商业布局。

由此提升的不仅是消费者购物体验的升级，也能作为一种商业基础设施对外输出，加速国内线上线下场景的融合。

阿里装上新履带

很多公司都喜欢说创新。但创新不是形容词，不是嘴上说说，而是动词，要投入大量研发资金，要有明晰的路径。

在投资者大会上，张勇首次系统阐述了阿里的创新打法：“履带式发展”。

从最初的B2B到淘宝、支付宝，再到天猫，阿里云，菜鸟，阿里一直奉行“履带战略”，边跑边寻找未来10年甚至20年征途用的履带。

什么是一个企业增长的长期动能？

有两个因素值得关注：1、渗透率；2、新赛道的竞争力。

1至7月，全国网上零售总额60785亿元，占社会消费品零售总额的比重为25%，增速快但空间巨大。

而在现有体系中提前布局下一个赛道，用现有业务培养它，不求短期财务报表上的回报，而是着眼于为企业提供持续性增长。

“阿里有句话叫‘履带式发展’，就是我们永远为今天而工作，为明天而投资，为未来而孵化。”张勇说。

就好比一辆装甲车，履带一截连一截，要前轮领着，后轮跟着转动，才能扎实向前推进。

但履带怎么加长，阿里巴巴21年来只干了一件事：“让天下没有难做的生意”。围绕这句话，去实现中小微企业的需求：B2B（1688）→C2C（淘宝）→B2C（天猫）→金融（支付宝）→云计算（阿里云）/物流（菜鸟），最终体系越来越完善，从单纯的交易平台演进为数字经济的基础设施。

阿里CFO武卫说，阿里在技术和研发的投入每年都超过1000亿。

当初大数据、云计算、人工智能等新技术的投资，如今越来越多地被应用到项目当中，物流、芯片、人工智能等领域都可以看到新技术的影子，这同样是阿里巴巴投资明天的结果。

张勇表示，阿里通常用8到10年的时间孵化新业务，阿里云09年成立，已经第11年，菜鸟成立至今已经7年。

在过去12个月，云计算收入同比增长60%，菜鸟同比增长超过50%。带动阿里整体收入结构发生变化：新零售和直营业务在总收入中占到18%，菜鸟5%，本地生活服务5%，云计算收入已增至总收入的8%。

武卫预计，阿里云将在2021财年内实现盈利，菜鸟的经营活动现金流将在2021财年转正。

张勇在想什么

2015年，马云曾许下约定：平台交易额要破1万亿美元。5年后目标提前实现，带领阿里完成这个约定的正是他的接棒者张勇。

都说马云负责天马行空，张勇负责脚踏实地。在接棒一整年后，张勇到底在想些什么？

张勇在任阿里巴巴集团董事会主席后，发出的首封股东信中提到：我们将继续坚持“全球化、内需、云计算大数据”三大战略——全球化是我们的长期之战，内需是我们的基石之战，云计算大数据是我们的未来之战。

阿里的战略和人事调整，也围绕着这个主线进行。

远期的愿景是，到2036年，阿里希望服务20亿消费者，让1000万家企业盈利。

在完成了马云的约定后，如今张勇有了自己的目标。他在投资者大会上透露了阿里集团未来3-5年发展的11个战略机遇：

进一步发展数字用户；

不断扩大用户在阿里巴巴数字经济体内的消费品类，增加消费总额；

利用对消费者的洞察，不断扩大新供给，进而进行供给侧改造；

利用数字技术对线上/线下零售业态进行数字化创新或者改造；

将支付宝从数字支付出口（digital check out）升级为数字生活入口（digital check in）；

阿里巴巴商业操作系统帮助消费品企业实现端到端数字化经营；

物流全产业链的要素数字化及智能化运营；

所有企业都要上云，替代原有IT基础设施；

企业全面走向云上协同办公；

在零售、金融、公共服务、交通、医疗等若干行业形成云+大数据+智能应用；

阿里数字生态走向全球市场。

让他笃信的，是看到在疫情带来的诸多不确定性中，数字化是最确定性的历史机遇，“持续创新的能力是我们抓住数字化这一关键历史机遇的宝藏。”张勇说。

每个人都有各自成长的规划，企业也一样，既然是战略目标，就要坚定的走下去。