同业存款、同业拆借、CD、买返、同业投资、同业代付等10项业务对比
监管君近期组织的实战研讨会如下:
【F022】中小银行并购融资、资本市场业务和PPP案例分享会【7.16-17|北京】上海【F023】资产证券化案例风险点及创新业务【8月6-7号|上海】【F025】产业基金和并购融资【7月30-31】详询刘老师电话/微信18501753685;或联系监管君本人微信bankkaw原创声明 | 金融监管研究院 孙海波独家发布,欢迎个人转发,谢绝媒体、公众号或网站转载,违者必究!更多干货敬请关注并置顶微信公众号"金融监管研究院"
拆出资金通过在同业市场融通,以获得盈利。通常以线上模式,但由于会受到拆借额度限制;拆借期限较短,超过1个月的交易平淡。同业拆出资金占总资产比重2011年以来在2.2%-3%之间波动。
依据同业拆借,目前逐步形成了中国银行间短期利率曲线,并广泛应用,即SHIBOR。
对同业资产端的业务的比例控制为,对单一金融机构同业融资不得超过融出行一级资本的50%(不含结算性同业存款,扣除风险权重为零的资产后的净额)
6、同业借款同业借款,127号文定义:指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务,且期限不超过3年。线下借款合同,无额度限制;同时又不属于3+1贷款约束范围,不受资金流向审查。但到底哪些非银行金融机构可以向银行同业借款,127号文以及之前的文件都没有详细列举,非银行金融机构的营业范围除少数有“同业借款”和“向金融机构借款”外,其他描述多数比较模糊,都是用“同业拆借”措辞,并没有区分线上线下。最终为各地监管的执行口径差异留下伏笔。
这一领域在127号文之前没有专门的规范文件,只有2002年人民银行发布的《人民币同业借款管理暂行办法》(征求意见稿),当时人民银行还兼具银行业机构监管职责。征求意见稿只是按照期限进行划分。但该办法最终并没有正式发布。
商业银行法也仅仅提及“同业拆借”的资金用途约束,2007年央行正式颁布《同业拆借管理办法》也只是约束线上同业拆借的行为。
但有一点可以肯定同业借款不适用于银行和银行之间的交易,只适用于银行和非银行金融机构。
7、同业投资同业投资,也是在2013年理财非标之后大幅兴起的新型业务类型,是当前混业资管反应在银行表内的最主要形式(当然更彻底的混业模式是完全放表外);127号文之前,同业投资仍然面临着没有法规依据的尴尬局面;127号文明确定义了“同业投资”:指金融机构购买同业金融资产(包括但不限于金融债、次级债、CD)或特定目的载体(银行理财、信托计划、基金、券商资管、基金专户及子公司资管、保险资管)
“同业投资”的概念纳入了"特定目的载体",即监管层认为,只要是是金融机构发行的产品,不论风险隔离做的好还是不好,都统一按照同业投资处理。这也是一个非常有特色的规定。一般而言如果SPV风险隔离非常好,比如信托计划和公募基金产品都是有明确的破产隔离保护和相应的上位法明确。但从央行银监会角度仍然需要执行同业投资的规定,甚至SPV之间的交易也需要参照127号文执行。笔者认为从禁止第三方担保就角度是理所应当将所有“特定目的载体”纳入同业投资范畴,但从授信角度是否对SPV发行人授信则值得怀疑。
目前同业投资成为银行表内绕监管最主要渠道。如果穿透需要按照底层资产计提资本,但鉴于目前跨监管核查困难,穿透能力有限。
同业投资在127号之后更加大幅增长,无额度和期限约束,下表为2015年各主要银行同业投资增长情况(应收款类投资的会计科目基本可以认为主要构成是同业投资):
表一:应收款类投资占总资产的比例
表二:应收款类投资的增长率
对同业负债端的业务的比例控制为,单家商业银行同业融入资金余额不得超过其负债总额的1/3;但同业负债中不包括从境外拆入的部分。且农村信用社省联社、省内二级法人社及村镇银行暂不执行;该比例对快速增长的中小银行约束很强,转存需求强烈。
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监管君组织的《中小银行投行转型跨平台合作创新及案例分享会》北京、上海第一讲 中小商业银行投行业务的创新模式与转型探索
讲师A:某银行北京分行投行部负责人
一、中小商业银行发展投行业务的必要性
二、商业银行的并购业务
第二讲 中小商业银行投行业务的创新模式与转型探索
三、商业银行的股权融资业务
1、定向增发业务
2、员工持股及股权激励业务
3、Pre-IPO 融资
4、明股实债业务
四、商业银行的资产证券化业务
1、信贷资产证券化
2、企业资产证券化
第三讲 中小商业银行投行业务的创新模式与转型探索
一、产业发展基金操作实务与案例
1、PPP产业基金:痛点与解决方案
(1)PPP为何难以落地;(2)破解之道(3)PPP项目落地实操方案
2、政府债务平滑基金痛点与解决方案
(1)基金设立及结构(2)法律问题及常见风险(3)后期处理
二、产业基金+资产证券化
1、资产证券化操作模式
2、存量产业基金资产证券化操作实务
3、增量产业基金资产证券化操作实务
三、中小银行面临困境及最新文件解读
1、资金行:资产荒
2、资产行:风险资产不足
3、82号文解读;4、MPA对商业银行影响
5、理财业务困境与转型方向
四、中小银行转型方向及当前业务发展思路
1、互联网+银行(消费金融、养老金融等)
2、MPA考核下商业银行转型创新
3、产业基金+资产证券化操作案
第四讲 中小商业银行投行业务的创新模式与转型探索
第四讲 PPP项目最新推进政策与趋势解读 讲师C
一、PPP项目最新推进政策与趋势解读
二、PPP项目各地落地情况分析
三、PPP项目融资的需求:参与各方关注点与问题障碍
四、PPP项目融资模式、工具创新应用
五、PPP项目交易结构设计及融资操作案例
北京:2016年7月16-17日;上海:2016年7月底;
北京站参会费3500/人,7月9日前报名并缴费可享优惠价:3200元/人(含课程材料与午餐);同一单位3人以上报名可享优惠!
报名联系:刘老师:18501753685;杨老师:15216899716或拨打热线报名电话:021-55880895预定金融监管政策研究院 发布的10份监管政策研究报告,联系孙老师微信1360032839;或点击下面“阅读原文”获取详细链接