(12.17-18上海)资金跨境监管及案例分享研讨会
【F0051】资金跨境监管及案例分享研讨会
(2016年12月17-18 ▏上海站)
前言
最近1年以来,外汇和跨境监管业务都快速演变,整个市场对政策把握也多处于零碎状态,如何系统梳理监管政策变化及案例,把握市场机会,我们特别举办此次《资金跨境监管及案例分享研讨会》,邀请到业内资深从业人员和专家骨干为您系统讲解相关业务,答疑解惑。
课程大纲
(讲师A/12月17日 09:00-17:00)
一、当前资金跨境的政策难点及监管现状
1、跨境人民币与外汇的监管
2、展业三原则
3、那些与事实不符的外媒报道
二、经常项下资金跨境
1、货物贸易
2012年货物贸易改革,总量核查
购付汇、预付款案例
2、服务贸易
2013年服务贸易改革,展业三原则
利润支付案例
3、现金管理类产品
a、跨境双向人民币资金池
跨境双向人民币资金池的发展、政策要点变化及现状
上海自贸区版、全国版、各地自贸区人民币资金池的比较
案例:“熊猫债+资金池”实现房地产企业融资,某外资房地产企业发行交易所私募熊猫债
b、跨国公司总部外汇资金集中运营
三、资本项下资金跨境
1、债权项下
a、外债/全口径跨境融资
案例:某地方政府融资平台境外发债回流
衍生产品:通过境内外双掉期模式降低外债融资成本
b、境外放款
外币
人民币
c、上海自贸区分账核算体系(FT账户)的现状及其运用
境外放款与自贸账户组合案例
2、跨境担保
a、内保外贷政策要点及现状
b、创新业务衍生:内保自贸贷款
案例:某集团大额跨境并购案例
3、直接投资
a、FDI政策要点
b、ODI政策要点
4、证券投资
a、QDII
b、QFII/银行间债券市场的渐进式改革
四、个人外汇管理
1、个人财产转移及保险
2、个人外汇违规案例
五、总结:当前形势下的资金出境
(讲师B/12月18日 09:00-17:00)
一、外汇管理的形式逻辑
(一)中国为什么要进行外汇管制
1、蒙代尔“不可能三角”的经典演绎
2.经常项目外汇管理:1996年解除汇兑限制
3.资本项目外汇管理:以2014年为分水岭,实体经济项下实现基本可兑换。
(二)外汇管理的核心环节:结售汇
(三)外汇管理的形式逻辑:TRE范式
1、交易transaction的分类:货物贸易、直接投资、外债、境外放款、跨境担保等
2、汇款remmittance:分账户管理,一般结算户、外债专户、境外放款账户、资本金账户
3、兑换exchange:重中之重,外管局重点关注领域
(四)如何运用TRE范式轻松解读外汇管理文件
1、逻辑的起点
2、逻辑的重点
3、文件实例解读
(五)外汇管理的实战例证
1、ODI+FDI组合
2、内保外贷+ ODI组合
二、跨境担保政策:演进、内涵及实战
(一)跨境担保政策的历史演变及动因
1、2009年7月前:严格管制时期,业务量和品种较少
2、2009年7月后:里程碑意义,跨境担保业务大幅增长
3、2014年:划时代意义,跨境担保实现基本可兑换
(二)现行跨境担保政策的核心内涵
1、内保外贷
2、外保内贷
3、其他形式的跨境担保
(三)跨境担保产品的实战例证及政策风险点
1、FTN/FTE质押项下授信及合规要点
2、内保外贷和境外放款的组合式案例
3、外币资本金全额质押项下授信及合规争议
三、特殊目的公司外汇政策:演变、调整及管理创新
(一)SPV政策演变
1.自由发展
2. 29号文严格限制
2. 75号文适度放松
3. 37号文松绑
(二)37号文四大调整
1.扩范围:重新定义SPV,返程投资
2.简流程:简化登记流程
3.宽流出:拓宽资金流出渠道
4.强事后:加强事后管理
(三)SPV管理新体系
1.新设(补)登记
2.购付汇核准
3、注销登记
4、变更登记
(四)SPV外界关注点
1.个人境外投资
2.补登记处罚
3.VIE结构登记
4.境外资产权益合法性认定
5.ESOP如何登记及行权
四、跨国公司外汇资金池:立法框架、政策意图及实战要素
(一)立法框架:投资、外债及综合
1.投资:2009年49号文,委贷框架下外汇资金池的原型;
2.外债:跨国公司外债集中管理,外来外去模式的建立;
3.综合:国际主账户的创新性推出,联通境内外资金
(二)政策意图
1.创新账户管理
2.便利跨国公司跨境汇兑
3.资本项目可兑换
(三)实战要素
1.境内归集: 委托贷款
2.外来外去:外债整体签约
3.有限联通:外债规模的净流入
上海法询金融董事总经理,首席资深研究员,金融监管研究院副院长,曾任国有大行自贸分行国际部经理助理,国际业务、自贸业务产品经理,内训师,十一年一线国际业务经验
讲师B资深外汇管理专家,十二年一线外汇监管从业经验。曾任职于国家外汇管理局宁波市分局经常项目处、资本项目处;人民银行上海总部国际部、人民银行总行囯际司、人民银行驻美州(纽约)代表处。在职期间系外管总局对外担保改革、外债宏观审慎管理、资本项目管理信息系统项目组核心成员,精通跨境資金的通道设计,为多家大型企业、上市公司提供跨境交易咨询。
课程详情
2016年12月17-18日(上海)
指导价:3800元/人(含课程材料与午餐) ;
优惠价:3500元/人(含课程材料与午餐) ,需提前一周报名并缴费。
※往返路费,住宿及接送机服务,均需自理,不包含在参会费内。
报名方式
刘老师:135 8580 3262
陈老师:150 0179 8894
或拨打热线报名电话:021-55880895
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