金融整顿三年：精心设计的合规大讲堂，体系化梳理监管政策报告

金融监管研究院 院长 孙海波

2017年整个金融整顿刚刚开始，从业人员已经深刻感受到金融监管对整个业态、金融机构、个体业务都产生的全方位冲击。尤其进入2017年底和2018年1月份，监管政策发布的频率和严厉程度，处罚力度空前，整个风向发生根本性的变化。

在变革的时代，如何适应环境变化，更加系统理解和消化吸收监管政策，深度思考后为2018年机构及个人规划最好准备，这是我们本次课程的设计思路。

分为三部分：

第一部分由我本人和金融监管研究院副院长一起给大家系统梳理监管政策（重点讲解不同政策之间的传导与交叉影响）及部分处罚案例。

第二部分，我们有幸邀请到大型银行两位专家，和我们一起探讨监管政策深刻变革环境下，2018年政府业务和产业基金业务发展方向，用详实的案例和实操流程来帮助大家梳理业务思路。

第三部分从信贷政策入手，希望给大家带来2018年信贷政策的最新动向和案例点。

此外我们同时推出，上下册1400页近1年多来监管政策汇总及详细解读内容，纸质版和电子版进行一体化融合，详细订阅添加微信/电话：[phone]；详细目录参见《这一年监管有多勤奋？380部监管规定系统梳理解读！》；

壹

第一天   约7小时    孙海波  主讲

新规解读和前景展望

一．资管新规几个要点及部分案例

1、各类资产管理规模数据统计

1.1资产管理产品定义为何排除了私募基金？

1.2保本银行理财未来转型思路

1.3财产权信托和ABS为何没有被纳入资管定义？

1.4目前资管计划合格投资者标准

2、公私募产品

3.1公募产品的投资要求及模糊地带

3.2公募理财参照证券法监管的思考

3.3公募和私募划分未来在理财新规充分体现

3.4证监会公募和银监会公募差异分析

3.5公募产品投资范围及股权和股票投资的可行性

3、标与非标

4.1商业银行信贷资产

4.2非标准化债权与标准化债权的定义与区分

4.3 非标转标六大要素

4.4 非标转标潜在九大平台

4.5 结合估值、过渡期和非标转变综合分析

4.6当前非标围堵和资管新规的合围

4.7结构化产品变局

4.8同亏同盈含义及近期银监会对结构化信托的窗口意见

4、资管新政下商业银行资产负债匹配与风险管理

5.1公司治理与风险隔离

5.2 第三方独立托管

5.3期限错配风险及银行理财资金池政策不明朗

5.4 统一负债要求

5.5 资产组合管理

5.6 资本和风险准备金计提

5.7打破刚兑后保本理财转型之路及代销

5.8 净值管理要求下独立资管子公司的思考

5.9消除多层嵌套和通道

5、资管新规过渡期安排

6、案例分析

7.1普通信托+基金专户定增案例

7.2上市公司员工持股失败案例一

7.3 PPP项目财政支持基金

二．302号文一行三会的债券监管规范

1、302号文关键点

2、参与者的业务要求

3、市场参与者自身比例限定

4、存款类金融机构

5、非法人产品

6、89号文的几个要点

三．银监会流动性新规和大额风险暴露

1、银监会大额风险暴露管理办法

1.1同业单一集中度收窄影响

1.2风险缓释要求

1.3匿名客户对同业投资和ABS业务影响

2、流动性新规

2.1流动性监管指标和监测指标

2.2为何简化指标更加难以达标？

2.3流动性匹配率举例解释

2.4为何流动性匹配率充分体现去同业，去通道？

2.5不同业务类型对三项指标影响

2.6流动性新规对同业投资影响

2.7几项有待商榷关注点

四．非标监管严厉形式及未来理财新规的几个猜想

1、委托贷款新规

1.1、《办法》最核心影响的规定有哪些？

1.2、SPV受让委贷债权转让模式是否可行？

1.3、委托贷款能否用于归还关联方和股东借款？

1.4、银行相关信贷政策是否适用委托贷款？

2、非标其他封堵路径

2.1、分析55号文银信类业务的四个维度

2.2、叫停券商资管和基金专户投信托贷款

2.3、未来理财监管的20点建议

2.4、关于最新私募非标口径

2.5、未来农行和和城商行借助信托异地扩张是否受限？

2.6、当前非标围堵环境下，对私募ABS和银登流转、交易所部分ASB影响在哪里？

五、2017年334检查回顾及银监会2018年4号文要点分析

1、通道类业务合规风险集合？

2、类ABS界定范围，及未来面临哪些挑战？

3、北金所和银登中心业务在新的监管框架下哪些影响？

4、当前监管框架下房地产融资口径

最后分享金融监管研究院准备的资管新规及近期监管问答80问内容电子版（APP）

贰

第二天上午   3小时   刘诚燃   主讲

六、股权管理合规政策

（一）商业银行股权管理办法解读

1．《办法》制定防止股东滥用权利、掏空银行

2．《办法》对股东提出了九项要求

3．《办法》实施对金融市场相关影响

（二）关联方与关联交易认定

1．商业银行关联方如何认定

2．商业银行全部关联度如何测算

3．股东违规入股商业银行经营案例

4．向关联方违规授信形成不良案例

七、信用风险合规政策

（一）信用风险识别与探讨

1．信用风险识别与隐匿

2．不良资产违规出表案例分析

3．银登中心信贷资产流转成为合规通道

（二）代持事件与交易对手信用风险

1．国海事件造成交易对手信用风险暴露

2．交易对手信用风险正确计量方法

3．302号文严厉打击代持行为

（三）大额风险暴露新政解读

1．正确理解表内授信与表外授信

2．授信集中度与大额风险暴露之间联系

3．大额风险暴露对不同类型客户的监管标准

4．实施新政后会产生哪些影响

八、流动性风险合规政策

（一）商业银行流动性管理办法解读

1．商业银行流动性管理的历程

2．国内外流动性风险事件回顾

3．流动性新规制定的目的与意义

（二）流动性监测指标计量与影响

1．存贷口径不同导致存贷比调整为监测指标

2．同业存单被剔除核心负债依存度指标

3．流动性缺口率与常规压力测试方法

4．同业业务流动性风险监测指标

（三）流动性监管指标计量与影响

1．资产规模2000亿元以上银行流动性指标

2．资产规模2000亿元以下银行流动性指标

3．新政下商业银行流动性如何达标

叁

第二天下午   3.5小时   王老师   主讲

九、政府融资专题

50号文、87号文、192号文、92号文背景介绍

（一）银政业务风险防范要点和政府违规举债处罚案例分析

（二）存量业务调整方式

1.落实已经投放项目预算

2.改为政府直接投资

3.修改政府承诺函

4.“明股实债”产业基金调整

（三）政信业务和产业基金合规融资方式

1.政府购买服务转向采购工程

2.政府付费型PPP替代政府购买服务

3.无回购模式下政府产业基金业务的投资管理

4.“投贷债”一体化参与PPP投资

（四）产业基金业务风险管理整体原则

1.业务合规性确认

2.实际用款投向和还款来源分析

3.以“管理要求”替代“授信前提”

4.多项目投资的整体风险把握

（五）政府投资产业基金业务案例及授信审批要点

1.PPP模式产业基金案例（PPP政府引导基金/社会资本合作基金）及授信要点

2. 特定行业产业发展基金（旅游文化/高端装备产业基金）案例及授信要点

3. 国企改革产业基金（“债转股”/国企混改基金）案例及授信要点

（六）市场化运作模式的产业基金及风险管理要点

1. 政府引导产业基金（同股同权/夹层模式）案例及风险管理要点

2.房地产开发产业基金案例及风险管理要点

3. 产业并购基金案例及风险管理要点

4. “上市公司+PE”模式案例及相关风险分析

5.商业化运作股权投资基金模式案例及相关风险分析

肆

第三天上午               3小时

银行信贷风险管理专家    主讲

十、政府融资、房地产和2018年商业银行信贷政策展望

（一）政府信用类板块

1.最新政策对商业银行主要影响、应对策略及信贷政策建议

2.PPP信贷政策建议，PPP股权投资最新模式解析、退出策略及典型案例

3.棚户区改造信贷政策建议、棚改政策解析、典型案例介绍

4.87号文之后，政府购买服务信贷政策建议、政策解析、典型案例介绍

（二）公共设施板块

1.水务行业：行业特点解析、信贷政策建议及典型案例介绍

2.供暖行业：行业特点解析、信贷政策建议及典型案例介绍

3.燃气行业：行业特点解析、信贷政策建议及典型案例介绍

4.轨道交通行业：行业特点解析、信贷政策建议及典型案例介绍

（三）交通运输板块

1.公路行业：行业发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

2.铁路行业：行业发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

3.港口行业：行业发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

4.航空行业：行业发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

（四）房地产板块

1.房地产行业：发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

2.建筑行业：发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

3.经营性物业：发展趋势及最新政策解析、信贷政策建议及典型案例介绍

伍

第三天下午 圆桌研讨会交流及返程

邀请部分嘉宾参与研讨会

讲师介绍

王老师

现就职某大型股份制商业银行投行业务创新中心主任，负责产品创新，资产引入，分行业务培训等工作。先后在证券公司、公募基金管理公司、四大行银行总行工作。曾任证券公司产品总监，长期从事资产管理产品开发、战略研究工作。

熟悉商业银行理财业务、托管业务、资产证券化、信托业务、基金公司类信托业务、资本市场业务的理论与实务，参与了所任职机构众多有行业影响力的项目工作，具有丰富的实务经验，擅长金融产品的研发、结构设计与风险控制。

具有证券从业资格、基金从业资格、期货从业资格，国际风险管理师认证（FRM）、银行风险与监管国际认证（ICBRR），具有复旦大学国际金融硕士和本科学位。

刘诚燃

MPA，上海法询金融信息服务有限公司合伙人、金融监管研究院副院长

曾先后就职于人民银行、银监系统，有长达15年监管工作经验，专注于银行业监管统计和法律合规研究，参加过各类银行良好标准和监管统计检查40余次。“成于微言”微信公众号创办人，发表与1104相关的原创文章120余篇；公开讲座30余场。《1104报表助学手册》《1104问》《银行报表360问》作者，《监管机构行政处罚案例分析》《银行合规政策研究报告》主编。

孙海波

上海法询金融信息服务有限公司创办人，金融监管研究院 创办人。长期从事金融监管政策研究，专注跨境、银行理财、债券市场、资管等监管政策研究。

个人专注：专注金融监管政策研究，服务于各类型金融机构。

金融监管研究院 主编，负责主编公司8份相关长篇报告，包括《金融牌照和业务资质大全》、《资管360问》（上下册）等。

报名信息

☑ 地点：北京

☑ 时间：2018.2.2 - 2.4（两天半内容+半天研讨会）

☑ 价格：指导价5200元，提前一周报名并缴费4800元 /人 （含三日午餐及课程资料；三人或以上享受团购价，具体详询工作人员）

☑ 地点：上海

☑ 时间：2018.3.3 - 3.5 

☑ 价格：指导价5200元，前15名报名并缴费4500元 /人 （含三日午餐及课程资料；三人或以上享受团购价，具体详询工作人员）

☑ 联系人：孙海波 助理 13524283929（同微信）