上海 | 如何应对资管新政？线上+线下全方位教你玩转公募转型！前15名8折
公募基金从诞生之初就建立了最规范透明的规则，《证券投资基金法》为基金奠定了最坚实基础以及制度安排和顶层设计。总体来看，资管新政基本以公募基金为标杆，规范全行业的资产管理行为。
“从‘资产管理’的概念，到产品分类、适当性要求、第三方独立托管、资产组合管理、净值管理等等，都是公募基金里的核心元素。资管新政对金融行业的杠杆风险、流动性风险、道德风险均进行了针对性的防范，资产管理行业进行制度套利的空间被最大限度地挤压，推动资产管理行业正本清源，对于资产管理机构来说，更加强调资产管理的核心竞争力和产品设计能力。
法询金融计划于2018年5月5-6日在上海举办2018年5月期公募基金精品课程，本次研修班我们邀请了三位基金行业深耕多年的大咖为参训学员作净值化产品设计、风控管理、策略管理、产品研究等方面的授课，分享从业多年的知识、经验和感悟。
资管新政以公募基金为标杆，规范全行业的资产管理行为。向标杆学习，提前转型和布局，在未来一定有先发优势！
本课程适合人群
1
各银行、券商、基金、信托、保险、私募等金融机构中前、中、后台高管、主管及相关的从业人员以及有志于从事此类工作的各类人士。
课程安排
2
时间：2018年5月5-6日
地点：上海（具体上课地点于开课前一周通知）
课程费用：4500元/人（含课程材料与午餐）
早鸟价：前15人报名享受八折优惠！！
团购价：4000元/人（3人以上）
其他优惠：凡是报名此次课程，免费送资管系列线上课程！
报名联系人：线下课程咨询助理
联系方式：18221077978（手机同微信）
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讲师阵容
3
A讲师
金融学硕士，曾长期任职于大型公募基金管理公司。现任某业内知名公募基金管理公司产品研发总监，拥有丰富的金融产品设计和推广经验，对净值型产品有很深的理解和研究。在资产配置、投资领域拥有独到见解。
B讲师
国内顶尖高校博士，中国精算师，公募基金管理公司风控主管。曾长期任职于专业咨询机构金融风险咨询部门、大型资产管理公司风险管理部门，拥有丰富的金融风险管理从业经验。对新资本协议实施、偿付能力监管、公募基金风控体系与绩效分析有深入了解，擅长风险量化建模、流程控制设计、归因分析技术应用等。
C讲师
经济学硕士，CFA，FRM。长期供职于多家公募基金管理公司产品研发部门，拥有丰富的公募基金产品研发经验，对境内外的基证券投资基金、证券市场和衍生品市场有深入研究，牵头研发过多种公募基金产品。熟悉公募证券投资基金产品历史发展、产品结构、监管政策及其沿革、客户需求。
课程大纲
4
第一天上午：A讲师 净值型基金和基金产品设计思路演化
一、市值法和成本法估值的特点和用途
1、市值法、成本法的特点
2、市值法为何能脱颖而出
3、市值法的缺陷
二、市值法公募基金的设计思路
1、投资目的与投资者接受程度
2、市值法公募基金为何发展陷入瓶颈
3、市值法公募基金如何适应新的市场环境
三、成本法理财产品如何向市值法发展
1、产品设计和定位
2、营销方式
3、未来发展展望
第一天下午：B讲师 公募基金的风控管理
一、公募基金风险管理架构
1、浅谈公募基金行业发展
2、公募基金公司治理与组织架构
3、风险管理职能分工与相互制约
二、公募基金主要风险
1、公募基金行业主要风险特征与风控逻辑
2、流动性风险管控的重要意义
3、市场风险管理策略与业绩表现
4、信用风险管理措施
5、操作风险与合规管理
6、情景分析与压力测试
三、公募基金法规要求与监管趋势
1、公募基金监管法规梳理
2、货币基金回归流动性管理
四、绩效分析与业绩检视
1、绩效分析的重要作用
2、归因分析在对内检视与对外投资中的应用
第二天全天∶C讲师 公募基金产品研究与开发
第一部分 公募基金市场简介
（一） 参与主体
1、产品提供商：基金公司
2、产品销售商/直接客户：商业银行，证券公司，三方销售机构，保险等机构
3、服务商：托管人，律师事务所，会计师事务所等
4、监管机构：中国证监会，基金业协会，中国人民银行等
5、竞争对手：信托，银行资管，券商资管，保险资管，私募等
（二） 监管环境及其变化：从审核到注册
1、1998-2004：混沌期
2、2004-2012：审核制
3、2012-2015：创新周期
4、2015 至今：从严监管
（三） 基础资产——投资策略可实施的核心
1、股票
2、债券
3、货币市场工具
4、股指期货和国债期货
第二部分 公募基金产品设计要点
（一） 产品设计的核心要点
1、理解客户需求
2、基础资产及其组合特性
3、产品结构与法律法规的结合
（二） 目标客户及其特点
1、个人渠道客户：银行，券商，三方与直销客户 案例：XX-价值精选
2、机构客户：保险，银行资管与金融市场，券商资管与自营 案例：XX-债券基金
（三） 投资范围与策略
1、股票策略
2、混合策略
3、债券策略
4、指数策略
5、现金管理策略
6、另类策略
（四） 法律法规
1、三法：基金法、证券法与信托法
2、三规：运作办法、销售办法与信息披露办法
3、其他指引
（五） 产品专业之外的关键
1、沟通与协调
2、动态政策预判
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持续更新中
课程大纲
课题一：中国资产管理机构产业链结构
1、资产管理机构
1.1资管机构的定义
1.2资管机构间的竞合
2、资管产品
2.1银行理财、信托计划与其他资管产品
2.2资管产品设计要点
3、金融资产
4、销售渠道
5、投资者
5.1不特定的社会公众
5.2合格投资者
6、商业银行（资管子公司）如何构建产业链结构
6.1中国真正意义上的第一只人民币理财产品是怎样的？如何诞生的？
6.1.1预期收益率
6.1.2期限错配
6.1.3商业银行理财产品客户群体画像
6.1.4商业银行理财在社会财富管理中的地位
课题二：商业银行跨部门、前中后台分离体系与核心资产管理部门处室分工安排
1、商业银行跨部门、前中后台分离体系
1.1前台部门：产品、营销
1.1.1产品设计、投资部门
1.1.2营销部门
1.1.3互联网渠道降低渠道成本
1.2中台部门：风险、内控
1.2.1市场风险管理部门
1.2.2信贷风险管理部门
1.2.3法务部门
1.3后台部门：清算、托管
1.3.1清算部门
1.3.2托管部门
2、核心资产管理部门相关处室分工安排
2.1产品与营销处室
2.2风险管理处室
2.3投资处室
2.4研究处室
2.5支持保障处室
课题三：商业银行资产管理业务六大风险
1、流动性风险
1.1流动性风险是什么？
1.2为何会出现流动性风险？
1.3如何监测、把控？
2、市场风险
2.1市场风险是什么？
2.2出现市场风险有哪些讯号？
2.3如何监测、把控？
3、信用风险
3.1信用风险是什么？
3.2为何会出现信用风险？
3.3如何通过审批体系、投资政策和投后管理严控信用风险？
4、操作风险
4.1操作风险是什么？
4.2为何会出现操作风险？
4.3如何防微杜渐？
5、声誉风险
5.1声誉风险是什么？
5.2商业银行如何做好危机公关工作？
6、合规风险
6.1合规风险是什么？
6.2为何会有合规风险？
6.3如何通过协作机制严格把控合规风险？
课题四：四十张图表全面解析中国商业银行理财市场
一、中国银行业理财市场报告
二、精选18张图表看中国商业银行理财市场全貌
1、资管子行业
2、理财与存款
3、负债
4、资产
5、收益
三、十条概括中国商业银行理财市场现状
四、五个未来中国商业银行理财发展趋势
课题一：信托与信托业概述
1、信托与资产管理的内涵界定
1.1资产管理的定义
1.2中国金融监管体系与各资管机构
1.3资产管理法律关系
1.4中国资产管理行业的竞争格局
2、信托公司固有业务与信托业务
3、信托的几种重要分类
3.1根据行业惯例及理论进行区分
3.2银监会的八种分类
4、信托计划的成立
课题二：信托公司与信托业监管
1、信托业的前世今生
2、信托业监管
2.1监管机构
2.2信托业“一体三翼”的多层次、多维度信托业风险防控体系
3、主要法律法规及监管政策
3.1信托业基本法：“一法三规”
3.2“八项机制”：信托业自“一法三规”以来的转折点
3.3“后99号文时代”的系列重要法规
4、信托行业现状：68家信托公司概览
4.1股东背景
4.2新牌照未曾放开
4.3信托子公司、分支机构的设立
5、信托公司内部架构
课题三：信托公司传统业务
1、房地产信托
1.1法律、法规及监管政策
1.2融资类房地产信托
1.3投资类房地产信托
2、工商企业信托
2.1资金用途
2.2交易主体
2.3增信措施
3、证券投资信托
3.1交易结构
3.2业务限制
3.3伞形信托与HOMOS系统差别
4、信政项目
4.1交易主体
4.2资金用途
4.3增信措施
4.4业务关注要点
5、事务管理类信托
5.1意义与行业地位
5.2法律地位
5.3业务关注要点
课题四：信托公司创新业务
1、消费信托
1.1核心价值
1.2现行法律法规及监管要求
1.3业内现有模式
1.4信托公司可能面临的问题
2、家族信托
2.1家族信托产生及海外家族信托发展情况
2.2中国家族信托行业现状
2.3主要业务模式
3、信托与PPP及产业基金的融合
3.1现行法律框架下的政府融资方式
3.2PPP现状与困境
课题一：券商资管行业发展回顾
1、券商资管发展历程
2、银证合作业务的回顾
3、其他机构业务回顾
4、券商零售产品回顾
5、券商资管业务展望
课题二：券商资管监管政策
1、券商资管法规体系简介
2、新八条底线和协会备案指引重点解读
3、券商风险资本管理对资产管理业务的影响解读
4、资管新规对现有规则的完善和冲击
课题三：券商资管业务介绍
1、券商资管牌照、资管业务开展形式及和证券公司其他业务的简介
2、券商资管主要业务分类及介绍
3、券商资管与其他资管牌照对比
4、券商资管计划的产品设计
5、券商资管计划的设立流程
6、券商资管计划管理中关键岗位、人员和职责分析
7、资管计划投资标的和风险管理
8、券商资管计划份额转让
课题四：券商资管发展展望
1、资管新规对券商资管发展的影响
2、券商资管如何在资管行业构建自身发展的护城河
3、券商如何在充分竞争的资管行业发挥自身核心优势
课题一：近年保险资金运用发展趋势
1.1保监会出台政策概述
2.2保险资产管理的主要产品有哪些？
2.2.1基础设施债权计划或不动产计划
2.2.2股权计划
2.2.3资产支持计划
3.1. 保险债权计划法规适用问题
3.2. 保险债权计划的特点与优势（与其它债权融资工具相比的优势）
3.3. 保险债权计划的发展历史与现状
3.4. 保险债权计划产品结构
课题四：保险债权计划合规要点
4.1各当事人主体资格与要求
A委托人
B受托人
C融资主体
D担保主体
E托管人
F独立监督人
4.2项目标的要求（重点）
A基础设施债权计划标的要求
B不动产债权计划标的要求
4.3产品要求
A产品注册要素
B产品募投管退要求
课题五：保险债权计划免增信产品设计合规要点
课题六：保险债权计划常见疑难问题分析
报名联系人：线下课程咨询助理 18221077978（手机同微信）
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