六大行叫停这类存款！为啥？
原创声明 | 本文作者为金融监管研究院 院长 孙海波 ；欢迎个人转发，谢绝媒体、公众号或网站未经授权转载。
昨天（12月14日），工农中建交邮储六大行同步公告，2021年起，提前支取靠档计息的存款产品，计息方式由靠档计息调整为按照活期存款计息。
六大行几乎同步公告明确于2021年叫停靠档计息产品，实际上只是在执行2020年3月份存款新规的要求。为严格存款利率管理，规范存款业务发展，维护市场竞争秩序，今年3月初，央行发布了《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》。通知短短百来字，条条重磅！内容如下：
1、各存款类金融机构严格执行人行存款利率和计结息管理规定，按要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。
2、人民银行指导市场利率定价自律机制加强存款利率自律管理，并将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围。
3、人民银行将存款类金融机构执行存款利率管理规定和自律要求情况纳入MPA，同时指导自律机制将上述情况纳入金融机构合格审慎评估。
此前监管已经禁止了假结构性存款，而这次的措施更为严厉，既把结构性存款保底收益率纳入自律管理，同时将利率管理规定执行情况纳入MPA定价行为管理！
其实存款类创新产品由来已久，只是最近几年更加活跃。央行为何近年来愈发强硬？一个大背景不可忽视，即央行需要降低实体经济融资利率。在降低企业融资利率的几个手段中，除了直接引导商业银行降低LPR之外，银行负债端成本也要进行规范，严防高息揽储，过度竞争。
虽然在名义上，存款利率的浮动空间已经放开，但同时市场利率自律定价机制亦在央行的主导下成立，各省也分别成立省级市场利率自律定价机制，总体将存款利率上限锁定在基准利率的1.5倍左右。
一、六大行公告
中国工商银行
关于调整部分个人存款产品服务内容的温馨提示
尊敬的客户：
根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2021年1月1日起，我行对于提前支取靠档计息的个人大额存单、节节高、拥军宝和工行定存产品，调整提前支取时适用的计息规则。如您在调整日（含）后提前支取，将按照支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如未提前支取，利息不受影响。
中国农业银行
关于调整部分个人存款产品服务内容的温馨提示
尊敬的客户：
根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2021年1月1日起，我行对于提前支取分段/靠档计息的个人存款产品（包括个人大额存单、定利盈、整存整取定期存款等），调整提前支取时适用的计息规则。如您在调整日（含）后提前支取，将按照支取日我行人民币活期挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如不提前支取，利息不受影响。
中国银行
关于调整部分个人存款产品服务内容的温馨提示
尊敬的客户：
根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，我行将调整部分个人存款产品提前支取计息方式。
自2021年1月1日起，提前支取靠档计息的个人大额存单、人民币定利多和中银步步高（定期）存款产品，提前支取计息方式由靠档计息调整为按照支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息。如您持有上述产品，在产品到期时支取，仍按照存入时约定的产品到期利率计息，利息不受影响；如您在产品到期前有用款需求，在2020年12月31日及之前提前支取的，仍按照原产品靠档计息规则计息，在2021年1月1日及之后提前支取的，提前支取部分将按照支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息，不再靠档计息。
中国建设银行
关于调整部分个人存款产品服务内容的公告
尊敬的客户：
根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2021年1月1日起，我行对于“提前支取、靠档计息”的个人大额存单、惠存通（含个人人民币特色储蓄）等产品，调整提前支取时适用的计息规则。如您在调整日（含）后提前支取，将按照支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如不提前支取，利息不受影响。
交通银行
交通银行关于调整部分人民币定期存款产品服务内容的公告
尊敬的客户：
根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，我行将调整部分人民币定期存款产品提前支取计息方式。
自2021年1月1日起，具有提前支取靠档计息功能的大额存单、“超享存”和“智慧定期”等人民币定期存款产品，提前支取计息方式由靠档计息调整为按照提前支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息。
如您持有上述产品至到期日，仍按原产品到期利率计息；如您在产品到期前有用款需求，在2021年1月1日（不含）之前提前支取的，仍按照原产品靠档计息规则计息，在2021年1月1日及之后提前支取的，支取金额均按照支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息。上述产品其他功能维持不变。
邮储银行
关于调整部分个人存款产品服务内容的公告
尊敬的客户：
根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2021年1月1日起，我行对于“提前支取、靠档计息”的邮利丰存款产品，调整提前支取时适用的计息规则。如您在调整日（含）后提前支取，将按照提前支取日我行人民币活期存款挂牌利率计息；如在调整日（不含）前提前支取，仍按照原方式计息；如不提前支取，利息不受影响。
二、靠档计息“创新”产品到底哪里不合规?
1、定期存款提前支取靠档计息产品被叫暂停
首先看一张表，所谓靠档计息的档在哪里？
之所以叫存款新规，主要是《储蓄管理条例》、《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（银保监办发〔2018〕48号）、《省级市场利率定价自律机制工作指引》（市率发〔2016〕7号），《关于下调金融机构人民币贷款和存款基准利率并进一步推进利率市场化改革的通知》(银发〔2015〕325号），《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》（银保监办发〔2019〕204号）几个监管文件构成的体系。
这个体系下，大体上央行是放开了存款利率上限，但是仍然定期发布存款指导利率，然后通过自律组织限制银行能上浮的空间（主流仍然是1.5倍），即银行拉存款不能违规拉比如以贷转存，月末偏离度不能太高也就是不能月末突击拉存款等。
不过，这一整套规则体系对结构性存款的利率仍然没有明确的约束。因为2018年之前，结构性存款的管理模式是参考理财产品的。另外仿照定期存款靠档计息打擦边球。所以央行的此次新规，等于是彻底把这两块漏洞补上。
定期存款提前支取靠档计息产品的主要整改原因在于违反了《储蓄管理条例》第二十四条：
“未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息”
关于定期存款提前支取靠档计息产品的整改，在去年年底已经明确收紧，2019年12月中旬：
全国多省市的银行机构接到监管部门通知，立即暂停新增定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户。
部分地区还要求，2020年底之前，压降靠档计息类定存产品的余额至0，提前支取按活期计息，不得突破上浮比例。
目前，部分机构正对靠档计息产品在进行调整，后续会改成满期付息，支持随存随取，但利息按照普通存款利率。监管部门已经要求各行报送与此相关的业务数据，主要是两张报表：
一是压降计划模板；
二是定期存款提前支取靠档计息产品统计报表。
监管意图排摸辖内银行是否还存在新增的定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户。意味“靠档计息”定存产品已被明确叫停。出台此政策的背景延续了LPR改革的战略宏观使命：降低企业融资成本。
2、活期存款创新产品被叫暂停
除了定期存款创新产品外，在2019年5月9日市场利率定价自律机制会议上明确，商业银行应当立即着手有序停办活期存款创新产品（日均余额靠档计息的活期存款业务），即按日均规模分档给予定期存款利率甚至更高利率的活期产品。
清理整顿的要求有两方面：
一是国有大行带头，半年内将规模余额压降至零。
二是存量部分到期后自然终止，增量一律停发，不再允许新办。
靠档计息的产品既不是定期也不是活期。和活期比，流动性一样，收益更高，和定期比，收益不差，流动性更好。突破了传统金融“流动性、安全性、收益性”不可能三角，其背后是商业银行高息揽储的过度竞争。客户虽然尝到了甜头，但长期看不利于商业银行的持续健康发展，如此下来存款成本持续刚性，不利于在资产端压降实体经济的融资成本。
按照全国利率定价自律机制要求，监管此举从负债端规范各商业银行的揽储行为，回归到业务本质和服务质量比拼，减少各商业银行为了揽储而刻意进行“产品创新”的冲动，从而降低负债端成本向资产端信贷利率的价格传导压力。