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亚洲股市全面低开!美股昨夜暴跌正波及全球,19个熊市指标触发14个,纳指创7年来最大单日跌幅

成真 券商中国 2018-10-26


美股又遭重创!


10月24日,美股再遭血洗,道指大跌608点,跌2.41%,创3个月来新低;标普500指数大跌3.09%,创5个月新低;纳指大跌4.43%,创2011年8月以来最大单日跌幅。整体来看,美股市值一日蒸发8.75万亿。



从盘面来看,美国科技股遭遇暴跌,苹果收跌3.43%,亚马逊收跌5.91%,奈飞收跌9.4%,特斯拉收跌1.92%,Facebook收跌5.41%,纳指收盘价自8月29日高位下跌11.48%,进入技术性回调区间。中概股也遭遇集体重挫,阿里巴巴收跌4.8%,京东收跌6.33%,百度收跌4.63%。


面对美股市场的持续回调,美股熊市论声音逐渐多了起来。美银美林量化分析团队的最新研报指出,19个熊市指标中已经被触发了14个,即警戒线到了74%,距离预测熊市到来的警戒线(80%)仅剩下一步之遥。


全球来看,全球股市同处于恐慌之中:


周三,泛欧斯托克600指数下跌0.2%,刷新22个月新低,连续第六个交易日下挫。德国DAX指数收跌0.73%,创近两年新低。


刚开盘的亚太市场也处于普跌态势,截至券商中国发稿,日经225指数跌逾3%;韩国综合指数跌逾2%,创去年1月以来新低。


澳洲股市同样处于普跌态势,截至券商中国发稿,澳大利亚标普200下跌逾2%,新西兰50跌逾1%。


香港恒生指数低开1.9%,跌破25000点;腾讯、小米、恒大分别低开3.3%、2.1%、3.5%。


A股三大指数集体大幅低开,沪指跌2.4%,深成指跌2.79%,创业板跌3.02%。



美股再遭黑色星期三,触发14个熊市指标


10月24日,美股再次遭遇黑色星期三,特别是临近尾盘,美股三大股指加速下挫,道指、标普双双回吐年内全部涨幅,纳指更是创下七年来最大单日跌幅。


道琼斯工业平均指数收跌608.01点,跌幅2.41%,报24583.42点,创3个月来新低,抹平年内全部涨幅。



标普500指数收跌84.59点,跌幅3.09%,报2656.10点,创5个月来新低,抹平年内全部涨幅。



纳指收跌329.14点,跌幅4.43%,创2011年8月份以来最大单日跌幅,报7108.40点。



在美股大跌影响下,衡量市场恐慌程度波动指数(VIX)大涨逾20%,创半年多以来最高值。



就在10月10日,同样也是周三,美股遭遇血洗。道指暴跌超800点,跌3.15%,创八个月来最大单日跌幅;纳指重挫4.08%,创三个多月新低;标普跳水3.27%,创2016年11月来最长连跌,也是特朗普当选总统以来的最长连跌纪录。


面对美股市场的持续回调,美股熊市论声音逐渐多了起来。美银美林量化分析团队的最新研报指出,其美股熊牛指标显示,美股距离见顶转熊也许只剩21个月时间。


研报称,在美银美林的19个美股熊市指标中,今年1月份触发了11个,2月初全球股市剧烈动荡接踵而至,5月第13个指标被触发,如今10月初美股大跌令第14个指标也被激活。已经拉响警报的指标包括美联储利率高于0.75%(现2-2.25%)、标普500近24个月回报率大于30%(现36%),标普评级B以下公司平均表现超越评级B+以上的公司等。


科技股再次重挫美股,中概股普跌


美股大跌科技股再度担任下跌主凶。五大科技股FAANG股票集体大跌,且跌幅均超过3%,市值一日蒸发超万亿:苹果收跌3.43%,亚马逊收跌5.91%,奈飞收跌9.4%,Facebook收跌5.41%,谷歌跌4.8%。



美国其它科技股也遭遇重挫,英伟达收跌9.79%,AMD收跌9.17%,美光科技收跌8.4%,恩智浦收跌8.35%,高通收跌5.66%,微软收跌5.35%,英特尔收跌4.67%,Spotify收跌4.52%,博通收跌4.51%,推特收跌4.28%,在美上市台积电收跌4%,IBM收跌3.05%,甲骨文收跌2.56%,特斯拉收跌1.92%。


据路透报道,Refinitiv数据显示,对全球市值各超过1亿美元的1701家科技业者的分析,其合并市值从10月1日的11.64万亿美元降至10月23日的约10.58万亿美元,即全球科技股本月市值蒸发了约1万亿(兆)美元。


此外,美国电信巨头AT&T在发布季度财报后重挫8.06%,拖累通信类股下跌,同样,美股上市的电信类个股也处于普跌态势。



值得注意的是,中国概念股普跌,阿里巴巴收跌4.8%,京东收跌6.33%,百度收跌4.63%。橡果国际收跌28.04%,蔚来汽车收跌9.4%,虎牙直播收跌8.62%,网易收跌8.5%,哔哩哔哩收跌7.56%,趣头条收跌6.68%,微博收跌6.53%,拼多多收跌6.43%。



全球股市进入恐慌时刻


在美股持续回调下,全球股市进入恐慌时刻。


美洲股市除了美股下跌外,巴西BOVESPA、加拿大S&P/TSX、墨西哥BOLSA也均处于下跌态势。



欧洲股市亦是如此,10月24日,欧洲三大股指多数收跌。英国富时100指数收涨0.11%,报6962.98点;法国CAC40指数收跌0.29%,报4953.09点;德国DAX指数收跌0.73%,报11191.63点,创近两年新低。德意志银行股价创收盘历史新低。 



澳洲股市同样处于普跌态势,截至券商中国发稿,澳大利亚标普200下跌逾2%,新西兰50跌逾1%。



刚开盘的亚太市场也处于普跌态势,截至券商中国发稿,日经225指数跌逾3%;韩国综合指数跌逾2%,创去年1月以来新低。



香港恒生指数低开1.9%,跌破25000点;腾讯、小米、恒大分别低开3.3%、2.1%、3.5%。



A股三大指数集体大幅低开,沪指跌2.4%,深成指跌2.79%,创业板跌3.02%。



六大因素拖累美股重挫


一、美联储加息压力  


美联储上周发布的美联储会议纪要显示,其逐步加息步伐稳健。美联储官员认为,继续渐进加息符合经济现状,“很可能是持续性的”。美联储上月宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到2%至2.25%的水平,这是美联储今年以来第三次加息。市场普遍预计,美联储将在12月进行今年第四次加息。


国际投行研究报告指出,当前现在必须关注美联储,美联储今年已经三次上调基准利率,预计12月会加息一次。尽管特朗普总统批评,但美联储已决心保持领先通胀并已表示愿意继续加息以控制通胀。然而,利率上升会影响消费者的借贷意愿。由于担心放贷,银行股今年受到打击。 9月新屋销售下降5.5%至两年低点,汽车经销商报告销售下降。


二、全球市场避险情绪急剧升温  


目前全市股市动荡,资金大量涌入日元和黄金等避险资产。目前,中东地缘政治局势紧张、英国“脱欧”谈判陷入僵局、意大利政府债务风波难平等困扰全球市场,投资者避险情绪飙升。


受投资者回避风险影响,国际油价23日跌幅超过4%。截至当天收盘时,纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格收于每桶66.43美元,跌幅为4.22%。


中金公司表示,美股市场大幅回调期间,通常都伴随着全球范围内风险偏好的急剧恶化,表现为风险资产悉数大跌、而避险资产普遍上涨。从历史经验来看,如果在这一情况下,全球风险资产特别是资金面开放的部分新兴市场都可能会因为风险偏好的恶化而受到波及,因此此时单纯在不同市场之间轮动可能无法起到很好的避险效果;相比之下,黄金、日元、国债等传统的避险资产在对冲系统性风险的时候可能会更为有效。


三、美国中期选举进入冲刺阶段  


自特朗普上台以来,白宫推出的税改等政策刺激了美国经济增长,支撑了股市的“特朗普行情”。在当前美股估值仍然高企且波动性加剧的背景下,选举结果对经济政策的影响成为市场关注的重点。


富国银行统计数据后发现,从历史经验来看,标普500指数在选举冲刺阶段大概率出现调整。而一旦中期选举结果落地,政治不确定性消除,标普500指数又会迎来较好的表现,这与不同政党的输赢关系并不大。关键是不确定性的消除以及关注度的转变,让市场回归关注基本面。


中金公司研报指出,对于美股市场来说,当前一个最重要的事件可能就是美国11月6日中期选举的临近,而可能衍生出的政策变数值得特别关注。从某种意义上,近期政策不确定的增加都不排除与中期选举临近有一定的相关性。


四、利润率处于风险之中  


国际投行研究报告指出,从整年度的财报看,公司报告的第三季度财务业绩都很好。但这一次,高管们一直在谈论他们面临的挑战,包括生产和材料成本上升以及相对较高的关税。其中一些高管表示,他们的利润率可能会受到这些因素的挤压,他们可能不得不将成本上涨转嫁给客户,如果他们还没有这样做的话。


五、机构投资者信心指数暴跌  


Top Down Charts专栏作家Callum Thomas表示,与不断创出新高的全球股指相比,机构投资者信心指数在2018年创出了近5年来的新低。在过去的一年里,手握巨额资金的市场大鳄,对于资产的选择也表现出了更加审慎的态度。


近期投资者信心指数的快速下挫显示了机构投资者放缓了进场的节奏。Callum Thomas认为造成投资者信心下降的主要原因是:美国市场的估值达到相对高点、美联储加息、欧洲市场压力、贸易纠纷、政治危机和经济下行风险。同时欧洲面临多重事件因素,以及北美地区的收入减少也是令市场担忧的因素。


六、美股获利盘出逃  


中金公司认为,美股长时间的上涨积累了较多的获利盘,而且从海外投资者、美国居民自身的资产配置、以及融资账户隐含的杠杆均处于历史高位。因此如果继续大跌引发恐慌的话,不排除会出现进一步抛压,即所谓“下跌本身带来的风险”。


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