集体大涨！AI，传出大消息！

Original 陈铭券商中国 2024年11月27日 23:30

AI领域，热度依旧很高！

今日，AI概念股继续活跃，Sora、AIGC、多模态AI等板块纷纷大涨，截至收盘，Sora板块涨幅接近5%，AIGC、多模态AI板块涨幅超过4%，恒信东方、汇金科技、利欧股份、汤姆猫等近30只AI概念股涨停或涨超10%。

下午，火热的AI领域又传出一则重磅消息——AI巨头OpenAI获得软银15亿美元的新投资。此前10月初，OpenAI刚完成一轮66亿美元的融资，投资方包括微软、英伟达、软银等，投后估值将达到1570亿美元，较去年底的估值增长近1倍。

接下来，AI板块还有哪些投资机会呢？

OpenAI获软银15亿美元投资

北京时间今日下午消息，CNBC报道称，人工智能初创公司OpenAI获得软银15亿美元的新投资，允许员工在新要约收购中出售股票。

知情人士表示，OpenAI的员工将在12月24日之前决定是否参加新的收购要约，这笔交易是由软银创始人兼首席执行官孙正义推动的，孙正义在向OpenAI的上一轮融资投入5亿美元后，一直坚持要求增持OpenAI的股份。

此次要约收购将向至少在两年前获得限制性股票单位并持有至少两年时间的现任和前任OpenAI员工开放。每股210美元的价格将与该公司最近一轮融资保持一致。在IPO市场低迷、公司估值飙升之际，要约收购对科技员工来说变得至关重要。私营企业依靠这样的交易来取悦员工，减少在公开市场上市的压力。

此前10月3日，OpenAI完成新一轮66亿美元融资，投后估值将达到1570亿美元，相比去年底在员工出售现有股份时约860亿美元的估值，增长了近1倍。本轮融资由风投公司Thrive Capital领投，该公司向OpenAI投资了12.5亿美元。OpenAI的长期支持者微软投资额不高于10亿美元。新投资者包括孙正义的软银，投资了5亿美元，AI芯片巨头英伟达投资了约1亿美元。此前曾参与此轮融资谈判的苹果，最终没有进行投资。OpenAI表示，“我们才刚刚起步”，新一轮融资将加快公司的使命进展，使其能够加倍巩固在AI前沿研究领域的领先地位，提高算力，并继续构建帮助人们解决棘手问题的工具。据介绍，ChatGPT每周用户数已经超过2.5亿人。

上述消息也突显了孙正义对人工智能领域的兴趣。软银是Arm的早期投资者，孙正义在最近的一次会议上表示，他正在节省“数百亿美元”，以在人工智能领域采取“下一个重大举措”。孙正义之前曾投资过苹果、高通和阿里巴巴。软银的愿景基金2号最近投资了人工智能初创公司Glean、Perplexity和Poolside。软银在其两只愿景基金中拥有约470家投资组合公司和1600亿美元的资产。一位接近孙正义的人士透露，对OpenAI的投资符合软银对资本密集型商业模式部署现金的渴望。

11月13日，在英伟达举办的日本AI峰会上，英伟达宣布将与软银旗下电信业务子公司展开一系列合作，旨在加速日本的主权AI发展计划。两家公司将使用英伟达的最新Blackwell芯片，共同打造日本最强大的AI超级计算机。软银将成为收到英伟达AI服务器DGX B200的第一家企业，用以搭建名为DGX SuperPOD的超级计算机。此外，软银正在计划搭建另一台基于英伟达Grace Blackwell平台设计的超级计算机。

同时，英伟达宣布，英伟达和软银已经试运行了全球首个5G AI-RAN（人工智能无线电信网络），即一种可以同时运行AI和5G工作负载的新型电信网络，有望为全球电信提供商解锁价值数十亿美元的AI营收机会。

值得注意的是，近期在AI领域，人工智能企业获得巨额投资的消息不断。近日，科技巨头亚马逊宣布向人工智能企业Anthropic追加投资40亿美元，这使得亚马逊对Anthropic的总投资额达到80亿美元。Anthropic被称为“OpenAI最强竞争对手”，该公司成立于2021年，创始团队大都来自ChatGPT的开发商OpenAI，包括OpenAI前研究副总裁Dario Amodei、GPT-3核心成员Tom Brown等10位前员工。

数据库Crunchbase的内容显示，今年三季度全球风险投资总额为665亿美元，同比下降15%。然而，AI领域的吸引力仍然突出，吸引投资190亿美元，占总投资的28%。

AI概念股继续活跃

Menlo Ventures数据显示，生成人工智能市场预计将在十年内达到1万亿美元的收入，今年企业在生成人工智能上的支出激增了500%。

在二级市场上，11月27日，AI概念股继续活跃，Sora、AIGC、多模态AI、AI手机PC等板块大幅走强，截至收盘，恒信东方、汇金科技、利欧股份、汤姆猫、焦点科技等近30只AI概念股涨停或涨超10%。

万联证券分析师夏清莹表示，近期，海内外的AI大模型持续迭代更新，通过技术创新赋能AI产品应用，为AI Agent、AI办公、AI营销广告等场景的应用落地提供了更扎实的基础，头部公司都在积极布局AI Agent等场景应用，建议关注AI应用的创新落地和产品力提升。

AI产品的创新研发和AI应用的加速落地，有望进一步提升对AI算力的需求，同时有望更好的落地端侧应用，带动AIPC、具身智能等AI终端的需求。

数据要素方面，夏清莹指出，伴随国内数据要素政策的不断落地，数据要素市场商业化有望加快成熟。同时，提高全球数据跨境流动性有利于增强国内外企业数据要素产业合作，完善企业数据要素业务的出海布局，建议关注数据基础设施和数据要素交易平台等环节的投资机会。中长期建议把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化智能化和信创投资主线。

中信建投分析师于芳博、辛侠平等人认为，Agent目前已经成为全球科技巨头重点发力方向，C端、B端均开始产品的快速迭代，C端更重视综合能力，B端更强调对业务流的理解、群体智能和专业Agent的打造，预计各类Agent将在明年进入快速落地阶段。

算力领域投资分为海外景气度投资以及国内自主可控两大类，海外景气度投资需要重视新技术以及增量变化，随着机柜式方案成为主流，建议重点关注铜链接、电源、液冷等领域。上述分析师还指出，国内自主可控大势所趋，核心是AI芯片，建议关注在出货量、生态和产品力上具有领先的公司，并且考虑到国产芯片制程、工艺以及明年国内互联网客户开始推进机柜方案，建议重视国产电源、液冷等相关标的。