防水观察系列（2）：30年，从“混沌”到“集中”
这一年，西卡宣布收购蓝盾防水一时间冲上热搜；北新建材今年在防水领域的收购也十分迅猛；就连向来低调科顺防水也高调的收购了丰泽股份……
防水行业集中度不高，一向被视为行业发展的一大弊病。如今，在资本的垂青下，正以可见的速度改变着行业走向，暗流涌动，大有山雨欲来风满楼之势。
纵观整个防水行业的发展过程，与十年前涂料行业还有些许相似之处。中国防水目前已历经三十多年，早已过了“三十而立”的年龄，正在向“四十不惑”迈进。
同涂料行业发展相似的是，中国防水行业也经历了从艰难萌芽，到小企业分散式发展，再到品牌化转变，到现在“收购频发，一超多强”的形势，每一个简单的发展，皆有迹可循。
“国退民进”，格局初现
与涂料行业一样，中国防水行业的发展也有一个“国退民进”的过程。
老一辈防水人所说的“三毡四油”的年代，也是“国营集体时代”。那时人们只知道上海油毡厂的“月星牌”、北京油毡厂的“建设牌”、杭州油毡厂的“人民牌”等屈指可数的十几家国营大厂的防水材料牌子，而今这些国营品牌早已被历史洪流淹没，而它们的“退场”反而促使了民营企业的发展。
时间倒回至20世纪90年代初，得益于改革开放后建设事业的需求大增，加之新型防水材料的发展，中国大地上的防水材料企业如雨后春笋般涌现，民营企业开始发展如潍坊宏源、潍坊宇虹、鑫达鲁鑫、北京金汤等，被业内人士称为“第二代防水企业”。
90年代末21世纪初，随着国家基本建设规模的不断扩大，改性沥青防水卷材被市场普遍接受，同时聚乙烯丙纶复合防水卷材、渗透结晶型防水材料、自粘防水卷材、环保型聚氨酯防水涂料等新产品异军突起，再次催生了一大批防水企业，而以东方雨虹、辽宁大禹、广东科顺、深圳卓宝、大连细扬、深圳蓝盾、武汉美利信、北京圣洁、唐山德生、广西金雨伞等为代表的新生代民营防水企业，与90年代初期以来创立的民营企业齐头并进，初步形成了如今防水行业的大致格局。
广告
从市场“整合”到并购
如果说1995年-2005年防水行业“国退民进”是在改革开放背景下的时代更替，那么此后由众多民营防水企业主导的市场，则进入了在混沌中探索前行的阶段。
这个阶段的一个主要特征在于“纠偏”。以至今仍备受争议的防水“非标”（非国家标准，主要是指企业标准）产品为例，尽管防水国际在这一阶段得到持续完善，然而非标产品因为利润丰厚而颇具规模，难以杜绝。
过度追求利益的非标产品，质量自然难以得到保障，甚至在有些地区出现非标产品明显低于国标的情况，有从业人士直言“多低的价格都有人做”。这种背景下，2010年前后又催生了一波新生代防水企业，它们多以破除“非标”乱象为己任，高起点发展防水事业，比如凯伦股份。
受这些“破非标”防水企业的影响，越来越多的防水企业尤其是上规模防水企业加入其中，大大提升了防水市场的健康度。
2016年及后，防水行业经历了一轮由上市公司主导的收购洗牌，使得防水市场迎来一段发展的高光时刻。
兴许是这种势头让外界秀到了“肥美”的气息，北新建材、三棵树、亚士创能等“外行”企业疯狂入侵。尤其是北新建材，通过一波又一波的收购迅速在防水领域异军突起。由上市防水公司的财报来看，北新建材的防水业务营收一度超过原先位于第三位（这里仅根据上市防水企业的数据排名）的凯伦股份，也让“防水老二”科顺股份感觉到了危机迫近。
防水行业近年来“收购热”案例列举：
2016年12月
东方雨虹以1.8亿人民币收购德国建筑涂料企业DAW旗下控股子公司DAW ASIA公司90%的股权，正式进军建筑涂料行业。
2017年11月15日
飞鹿股份与湖南耐渗签署《意向协议书之补充协议》，并延迟正式签议时间；直至2018年2月9日，飞鹿股份正式收购湖南耐渗。
2019年1月
三棵树收购广州大禹九鼎70%股权。
2019年5月
国际防水巨头西卡宣布完成对派丽的收购。
2019年8月
北新建材启动防水业务，并于同年完成三项防水领域的收购。先后联合重组了蜀羊、禹王、金拇指三家区域龙头防水公司，大举杀入防水行业。
2020年12月
防水行业唯一国家级研究院——中国建筑材料科学研究总院苏州防水研究院加入北新建材。
2021年2月
北新建材联合重组上海台安实业集团有限公司，进军上海滩。
2021年5月
东方雨虹与宁夏建筑设计研究院有限公司在银川举行战略并购签约仪式，东方雨虹拟绝对控股宁夏建筑设计研究院。
2021年8月
西卡宣布收购中国防水系统制造商深圳蓝盾控股有限公司
科顺股份拟以发行股份及支付现金购买资产方式购买丰泽股份孙诚等86名股东所持丰泽股份93.54%股权。
2021年9月
北新建材继蜀羊、禹王、金拇指、苏州防水院和上海台安后，再次重组成都赛特防水材料有限责任公司、天津滨海澳泰防水材料有限公司两家防水企业。并完成了对四川蜀羊防水材料有限公司剩余30%股权收购，实现对其全资控股。
2021年11月
国际防水巨头西卡收购全球建筑品牌供应商迈伯仕
（以上并非防水行业收购全部案例）
小企业会消失么？
随着这波汹涌的并购整合潮，防水行业滚滚向前发展，但是大浪淘沙，必然是几家欢喜几家愁，中小型企业在这种“大考”环境下可谓岌岌可危——
等待他们的，要么是像北新建材这样的大金主，要么像德生防水那样走上破产重整的道路（最终也可能是被头部品牌整合），要么就是逐渐隐身于防水市场当中，剩下的就是找到了在激烈竞争中留存下来的蹊径。
关于中小防水企业如何能够在当前市场竞争中站稳脚跟，行业专家主要有以下两点建议：
1、专攻某一项领域，成为防水细分领域的佼佼者。例如像房小宝、禹果轻修等品牌聚焦防水修缮市场，在市场修缮需求大增的环境下迅速突围，收获了一波口碑。
2、走品牌化发展路线。有专家曾预言：“无论我们是否准备好了，防水品牌化时代已然到来。”所谓品牌化其核心是正规化，以面对行业中仍然存在的假冒伪劣、恶意压价、信仰缺失、诚信缺失等乱象。做一支训练有素且有严格标准纪律的正规军，在这样的时代显得颇为重要。
以上的建议强调了防水企业迅速找到自身特色，杀出一条“血路”已迫在眉睫，特色化、专业化、正规化是每个中小型企业的必要转型之路。
小企业的消失是必然，要防患于未然就要做出改变。也许从这些中小企业当中，会再次跃出一匹黑马呢？
尾声
“事实上，深入到防水领域去看，会发现今天的防水市场跟大约十年前的涂料市场很像，都是乱象仍存，亟待规范化。”
业内人士指出，随着涂料防水行业的上市公司的增多，两个行业在某些方面的相似性（比如产品属性、渠道铺设、发展过程等）以及上市公司业务扩张的需要，将加速两者之间的融合。
这也是我们推出防水系列观察的一个动因。涂料和防水行业，以民营企业蓬勃兴起算起，都经历了一个30年的发展历程，如今都走到了深度集中化的入口，这看似是对中小型企业的一个挑战，但其中也蕴含着诸多机遇。
无论是防水行业还是涂料行业，“三十而立”，都将是《涂料经》接下来重点关注的行业。
排版：知多少丨 校审：何时了丨图片来源：网络
商务合作，请联系：18144748007 李先生
往期推荐
防水观察系列(1)：“战争”开始了
北新建材切割龙牌漆装进北新涂料
凯伦股份跨入2.0