查看原文
其他

房地产!经济减速!通缩!那些看空的声音是否成立?

齐俊杰看财经 2024年11月22日 08:36

The following article is from 天下齐观 Author 老齐读书

说个重要的通知,【攒钱利器】+【资产与风格轮动】两个投顾产品已经在天天基金,好买基金,京东金融和理财魔方四个平台上线了,一手盾牌,一手长矛,帮你解决90%的理财和投资问题。欢迎加入知识星球app上,齐俊杰的粉丝群咨询。

【攒钱利器介绍】如何稳健的获得年化5-6个点的回报?回撤却不足3%?

【资产与风格轮动介绍】我们的投资框架!如何做好资产与风格轮动

房地产!经济减速!通缩!那些看空的声音是否成立?

作者:下载知识星球找齐俊杰的粉丝群

最近,市场其实失去了之前的凌厉,开始陷入到一个调整休息的状况当中,而在这种时候,不少看空的声音就又出现了。

首先,有外资机构频频唱空,说今年我们的GDP到不了5%,也就4.5%,好一点就4.9%,地产销售下滑9%,面积下滑4%。还有的机构看的更空,认为明年我们的经济增长也就3%。顶多4%,CPI还是持续通缩。消费也没啥起色。

其次,一些内资也不看好,认为房地产的问题没解决,股市就好不了,经济也好不了。认为现在没有看到,卓有成效的措施出台,也没有大家期盼的能够打破通缩的一些刺激政策。

第三,普通投资者也都心生疑虑,因为自己的体感太差了。特别是在今年,各行各业几乎都遭到了不同程度的降薪裁员,所以大家的收入有不同程度的下滑,这就切身感受到,经济的压力。

但是这些问题,真的会成为现实吗?

其实,外资唱空不是一天两天了,这个我们在跟外资的沟通中,也感受十分明显,外资两个最大的问题,一个就是中国的房地产,一个就是地方债,现在地方债的问题,基本解决了,所以就剩下房地产了,他们认为我们很难走出房地产困局,还频频跟当年日本比较。觉得房地产和股市下跌,会形成资产负债表衰退,叠加老龄化影响,并且拖累中国经济很长时间。而这些观点,也影响了大量的海外背景的内资,所以内资和外资担心的都是同一个问题,就是3个关键词,房地产,通缩和老龄化。

但其实,我们跟当年的日本还是有很大的不同的,日本当年之败,房地产只是一个导火索,更多地原因,还是因为他们没有抓住随后爆发的科技浪潮,在电子科技和互联网领域,被美国彻底的击败了。在日本经济最好的时候,恰恰是日本芯片,科技最强大的时候,1989年日本索尼创始人盛田昭夫和著名政客石原慎太郎还出版了一本书,叫做日本可以说不,也是在这个时候,日本走向了巅峰。但后来,日本企业都热衷于炒房子去了,结果把科技荒废了。90年代还能跟着信息技术产业,到了2000年之后,日本企业开始掉队。2010年之后更加明显,光刻机和芯片制造也全都让人家反超。互联网平平无奇,移动互联网时代毫无建树。这些年日本新兴企业,只有优衣库这些,跟科技毫无关系。所以日本经济失去的三十年,其实就是日本制造失去的三十年,也是日本科技失去的三十年。

那么再看看美国,这些外资选择性的失明,他们并没有拿美国的次贷危机举例,也同样是房地产危机,股市暴跌,但是美国2008年调整,2009年就开始走出底部,并且一路上扬,标普500指数,从2009年的666点,现在已经快涨到6000点了。为啥同样是地产危机,表现却如此不同,就是因为美国在房地产泡沫之后,科技跟上来了,填补了金融地产调整的空白,经济中心从纽约和洛杉矶,佛罗里达转到旧金山的硅谷,一众科技公司从2009年之后崛起,带动指数持续上涨。现在的FAANG,所谓美股7小强,都是2009年之后起来的。纳斯达克也在2015年创了2000年以来的新高。

所以摆在我们面前的,既有日本的教训,也有美国的经验,那就是在房地产这个引擎熄火之后,必须要把科技创新,新质生产力的火力给他续上,推动经济从地产基建模式,向高端制造模式转型。这才是我们成败的关键。而不是一味的回去走老路,非得刺激那个房地产,说的更直白一些,你得找到一个新的增长点,带动新的内需,而我们正在朝着这个方向努力,这次所有的政策措施,都是围绕保民生,促销费展开,没有再往房地产和基建的老路上去走,因为我们已经看到了,那就是一条不归路,外资发布看空报告,也是企图把我们逼上原来的老路,他们希望我们再刺激一轮房地产的价格上涨,搞一次大水漫灌,那样就真的完了。最后就会真的成为日本那样,反而荒废了科技制造,造成了更大的资产泡沫。等下一次危机出现,将彻底无解。那个时候美国将彻底把我们打败,我们也将掉入到中等陷阱当中。再也没有翻身的能力。

所以大家还是要正确看待,别被舆论带偏了。我们必须要深刻认识到,房地产加基建的路,已经走不下去了,强行往下走就是债务危机加长期通缩,所以必须要转型,走科技创新,走内需循环,而我们也看到,最近非常呵护资本市场,目的其实就是要以股市为突破口,推动高质量发展,最终实现拉高估值,刺激富人多投资,穷人多就业,从而改变你的经济体感,全面提升国内需求的目的。从而走出通缩,迎来美国式的科技带动经济复苏的模式。

我们总说在这场关键战役当中,股市的作用非常重要,所以可能没有任何一个时候,比现在更适合投资股市了。今天10点的齐观晨会上,我们继续跟大家聊聊如何把握你人生当中,可能是最重要的这波牛市。下载知识星球app,加齐俊杰的粉丝群。收听付费的晨会+晚课且向老齐提问,跟早上的新闻解读明显不同,星球粉丝群里更多的会讲策略和应对,以及回答您一些有针对性的问题,学点投资的真本事,从下载知识星球加入齐俊杰的粉丝群开始,还得多提示一句,由于二级火箭已经开始动了,要加入的朋友要抓紧时间,可能就在这一两周,粉丝群即将提价。

在知识星球app,老齐的读书圈里,我们正在讲吴劲草讲消费行业这本书,寻找生活中的长线大牛股,这本书给大家提供了一个消费行业的投资框架,如何去分析里面的公司价值,白酒,家电,互联网还有机会吗。知识星球app老齐读书圈每天10分钟语音,一年为您带来50本财经类书籍的精读精讲。如今已经快讲了近400本书了,现在加入都可以收听收看。已经有近10万小伙伴在这里默默努力的学习了,加入后三天不满意可以自主全额退款。欢迎过来体验一下。让10年后的自己会感谢今天的选择和努力。

拿GDP和股票市值比较有没有意义?4000点是不是顶?能涨到6000点吗?

房地产又放大招了?!楼市止跌企稳为啥这么难?堵点在哪?

出口退税下调!将对经济增长方式产生深远影响!

市值管理14条!释放了什么政策意图?


继续滑动看下一个
齐俊杰看财经
向上滑动看下一个
选择留言身份

您可能也对以下帖子感兴趣

文章有问题?点此查看未经处理的缓存