深扒58份网贷运营报告 教你如何挑选平台
作者 | 南宫晓典
序言：Hi各位读者盆友们大家好~这里是南宫晓典，一个投资过近200家网贷平台的小司机。最近克服了多年的懒癌，终于开始动笔写专栏啰。喜欢的读者盆友们可以多多评论和转发给晓典一些动力^_^，话不多说，咱就从最近火热的信披话题开始，分析一下运营报告中能看出什么道道儿吧~
考虑到有的读者对一些指标不是很熟悉，这里先给大家介绍一下。运营报告里主要包括了成交量、贷款余额、投资人数量（监管喜欢叫做“出借人”）等一些基础数据，还包括逾期金额、逾期笔数、代偿等一些逾期信息，提前有个印象就好咯(。・`ω´・)
运营报告的范围还是挺宽的，除了平台在运营报告专栏发布的PDF文件，也包括了一些平台以专区交易数据、实时运营数据。
银监会信息披露《指引》第1.1条说了：数据按月披露的，统计时点为统计月末最后一日24时。数据按季度披露的，统计时点为统计季度末最后一日24时。这就给了P2P平台两种选择，按月或者按季度披露。为了直观给大家讲一下现在P2P平台的运营报告情况，晓典搞了一个简单的排行榜，给运营报告的公布频度赋了一些分值：
1. 月报数量，从今年1月开始，每月的月度运营报告按1分计算，晓典这会儿码字的时候是8月30号，月报数量最多出到7月。
2. 季报/半年报数量，从今年1月开始，平台最多出两份季报，1份半年报。
3. 数据专区。由于数据专区通常有固定时间点，看不到历史数据，这里根据数据更新的实时程度给予不同分值：实时更新（指当天，更新时间不超过6小时）赋分3分，隔日更新（隔1-3天都算）赋分2分，其他情况，包括3天以上的，还有平台无法明确统计截至时间点的，统统赋分1分。没有数据专区呢？那当然是赋0分。。
讲完了赋分系统，下面正式揭晓运营数据频度排行，看看哪些网贷平台披露数据最及时、最勤快：
3分以下的平台也有不少，这里就不摆出来了。除了列表里的，另有两家平台的表现也可圈可点，一是和信贷披露运营数据周报，二是十六铺金融披露运营数据日报，也是够拼的。
折戟沉沙，大平台运营信披真那么糟糕？
看完这个小排行，晓典向各位盆友们表示：
纳尼？居然没有美国上市的哥俩宜人贷和信而富……搞错木有哇！？莫急莫急，咱来看看哥俩的报告：
事实证明，哥俩只有财报没有运营报告，且财报内的各种财务指标和银监会、互金协会内公布的各项指标几乎没有重复。再顺着网贷之家7月评级榜慢慢往下看：陆金服、拍拍贷、人人贷、爱钱进、点融……还只有陆金服按月披露了报告，勉强拿到了7分。风投上市的优等生们在数据披露面前还是十分硬气的，不管俺披露不披露，光环加成就是不缺投资人，反正：
不过随着银监会老爷子亲自手书了白纸黑字的家规，这帮或有天赋或有好爹的熊孩子们是时候该规矩规矩了，毕竟老本也有可能迎来吃完的一天不是么。再者，真要把老爷子惹急了，指不定被罚抄一百遍家规或是被逐出家门，到时候从富家子弟沦落成流浪娃了也说不定(;¬_¬)
避重就轻，务实的数据可不是用来耍酷的哦？
现在的网贷运营数据，最泛滥的一个误区，就是把注册用户当作投资用户向投资人披露。那么，注册用户和投资用户到底有什么区别呢？
晓典来举个栗子。比如有一些平台，信息披露必须要注册了才能看（不过现在银监会已经规定了信披数据必须向公众开放），晓典为了查数据，没办法，只好注册一个号登陆进去。但晓典并不会投资呀，就是纯粹查数据，又不等同于看好这个平台。另外还有一些羊毛党利用体验金等0撸，都是没有实际投资行为的。所以，平台的注册用户数通常会比实际的投资人大得多。无论是互金协会还是银监会，从来就没有把注册用户数当作信披指标来看待，从来都是使用的“出借人数”，也就是投资人数。有些平台在运营报告中以X粉、X友命名，反正你们这帮鱼唇的人类也看不懂这指的到底是注册用户还是投资人→_→
还有一个网贷平台喜欢刻意隐藏的指标，那就是借款集中度。平台非常非常热衷于公布最土豪投资人，十大土豪投资人，投资次数最多投资人，推荐次数最多的投资人等等……再颁个小奖，发朵小红花啥的，对十大借款人、单户最大借款人指标却视而不见，尤其一些突破20w/100w借款上限的网贷平台会直接跳过。P2P的行业整改已经进到了深水区，此类不合规的平台涉嫌拆标或自融，很容易被戴上非法集资的大帽子以及被经侦，所以投资人还是要擦亮双眼重点关注下。
无关数据，平台到底想说明什么？
当前网贷运营数据，另外泛滥的一个误区，就是把投资人的星座列出在报告上。地域、年龄的投资分布尚可理解，星座……嗯这个月双鱼座投资金额最多，下个月白羊座投资金额最少，到底想说明什么问题？要做个星座投资人和平台的相关性分析吗？还是说要研究单身狗的投资人星座来个速配虽然七夕已经过了好几天。
不少平台把网贷投资活动列在运营报告中，虽然对投资人而言是没有什么实质内容的过气信息，但作为平台自己的运营总结，还有那么丁点可以理解。不过呢这里还有一家平台，把自己的海报放在运营报告里专项展示，这是要广大投资人来欣赏你们家员工高超的PS技术莫……？
关注重点指标，而不是篇幅长度
这里的重点指标，指的是监管要求的信息披露指标。银监会老爷子和协会大叔阅历丰富，饱经沧桑，听一听老人的经验之谈还是十分有道理的。篇幅长短不等于信息披露质量，重点指标是否如实披露才是关键。成交量、待收、投资人及借款人数都是平台的基础运营数据。指标细节的判定可以根据监管部门公布的解释比对，而不是被平台“牵着鼻子走”。
还有逾期数据也是近期热点的话题。晓典认为，0逾期并无多大争议，但如果一个平台既公布0逾期，又是0代偿，那么这种出色的数据必须深入探索一下。如果这个平台按照互金协会标准做过披露，那么可以扒拉出风控总监，看看到底是怎样一种NB的存在。如果平台表示：我有个好爹or是我哥跟我借钱的，OK，那么关联关系借款余额请说明一下~~
用发展的眼光看待P2P网贷平台
互联网行业，是瞬息万变的；金融行业，是瞬息万变的；那么网贷所属的互联网金融行业…也是瞬息万变的。这就意味着我们不能用固有的思维，去静态的看待一个平台。就连行业的各种评级榜单都普遍会发生月度变化，每月都有辣么一些上榜落榜的平台。
今天的小平台，踏踏实实做事有可能发展成大平台；明天的大平台，也可能会因为故步自封而落后于行业发展速度。及时关注平台数据变化和行业发展政策，才有机会在网贷投资中占得先机。
文末还是要恭喜一下点开本文的各位读者，你们都有一颗上进的、想要学习的心，期望在漫漫文海中搜寻到一些干货。也不知道晓典是否给你们带来些许收获。现在网贷行业发展出了网贷基金、一站式理财平台等种种花样，当然还有很多投资经理为投资人服务，不少业余时间不够或者是懒得研究的投资人，就交点托管费服务费之类的，委托给他们打理资金。
在晓典看来，选平台就好比做料理。你可以选择花点钱下馆子，但这笔钱花的性价比如何，到底合不合你的胃口，得看个人体验了。不管怎么样，晓典还是喜欢吃自己做的“菜”，刚开始也从小白起步，慢慢地去看各种行业报告和经验贴，“做菜”功夫一点一滴的进步着。凭自己的力量通过N多道步骤做成的超高性价比集大成美味料理，想必，是比下馆子还要幸福的存在。
作者：南宫晓典
简介：一个投资过近200家网贷平台的小司机.
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