成立百亿母基金，湖北对低碳上头了
作者丨贾紫璇
编辑丨张丽娟
据了解，该基金由湖北宏泰集团发起，联合中国诚通集团、湖北省政府投资引导基金、武汉市黄陂区政府等共同组建设立，也是目前湖北绿色低碳领域规模最大的母基金。
目前，这笔绿色低碳基金已完成注册登记，首期出资20亿元。中国诚通集团所属诚通通盈基金管理有限公司、湖北宏泰集团所属湖北省双碳私募基金管理有限公司共同担任执行事务合伙人。
“具体什么时间遴选GP和更多细则还没出来。”一位参与了该基金设立的投资人Ross（化名）告诉小饭桌，“但可以确定的是，这只基金的成立是具有引导性作用的，后续不排除会引入市场化基金与机构的参与。”
“绿色低碳”一直以来都是湖北较为突出的标签。从最近一段时间被热议的“萝卜快跑试点武汉”话题就能看出，湖北在新能源产业的发展上是具有一定代表性作用的。
这笔规模百亿的基金对湖北的绿色能源发展来说，无疑是锦上添花。透过这笔母基金背后的组建者与参与者也不难看出，“绿色低碳”行业是国家层面的重要战略部署。
值得注意的是，与这笔基金落地发生在同月的消息是，由湖北省政府出资设立支持产业发展的政策性引导基金发布了基金增选受托管理机构项目遴选结果公告，正式确认增选长江产投管理公司与中金资本、深创投共同作为省引导基金的受托管理机构，首期规模为200亿元。
对于整个资本市场来说，此类好消息接连发生，也意味着GP们又多了一个数百亿级别的政府LP来源。
“边投边筹备”
“基金早期筹备期计划是筹备100亿资金，目前也还处于比较早期的阶段，第一批也只有20亿，这就意味着还处于筹备的早期阶段。”Ross说到。
目前可以确定的官方披露信息是这笔基金的投资方向，将主要投向湖北生态环保、新能源等低碳新兴产业，采用“产业基金+子基金+直投”的方式运作，既发挥母基金的撬动作用，又依托子基金聚焦更多细分行业进行投资，引导各方资本和产业资源落地湖北，推动湖北绿色产业发展。
Ross在该基金商定期间，就曾参与过。他告诉小饭桌，具体来说这笔基金会用在研究新能源产业升级等行业发展相关项目上，目前的20亿肯定是远远不够的。
他透露，“具体细节政策还没有商议确定，因此细分方向上也没有非常明确。先把20亿按照常规操作运行起来，不一定非要筹集齐100亿后再应用。后面一些组织架构、指导性意见、对外投资细分方向会慢慢建立起来。边投边筹备。”
在谈及该基金成立背景时，Ross告诉小饭桌，基金从开始提出设立到最终落地还是经历了漫长的过程，其间也发生了不少波折。
“其中最大的一个问题还在于‘双碳经济’的活跃度。虽然表面看‘双碳经济’是存在市场活跃度的，但是活跃度不等于收益。从短期来看，‘双碳经济’比较难达到较高收益。这就需要政府在各个部门之间做协调，努力找到各方一个平衡点。”
“表面上看只是一个主管部门的问题，但需要主管部门的总体把控和背后相关部门的沟通协调，因此这笔基金最终得以成功落地，背后的链条还是很长的。”Ross解释说。
当前该基金还是以引导型为主。在举办基金设立仪式时，湖北省财政厅相关负责人就表示，该基金将发挥金融集聚效应，充分借助国家战略资源、央企资源、产业资源、金融资源等多方优势支持湖北产业发展，促进全省各级政府引导基金、国资基金、市场化基金协同联动，吸引、撬动更多资本、项目、技术、人才等核心要素向湖北聚集。
在政策优惠方面，Ross告诉小饭桌，具体会根据不同项目不同分析，“其中还是有一些弹性空间存在的。”
“执行合伙人”已确定
“至于GP的遴选以及标准，目前还没有定论，也没有明确的时间规划。”
虽然Ross没有透露关于遴选GP的细则，但他明确表示，慢慢会有一些具体要求被早期参与筹备的相关单位披露出来。一方面要符合当地产业政策，另一方面还要符合市场化发展需求。
“就当下的市场环境而言，要制定出一个既能被市场接受，又能够引导市场发展的政策，还是需要一定时间去做大量的市场调研工作。”Ross说到。
仔细研读公开资料会发现，目前已经确定的是，中国诚通集团所属诚通通盈基金管理有限公司、湖北宏泰集团所属湖北省双碳私募基金管理有限公司将共同担任执行事务合伙人。
据了解，中国诚通集团所属诚通通盈基金管理有限公司隶属于中国诚通集团，而中国诚通集团是国务院国资委监管的中央企业，是国务院国资委首批建设规范董事会试点企业、首家国有资产经营公司试点企业和中央企业国有资本运营公司试点单位。
在开展绿色低碳布局方面，中国诚通集团一直有着不错的成绩。具体表现为，中国诚通集团一直积极参与国调基金一期、二期投资绿色低碳类直投项目与混改基金投资绿色低碳类项目。此外，中国诚通集团还开展了绿色金融服务，收入占比一度超过来自绿色产业领域收入的50%。
接近中国诚通集团的相关人士告诉小饭桌，中国诚通集团还在推动传统产业优化转型，完善锂电池产业上有所布局。在滁州、无锡等地均有锂电池产业布局，致力于服务长三角新能源汽车与储能市场。
至于湖北宏泰集团所属湖北省双碳私募基金管理有限公司，是全国独具“碳元素”特色的省级金融控股企业。众所周知的中国碳排放权注册登记结算有限责任公司（以下简称：中碳登）就是湖北宏泰集团的全资控股子公司。
而中碳登承担着全国碳排放权交易市场的登记、交易结算等职能。通过中碳登，湖北宏泰集团积极参与全国碳排放权交易市场的发展和管理，推动绿色金融和环保产业的发展。
“当然武汉绿色基金不止这一个。国家的绿色基金在武汉也有很多，央企参与其中的也比较多。像三峡集团、国电等这些企业在武汉都有开展绿色基金。”Ross补充说。
“绿色低碳”是湖北的名片
从以上湖北关于绿色低碳的布局不难看出，“绿色低碳”已经成为湖北一个重要标签。
“‘中碳登’和‘碳交所’在湖北都有总部，绿色能源层面还有太阳能、光伏、风电、绿氢等一些相关的战略资源。”Ross告诉小饭桌。
据Ross介绍，湖北的“绿色低碳”在全国也是走在前面的省份，最早可以追溯到“长江大保护”的政策提出的时候。在“长江大保护”提出之后，湖北在绿色低碳方面的行业与产业发展要求自然也越来越高起来。
“之前的萝卜快跑在武汉大规模试点，也与湖北的绿色低碳旋律有直接相关的关系。武汉虽然不是萝卜快跑第一个试点城市，但是也是相对全国来说较早开放的城市。起初是在武汉经开区，人烟稀少的地方试运行，目前已经在几个主城区展开了，运行也相对比较成熟。试运行范围更广了，便利性也更强了。”Ross谈了自己身在武汉对于市场发展的切身感受。
从更大的维度来看，“湖北也是全世界的车都，新能源、整车制造产业链在湖北是非常全面的。”
亿纬锂能是湖北最具代表性的新能源企业之一，比亚迪、宁德时代在湖北也均有建厂。“此外，湖北还有一些做光伏玻璃组件的企业。”Ross是补充说。
值得注意的是，今年也是湖北碳市场开市十周年。作为全国首批碳排放权交易试点省市之一，湖北区域碳市场于2014年正式开市交易。
2023年8月，湖北省政府主要领导在中碳登建设工作座谈会上表示，要发挥“双碳基金”产业引导作用，设立这支百亿规模的绿色低碳基金。
同年出台的《湖北省加快发展节能环保产业三年行动方案（2023—2025年）》提出：依托省政府投资引导基金，由宏泰集团主导成立总规模100亿元的绿色低碳发展母基金，统筹现有基金资源，引导地方政府、链主企业、各类社会资本和金融机构投资设立节能环保产业子基金，用于支持本省节能环保重点企业、重点项目。
湖北作为全国最早开展碳交易试点的省份，现已成为全国七大区域碳交易市场中交易规模最大的市场，累计成交金额超过90亿元。设立100亿元总规模的绿色低碳母基金，是持续发挥湖北引领绿色低碳产业发展的重要举措。
当下，这笔百亿基金还处于早期阶段，对于很多市场化GP来说是件好事。因为这意味着，大家都还有机会坐上“这张牌桌”！