生物技术推动业态创变，棕榈油替代品奔向绿色新未来
食品与每个人切身相关，食品和营养在国民健康方面责任重大。尤其是当下，可持续发展和经济发展是各地政府关注的问题。这一趋势下，我们通过与璞跃中国的行业领头企业客户的交流沟通、食品农业领域的专家采访等方式，特别推出璞跃中国食品农业系列「洞见」报告。系列报告将关注合成生物新原料与营养、主动健康、食品安全、气候科技等各细分领域开展研究，并把所观察到的产业链各环节的进步与升级分享给对食品与农业科技领域有兴趣的各位同仁，希望能吸引更多伙伴加强对这个行业的关注。
核 心 观 点
// 传统棕榈油生产问题多，棕榈油替代市场需求潜力巨大
棕榈油是全球产量最高的植物油，独占世界植物油总产量58%
传统生产棕榈油存在不环保、不稳定、不人道等严重问题
棕榈油替代品方兴未艾，市场应用潜力巨大
// 乘生物技术之风，符合当下和未来可持续之必然趋势
棕榈油替代品及其生产工艺可以有效减少碳排放与棕榈树种植，利于实现“双碳”目标并保护森林及土地
中国高速发展的合成生物学等生物技术为棕榈油替代品生产提供坚实基础
欧美发达国家在棕榈油替代品生产及棕榈油供应链可持续化方面进展领先，激励中国实现后发赶超并提供可供借鉴的宝贵经验
// 相关企业或整合资源或找准关键切入点发力棕榈油替代赛道
已入场的大企业通过整合内外部资源实现自身产品中棕榈油成分的可持续替代
棕榈油替代方面的初创企业仍有切入机会，把握切入场景和保障降本增效是制胜关键
相关赛道内企业发展受合成生物学等创新技术影响大，增强棕榈油替代品产品核心竞争力的根本在于把握底层生物技术
01
我们为什么关注棕榈油替代？
// 棕榈油是世界范围内最重要的植物油之一
棕榈油是一种从油棕榈果实中提取的食用植物油。就生产量和消费量而言，棕榈油是世界上最主要的植物油，也是目前每公顷产量最高的植物油之一。据USDA数据，2022/23年度棕榈油产量约为7916万吨，独占世界植物油总产量的58%，堪称全球“植物油之王”。
//传统棕榈油及其生产方式面临重大挑战
可持续发展问题：全球范围内消费者对于棕榈油日益增加的需求促成了棕榈油种植林面积的大幅度扩张，进而导致了严重的森林砍伐、更多的温室气体排放和更加突出的生物多样性丧失问题。
地缘政治不确定性与粮食安全问题：全球范围内贸易保护主义抬头，全球化进程受阻，棕榈油主要出口产地东南亚各国受经济下行、政局动荡、出口法规调整、自然灾害等因素叠加影响，供应链不稳定性、不确定性加剧。
种植园劳工福祉与当地社区发展问题：传统的棕榈油种植园普遍存在劳动剥削现象，具体表现包括强迫劳动和使用童工。另外，棕榈油种植园的扩张可能对当地社区（尤其是土著居民社区及小农社区）产生负面影响，当地居民可能无法共享棕榈油带来的巨额经济利益。
// 棕榈油替代仍属早期且发展潜力巨大
总体而言，棕榈油替代品是一个相对早期的创新概念，相关初创企业大部分还停留在理论构想阶段。
显然地，棕榈油替代品的市场规模由棕榈油的市场规模决定。2022年，全球棕榈油的市场规模估计为679.1亿美元，每年以5.3%的复合增长率增长，棕榈油替代品的潜在市场规模广阔。其中，棕榈油主要应用在食品行业，食品及食品加工领域的棕榈油消费份额超过60%，棕榈油替代品在食品应用方面极富潜力。
然而，各国对于棕榈油替代品食品化应用的监管都非常严格，市场上还没有经FDA批准的棕榈油替代食品。为了规避合规风险，初创企业可能更多转向将棕榈油替代品应用于个护产品中的表面活性剂。
02
为什么棕榈油替代是当下和未来
可持续之必然趋势？
// 棕榈油替代品符合中国可持续发展的宏观政策要求
1. “双碳”目标
棕榈油替代品是以发酵等生物技术生产棕榈油成分，往往采用藻类、真菌、酵母等自然生物作为工程用菌。一方面，生物合成采用更加温和的反应条件，废产物及污染产物少，大幅度降低碳排放。
2. 保护森林与土地
中国出台的《关于加快推进生态文明建设的意见》、《生态文明体制改革总体方案》及中国参与的《关于森林和土地利用的格拉斯哥领导人宣言》等规章都强调了保护森林与土地的重要性。采用棕榈油替代品替代传统棕榈油，能够显著减缓棕榈种植园的无序扩张，停止和扭转毁林毁地现象。
// 中国生物技术的蓬勃发展为生产棕榈油替代品提供可靠技术路径
合成生物学等底层生物技术能够赋能多领域应用与多场景应用，其中就包括棕榈油替代品的生产。近年来，中国合成生物学领域屡有创新突破，相关企业发展火热，据璞跃中国食品与农业科技团队不完全统计，在2022年璞跃中国重点关注的104件B轮及以前早期投融资事件（具有高科技创新含量的农业食品行业事件）中，超过1/3（35件）件为合成生物学企业融资事件，合成生物学等生物技术或已成为推动国内农业食品行业结构性变化的关键性因素，棕榈油替代品自是题中之义，目前，使用藻类、酵母、真菌发酵已经成为生产棕榈油替代品的三个关键性路径，其中尤以酵母作为底盘细胞的发酵方式最具可行性。
// 欧美先发国家为中国棕榈油替代品提供赶超方向与借鉴经验
与美国和欧盟相比，中国在棕榈油替代品的发展进程方面相对落后，相关初创企业数量较少，中国的消费者对棕榈油替代品及可持续棕榈油的了解较少，有关法规设计也较不健全。欧美先发国家的范例及经验能够成为中国棕榈油替代品发展的重要参照。
03
棕榈油替代相关企业现在何方，
将去向何方？
// 已入场大企业（部分列举）通过内部转型和外部合作实现更可持续的棕榈油替代
数据来源大企业公开信息，不完全统计
// 棕榈油替代品初创企业仍有切入市场机会
切入场景：从市场份额及实际可行性来看，初创企业应优先考虑将棕榈油替代品应用在个护产品中的表面活性剂和食品两大场景。
切入策略：
短期内：初创企业可以与大企业合作进行POCs和试验性生产，着力发展自己的品牌
中长期：棕榈油替代品初创企业可以通过以下方式降低产品价格
改用更便宜的发酵原料（例如用木质素代替糖类，或改用一碳类无机碳源等）
生产高附加值的特定油脂用于化妆品、医药等领域
生产棕榈油替代品的过程，也能同时生产其他更有价值的副产品（如氨基酸、蛋白质）
// 初创企业与大企业共同构建棕榈油替代品产业全景图谱
基于PNP China食品与农业科技团队不完全统计
// 凭借合成生物学等生物技术之“好风”，上棕榈油替代品之“青云”
发酵棕榈油替代品是合成生物学的一个应用领域，其发展基于合成生物学技术的成熟度。眼下，合成生物学已初步从实验室技术发展到工业应用的早期阶段。接下来，该领域的企业需要关注大规模产业化的发展，这需要相应的生产能力和资金支持，从而更好能够更好地迎接从0到1、从1到10、从10到100的挑战。
对于相关企业来说，应当对新技术和潜在的外部合作持开放态度。除了将现有的棕榈油供应链转换为更可持续的供应链外，相关企业需要着眼于长期发展，了解技术创新将如何改变未来的棕榈油生产。从长远来看，随着技术的发展，合成生物学、二氧化碳电解、细胞农业等生物技术将发挥更大的作用。为了增强竞争力，相关企业需要通过与学术界进行外部合作、投融资等方式进一步理解、掌握、运用创新生物技术，迎接棕榈油替代品的绿色新未来。
*感谢Olivia Lin和江旭辰的支持和贡献
参考资料
1. China Report ASEAN
2. China Dialogue
3. 华西证券
4. Unilever官方网站
5. AAK官方网站
6. Sinopec Group官方网站
7. Plug and Play中国研究
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