业绩 | 通商助力中国能建分拆易普力与南岭民爆整合暨重组上市

2023年1月13日，深交所上市公司湖南南岭民用爆破器材股份有限公司（“南岭民爆”）的重大资产重组项目经中国证监会审核通过后顺利完成。

本次重组为A股市场首单分拆借壳项目，属于重大无先例交易。本次交易中，A+H上市公司中国能源建设股份有限公司（“中国能建”）分拆其间接控制的中国葛洲坝集团易普力股份有限公司（“易普力”）并在A股重组上市，即南岭民爆向易普力的直接控股股东葛洲坝及其他部分股东发行股份购买其所持有的易普力股份（合计约占易普力总股本的95.54%），并向特定投资者非公开发行股份募集配套资金。本次交易完成后，易普力成为南岭民爆的子公司，南岭民爆的直接控股股东变更为葛洲坝，间接控股股东为中国能建，实际控制人变更为国务院国资委。

中国能建是国务院国资委直属央企，易普力是其下属领先的集科研、生产、销售、爆破服务完整产业链于一体的大型民爆企业。南岭民爆是湖南省属国有企业、国内民爆行业的骨干企业，主营业务为工业炸药、工业导火索的生产和销售。中国能建分拆易普力相关民爆业务并与南岭民爆进行重组，有利于深化国资国企改革，做强做优民爆传统优势业务。本次交易涉及国资委、证监会、上交所、深交所及香港联交所的审核，为市场之开创性案例。

本项目是通商继参与中国能建换股吸收合并葛洲坝后又一次助力相关重大重组项目。通商在本项目中担任独立财务顾问的中国法律顾问，凭借多年来在境内外资本市场领域积累的丰富经验，全程参与了本次重大资产重组，协助解决项目涉及的多方面复杂法律问题，提供了及时、专业和高质量的法律服务。