【科印数据】2021印刷百强报告——疫情下的发展与分化（上）
新一年的百强榜单，到底透露出哪些行业信息、展现出怎样的脉络趋势？让我们走进《百强报告：疫情下的发展与分化》，一探究竟。
本届百强榜，是“中国印刷包装企业100强”第19届排行榜。19年来，百强榜单客观记录了大型印刷包装企业的成长与发展轨迹；而未来时期，百强榜单更将追踪展现中国印刷包装业深度调整、转型创新的蜕变历程。
本届榜单的数据收集工作历时2个多月。与上年相同，收集范围为2020年度销售收入超过2亿元的印刷包装企业，并据此筛选、评比产生新一届百强榜。
百强门槛，再破4亿
2020年，受突如其来的新冠肺炎疫情等因素影响，全球经济呈现出较为明显的下行态势。在这样的背景下，对于新一届百强整体业绩是否会下滑，进榜门槛是否会继续降低，业界一直有不同的声音。
而新出炉的榜单，却与市场弱势的局面形成鲜明反差。本届榜单门槛为4.01亿元，相比去年略微上升，并重新站在4亿元的台阶之上，见图1。
图1 2003～2021年百强进榜门槛
自2016年以来，百强门槛攀爬速度明显放缓并持续波动，始终在4亿元上下徘徊，并经历了2017年和2020年的两次下降。2021年，在印刷业整体市场面临严峻挑战的大形势下，百强门槛再上4亿元台阶，也表现出百强企业较强的市场韧性和发展稳定性。
本年度百强榜的换手率为14%，创近十多年来的新低，表现出良好的持续性与稳定性。新上榜企业，有因百强榜单影响力持续增强，首次参与评选的行业强企；有曾暂时离开榜单，今年回归的企业；更有多家去年“百强后”，因业绩提升新晋百强的企业。而离开榜单的企业，有的因冲刺IPO暂时离开；有的因处在重组过程中数据披露不便；有的则因业绩下滑排位百强后；也有个别企业剥离印刷包装业务，退出行业。其中，受业绩影响，有多家连续多年参评百强的企业或不再报名、或跌至百强后，疫情对印刷产业发展的影响，在百强榜单中也得以体现。
需要指出的是，本届百强榜单，我们与时俱进、持续创新，特别吸纳了行业新业态——印刷互联网平台入榜，北京阳光印易科技有限公司、世纪开元智印互联科技集团股份有限公司就是其中的优秀代表。在印刷产业与互联网深度结合的今天，这一新兴业态已经成为印刷业发展的重要组成部分。我们希望通过对这一业态的全新引入，提升百强榜单的代表性和行业影响力。
榜首规模，再创新高
今年百强榜首的销售收入再上一个台阶，首次突破120亿元。厦门合兴包装印刷股份有限公司以120.07亿元的销售收入夺得榜首，在连续三年销售收入破百亿元的基础上，实现了百强榜单的三连冠。2020年，合兴包装在疫情的影响下，依然保持了稳定的业绩增长，销售收入上升7.07%。
深圳市裕同包装科技股份有限公司以117.89亿元的销售收入屈居第二，同比增长19.75%，在成为第二家破百亿元印刷企业的基础上，与合兴包装的差距进一步缩小。2.18亿元的微小差距，也让下一届百强榜首的争夺更具悬念。
尽管榜首规模有新的突破，但本届百强榜中有10家企业年销售收入超过30亿元，比上届少了1家。杭州秉信环保包装有限公司、江西新华印刷发展集团有限公司退出这一阵营，而四川省宜宾丽彩集团有限公司成为新晋者。这其中，杭州秉信本年度没有参评，江西新华受国有企业资产重组影响，销售收入发生变化。
观察这10家销售收入超过30亿元的企业，其共同特征就是在资源整合、业务扩张、跨界延伸等方面有诸多尝试，而多元化的业务拓展，也成为拉动这些企业增长的重要引擎。
其中，上海紫江企业集团股份有限公司、厦门吉宏科技股份有限公司、云南恩捷新材料股份有限公司等3家公司2020年销售收入同比增长均超过20%，厦门合兴包装印刷股份有限公司、深圳市裕同包装科技股份有限公司、四川省宜宾丽彩集团有限公司等3家公司2020年销售收入同比增长也超过10%。
在经济形势整体低迷、行业增长缓慢的大环境下，这些百强龙头企业依然能够不断调整方向，运用多种手段保证持续而稳定的增长。但与上年普涨情况不同，也有多家企业销售收入呈现下降态势，在百强30亿元集团军中，分化发展的影响也正在显现。
百强规模，稳中有升
加总今年榜单中百强企业的销售收入，总值为1395亿元，同比仅增长1.43%，增速也创下近年来的新低，但也凸显出百强阵营整体经营形势的稳健。
细分百强榜单，百强企业的规模结构如下：销售收入30亿元以上的企业，10家；20亿～30亿元，9家；10亿～20亿元，18家；8亿～10亿元，11家；5亿～8亿元，29家；5亿元以下，23家（请见图2）。百强企业的平均规模为13.95亿元。
图2 百强企业2020年销售收入分布情况
与去年相比，10亿元以上企业，减少1家；5亿～10亿元的企业，减少5家；5亿元以下企业增加6家。从本届榜单门槛和百强整体规模微升、5亿元以下企业数量增加等现象可知，百强阵营在这特殊的一年继续分化，正是一些快速领跑企业的拉动，最终助推百强整体规模维持在正增长的轨道上。
截至发稿前，2020年我国印刷业总产值尚未公布。如果以2019年1.3万亿元的总产值作为参考，百强销售收入总值占比可以达到10.72%，与去年基本一致，继续维持在10%以上。今年是“十四五”开局之年，回望整个“十三五”时期，我国印刷包装产业持续深度调整、整合力度逐步加大，产业集中度也随之提升。特别是在近年来行业增长放缓的大背景下，以百强企业为代表的规模型企业仍在争取更多的发展与扩张空间，为推动印刷产业集约化水平的提升，做出了重要的贡献。
除了产值规模，2021年百强榜单的其他数据汇总如下：资产总额1780亿元，同比增长13.03%；工业增加值总额351亿元，同比下降4.26%（97家提供）；利润总额112亿元，同比下降6.10%（99家提供）；对外加工贸易额185亿元，同比增长4.40%（44家提供）；职工人数16.08万人，同比增加2.86%。总体来看，2021年百强榜单中，销售收入、资产总额、对外加工贸易额、职工人数均实现正增长，只有工业增加值和利润总额呈下降趋势。
百强效益，分化加剧
为了更真实地反映百强企业的经营变化情况，我们选出两年同时在榜的企业，进行更加精准的分析。如前所述，由于本次榜单的换手率为14%，所以可进行对比分析的企业为86家。
86家企业2020年的销售收入总额为1282亿元，同比增长3.61%，增长率较上年下降近3个百分点。就个体而言，86家企业中，如图3，销售收入增长的企业有42家，下降的企业有44家，基本呈现出平分秋色的态势，但下降面较上年进一步扩大，也是近年来首次下降企业数量超过增长企业数量，再次折射出2020年疫情影响下相对低迷的经济形势。
图3 百强企业（84家）2020年销售收入增长率情况统计
42家销售收入正增长的企业，未出现增幅超过100%的企业（上届榜单为2家）；仅有1家增幅超过50%，为西安环球印务股份有限公司；7家增幅在20%～50%之间；24家增幅不到10%，占到所有增长企业数量的六成。相比上届榜单，百强企业的增速进一步放缓。
44家销售收入下降的企业，11家企业的降幅在20%以上，14家企业降幅在10%～20%之间，其余19家企业降幅均在10%以内。需要说明的是，很多百强企业销售收入的调整变化，一方面受制于疫情等因素影响导致的市场需求下降，另一方面也与企业面对变化主动进行的业务重组、资产剥离有关。
总的来说，2020年百强阵营两年同时在榜企业的销售收入增速，略高于百强总榜单，业绩有大跨步提升者，同时下滑者也不在少数。在受疫情影响，行业企业销售收入普遍下降的大背景下，百强企业能够交出如此答卷，实属不易，也凸显出规模企业的抗风险能力。面对疫情带来的新挑战，广大百强企业迎难而上，不断克服各种不利影响，最终实现销售收入的持续增长，但我们也要看到，“在分化中发展，在发展中分化”已经成为百强企业的新常态，这一现象在“十四五”时期也将普遍存在。
除整体业绩外，百强企业收益与收入是否同步增长也备受行业人士关注。前几年的百强榜中，收入与收益具有明显的“背离”趋势，但这一趋势在上届榜单中有所缓解。在今年榜单中，受新冠肺炎疫情，以及贸易摩擦加剧、原材料价格上涨和人力成本攀升等因素影响，这种“背离”趋势是究竟会持续巩固，还是有所松动，也备受行业关注。
继续观察发现，在86家企业中，两年主要统计数据齐全，可资对比的企业有82家。82家企业的销售收入增长率为2.51%，利润总额增长率为-1.61%，继续延续多年来始终存在的增产不增利的局面。
表1中，我们试图用更为综合的经济效益指标，对比分析82家百强企业两年间的收益变化情况。
表1 百强企业（82家）2020、2019年经济效益对比情况
在这一表中，我们发现82家企业，无论是销售利润率、资金利润率、人均创利润，还是全员劳动生产率，均呈现出下降的趋势。其中，销售利润率下降4.01%，资金利润率下降14.37%，人均创利润下降5.67%。同时，全员劳动生产率也出现了极为罕见下滑，近三年来持续增长的局面戛然而止，降幅接近5%。在疫情影响下，印刷企业在2020年所承受的经营压力可见一斑，即使是业界骄子的百强群体也未能逃脱。
PS：以上为2021百强分析报告（上），百强分析报告下半部分明天推送。
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29 July 2021
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