徐靖：金融工程——金融大厦的建筑师

徐靖，中国人民大学财政金融学院助理教授，主要研究方向为：不完美市场中的资产配置与资产定价、衍生品价格与市场信息、资本利得税等。教授的主要课程包括金融工程中的科学计算方法、结构化金融产品等。

金融工程——金融大厦的建筑师

“金融工程”是什么？提到“工程”，人们可能会想到“盖房子”。建筑工人们在一块块砖上抹上水泥，然后把这些砖堆砌起来，一个房子就盖好了。我们平时看到的绝大多数的房子都可以遵循着这些既有的方法盖出来。然而，有些客户可能会对房屋的功能提出一些特殊的要求，比如说国家体育场（鸟巢）、悉尼歌剧院、米兰大教堂等。既有的材料、方法和工具是没有办法实现客户这些特殊要求的，就需要有设计师另辟蹊径，创新性地设计出满足客户特殊需求的新的房屋。类似的情况在金融学领域同样存在。

在日常生活中，很多个人、家庭或者企业都会有一些金融服务需求，常见的如存款、借款、理财、股权投资等。这些常规的金融服务需求通常都可以用现有的金融产品来满足。事实上，商业银行、证券公司、基金公司、信托公司等金融机构里的绝大多数从业者，都是在为数量巨大的普通客户提供这些常规的金融服务。然而，世界那么大，总会有些人或者企业会有一些特殊的需求。比方说，当铺的王掌柜把钱借给了李小二，每年收到利息若干。但是，王掌柜担心李小二突然“跑路”，自己借出去的钱打了水漂。为此，王掌柜很是苦恼。他希望既能把钱贷出去每年收到利息，又不用承担李小二“跑路”的风险。注意啦，这是一个非常规的金融需求！为了满足王掌柜的这个需求，金融工程师们设计了一个方案。这个方案规定：王掌柜每年把收到的利息的一部分作为担保费交给赵员外，如果将来某一天李小二真的破产“跑路”了，赵员外就把李小二借的钱还给王掌柜。当然，如果李小二顺利还完贷款，赵员外就白白获得了这些担保费。通过这个方案，王掌柜实现了自己“既想让马跑，又想马儿不吃草”的特殊愿望。其实，这个方案就是1994年J.P.摩根为了解决埃克森石油公司贷款可能面临的违约风险而设计的金融产品——信用违约互换（Credit Default Swap，CDS）。2008年，这一类金融产品带给了美国华尔街乃至全世界金融市场一次巨大的灾难。而它的设计者Blythe Masters当年只是一位刚从大学毕业三年的金融工程师。

现在你对金融工程专业有点感觉了么？是的，金融工程就是通过创新性的金融产品设计，满足市场某些参与者特定的、非常规的金融服务需求。当然，在产品设计过程中，还要涉及产品的定价、策略设计、风险管理等诸多环节的内容。就像前面那个例子中，王掌柜每年要交多少担保费给赵员外呢？这就需要金融工程师们精确地测算李小二“跑路”的可能性以及“跑路”后损失的大小，进而确定担保费的金额。随着金融产品复杂程度的提升，这些工作的难度也在急剧增大。为了做好这些工作，不但要精通金融学的专业知识，还要具备创造性的系统思维，掌握数学建模、数值计算、仿真模拟等数学工具和计算技能，只有这样才能不断提高资金配置的效率以及资本经营的效益，防范和化解金融风险，进而创造出强大的智慧型资本力量。

说到这里，聪明的你可能意识到了，这个专业学起来可能没那么轻松！没错，为了让作为本科生的你拥有一名金融工程师起码的手艺，我们从数学、计算机、金融学和金融工程学四个维度实施全方位的课程训练。首先，高等数学和计算机课程是必不可少的，这包括数学分析（微积分）、线性代数、概率理论和数理统计、程序设计方法、计算数学、随机过程等课程。其次，为了让你具备基本的经济学思维、丰富你金融工具箱里的基本装备，我们准备了微观经济学、宏观经济学、公司财务、投资学、固定收益证券、投资银行、风险投资等课程。最后，金融衍生工具、金融风险管理、金融工程等课程则让你正式踏入金融工程师的门槛。

艰苦的付出换来的是凌绝顶时的无限风光。金融工程师处在整个金融行业的最顶端，因此，毕业后的你就业选择广泛。有人的地方就有江湖，有创新的地方就有金工！无论是产品设计、基金发行、风险管理，还是资产配置和交易，都将有金融工程师的身影。具体来说毕业之后的你可能会从事如下这些工作：前台金融工程师，与交易员合作开发金融投资模型；量化投资研究员，天马行空尝试发明新模型、新思路；量化程序员，建设各类金融IT系统，码农中的“高富帅”；统计套利工程师，如福尔摩斯般在大量数据中挖掘线索，寻找资产定价偏差中的套利机会……

我们特别希望数学、物理和计算机水平出色、对金融市场抱有浓厚兴趣、对创造性解决金融问题有极大热情的“学霸”们来金融工程专业学习。这里有巨大压力下快速成长的酸爽，有编程和调试成功后的畅快，有为伊消得人憔悴的苦闷，也有灯火阑珊时的那一段柳暗花明。

来吧，我们已经行过了很多地方的桥，看过了许多次数的云，只在最好的时候，等待一个正当最好年华的你！

专业常见问题解答

金融工程专业的学习（研究）对象是什么？

金融工程专业是金融学科下的一个专业研究方向。金融工程主要是通过创新性金融产品的设计、开发和应用，为解决金融市场各类问题提供创造性的解决方案。这里，新型的金融产品通过规定产品交易双方在未来不同状态下的收益情况，使风险和收益在交易双方之间重新组合和分配。一般而言，金融工程师需要完成金融产品的设计、定价、交易策略设计、风险管理等工作。

为什么要选择人民大学的金融工程专业？

中国人民大学是教育部最早开设金融工程专业的五所大学之一。2002年开始招收金融工程专业本科生，并迅速成为人民大学的热点学科方向之一。该专业在学术界和金融业界一直享有很高的声誉。

金融工程专业的本科核心课程有哪些？

本科阶段的核心课程包括投资学、公司财务、金融衍生工具、金融工程学、固定收益证券、金融风险管理等。此外，该专业还在数学和计算机语言方面开设了一些课程，以提升学生在这一领域深入学习的能力。

具备哪些特质的学生更适合学习金融工程专业？

较强的创新能力、较强的逻辑思维能力、扎实的数学功底，是学习该专业的学生应有的素质。

在金融工程专业的学习过程中，

有可能遇到的困难是什么？

从课程设计的角度看，比较困难的地方是数学和计算机课程的学习。扎实的数学功底是该专业学习和研究的基础，而计算机语言则是在该专业领域发展的必备工具。

从专业发展的角度看，创新能力的培养可能是一个难点。与金融学其他专业方向相比，金融工程专业的学生不但要掌握基本的金融学知识，还要能够在这些知识的基础上创造性地设计新的金融产品，来满足金融市场不同类型投资者的需求。因此，本专业的学生需要有意识地培养自己创造性地解决问题的能力。

金融工程专业有哪些学术传统和知名学者？

近年来，该专业由汪昌云教授领衔打造了一支强大的教学和科研团队，始终保持不断创新、立足国际前沿、创精品的学术传统。

汪昌云教授是金融工程专业学科带头人，1999年获得伦敦大学金融学博士学位，曾在新加坡国立大学任教，2003年回到人民大学财政金融学院任应用金融系系主任，后担任中国财政金融政策研究中心主任、汉青经济与金融高级研究院执行副院长等职务。汪昌云教授为“百千万人才工程”国家级人选、国务院特殊津贴专家、“国家有突出贡献中青年专家”、国家杰出青年基金获得者。汪昌云教授在金融工程领域建树颇多，其学术论文曾获得“芝加哥商品交易所（CBOT）研究论文奖”、Elsevier 论文引用奖等。

张顺明教授1996年获得中国科学院系统科学研究所数理经济学博士学位，为长江学者、国家杰出青年基金获得者，在国际一流学术刊物发表论文50余篇，在金融工程和风险管理领域拥有较高的学术影响力。

金融工程专业毕业生主要在哪些行业就业？

金融工程专业毕业生就业范围广泛。投资银行（证券公司）、基金管理公司、量化对冲基金、商业银行、资产管理公司、科研院所等机构对本专业毕业生都有较大的需求。

选自《你的专业——中国人民大学本科专业介绍》

排版美编：刘怡辰