从100米、10米、1米和左右看DNA存储的投资价值
2023年36篇(共386篇)原创文章
DNA存储在产业和投资领域还是非常前沿的科技,技术壁垒高,前景广但需要DNA合成技术的突破来降低成本,短期内较难实现盈利,从投资角度,您如何评价这个领域的项目,有哪些机遇和挑战?
这是一个很好的问题,但是很难回答。
我先谈谈合成生物或者生物科技项目投资的一些思考逻辑,再来探讨DNA存储的投资机会。
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100米——看赛道
首先,我们想象自己正在100米的高空,可以看到地面上有许多跑道。
其中有一条”DNA存储“的赛道。
当我们站位足够高,所以能看到赛道的远端是光明的、有巨大市场的。
因为随着海量数据的存储、读取需求,现存的数据基础设施耗费了大量的能源(用电量大约占总用电量>5%)。
所以,数据基础设施(例如,IDC机房)的发展趋势一定是:低能耗、高存储。
而DNA存储正处于这个发展趋势上,概括来是“一生三超”。
一生:基于可持续、可再生的生物资源。
三超:超低能耗(电冰箱的用电量)、超高密度(提升5-7个数量级)、超稳定性(半衰期很长,可实现去中心化存储)。
但这个赛道的近处,有曲折的山峰和洼地,也就是发展障碍,概括来是”两高一冷“。
两高:成本高(存储的成本目前1MB需要1万多);错误率高(测序、合成组装时都可能产生错误)。
一冷:目前可以实现冷存储(一次存储,极少调用),但较难支持热存储(随时快速访问)。因为读写速度较慢,存取集成的自动化不足。
道路是曲折的,但前途是光明的,所以我们愿意在这个赛道中做投入,只是要做好长期投入的资金和心理准备。
2
10米——看赛马
我们把观察的高度慢慢降下来,到10米位置时,我们可以看到赛道上跑的一匹匹骏马。
每一匹马相当于一个科技项目。看上去马儿都很像,但有其不同特性。
我们要看的是每个项目的特性——商业模式。
一般而言,DNA存储公司的营收有三类:
技术服务收入、知识产权授权收入和产品收入(例如,测序设备、生物芯片等)。
一个项目各个营收的比重、买单的客户(例如,政府、科研院所和高科技企业等)、回款的周期等要素——
决定了它在这个阶段,是不是赛道中跑在最前面的那匹马,也决定了,在下个阶段,它还能不能跑在领头位置。
3
1米——看骑手
我们再往下沉,在1米高度上,观察赛马上的骑手,也就是项目的创始团队成员。
我们一般会希望一个项目具有“三老”:
老专家:高科技项目都需要科学家、资深的科技工作者;
老法师:产业大企业中的高级管理者,会有更清晰的经营战略布局和BD(市场拓展)思路和资源;
老厂长:无论是高通量平台、还是产品侧生产,都需要具备工厂建设、设备购买维护、进销存管理经验的生产型管理者。
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左右——看下注人
当我们看清楚赛道、赛马和骑手,我们还要环顾左右,看是谁在给赛马下注。
真正投入时间、精力、资金、资源的下注人,能够加速项目的发展。
在DNA存储领域,目前的下注人,首先肯定是政府。
政府有基础设施建设和引导市场的目标和能力,可以在前期不计成本地投入。
现在如火如荼的新能源,也是十多年的大量资金、资源导入,才形成今天的繁荣局面。
DNA存储作为数据存储的未来方向,早期的下注人肯定有远见卓识的地方政府。
同时,还有科研院所。
科技部等科研经费的投入,相对也是不计成本的。
科研院所通过科研经费转化出来的成果,需要产业的放大实践。
在DNA存储领域,有非常多产学研的良好案例,推动了技术的发展。
最后,就是高科技企业。
就像是生物医药公司催生了CXO的平台公司,CXO公司又反哺了生物医药公司一样。
高科技企业一定是DNA存储的平台、工具等的先行先试的客户。
因为它们的产品价值高,对于成本的容忍度也相对较高,同时也更清楚平台和工具的价值。
最后,希望今天的文章能给创投圈和地方政府的朋友带来一些方法论。
当我们用100米、10米和1米以及左右环顾的不同角度看项目,无论是DNA存储,还是其他的生物科技领域项目,或许都能得到一些更客观的结论。