金融向善 | 16年公益探索之路：将责任融入企业战略，做可持续创新公益
16年公益探索之路：
将责任融入企业战略，做可持续创新公益
编者按:
7月29日，上海真爱梦想公益基金会联合上海陆家嘴金融城发展基金会、上海雷根公益基金会举办了2022年“金融向善”慈善沙龙（第二期），主题为：金融机构如何创新参与社会治理案例分享。兴证全球基金管理有限公司（以下简称“兴证全球基金”）市场部总监李小天以“19年兴证全球基金，16年公益探索之路”为题分享兴证全球作为一家成立之初就将社会责任上升到企业战略高度的企业，如何做时间的朋友，探索可持续创新公益之路。它是金融公益创新的引领者，发起境内首只社会责任基金——兴全社会责任混合型证券投资基金和境内首只绿色投资理念基金——兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）；它是社会组织成长的陪伴者，携手公益组织参与“牵手”系列公益项目，设立社会责任专户产品为公益组织管理慈善资产；它是可持续公益的践行者，与多家核心公益合作伙伴的公益合作周期逾十年，携手德格藏医学校走过十四年，在库布其沙漠种上遍野的胡杨林，改变荒漠的未来。
//
兴证全球基金成立于2003年，是一家公募基金管理公司，截止到今年上半年，资产管理规模已经达到6800多亿元。分享主要有三个部分，第一个部分是牵手公益；第二个部分是兴证全球在责任投资方面的实践；第三部分是兴证全球的公益理念：如何用投资的方式做公益。
PART ONE
牵手公益：
以公益助学为起点，探索可持续公益项目
作为一家专业的基金管理公司，兴证全球基金从事公益的实践非常早，从2006年开始做第一个公益项目，资助云南省石甸县新华小学的100位小学生。选择教育作为公益的起点，也是基于一个朴素的信念——教育可以改变命运。事实上，这也曾经是兴证全球基金许多高管和同事改变命运的方式。刚开始做公益的时候，有很多困惑，所以它用了投资行业最熟悉的方式来了解公益行业，即实地调研。从高管到普通员工，都深入到山区开展公益考察，兴证全球基金最早的公益主题“大山有爱”正来源于此。16年的教育公益，让兴证全球基金见证了很多改变和成长，跟大家分享两个珍珠生的故事：
故事1：一句“迟到”的谢谢
2017年，兴证全球基金的企业微信公众号后台收到一条特殊的留言：“来自边陲山区的我，从来没有想过自己能够有机会来到北京这样的城市上大学，甚至对于高中以前的我来说，我的生命里并没有大学这个概念......。”他是云南省文山一中兴全珍珠班的一位学员，2014年考入北京大学。几年前，当兴证全球基金的同事去他们学校做公益考察时，他很腼腆的没有说出“谢谢”，等他考上大学后，他专门查找了“兴证全球基金”这家曾经帮助过他的公司，来说一声“谢谢”。他从“捡回珍珠计划”项目中获得了高中三年的学费——7500块钱，这成为了改变他命运的一个契机。他的家乡是在云南边境的一个小山村，在他之前，没有出现过一位大学生，所以他成为了当地第一个通过教育走出大山的孩子。
故事2：爱的回流
第二个故事的主人公也是“捡回珍珠计划”里的一名珍珠生，同时他还是兴证全球基金渠道部经理，2012年考入复旦大学，并通过参加兴证全球基金面向珍珠生开放实习的活动，凭借优秀的表现留了下来，现在还是公司活跃的爱心大使成员，他说：“从事渠道工作之余，对公司在人文、公益领域的投入建设产生很强的共识感，也加入了公司爱心大使团队，参与过兴全库布齐沙漠公益活动，杉树班、珍珠班助学活动。未来我愿为兴证全球基金业务发展及公益实践付出更多努力”。
从受助者到员工，从员工到爱心大使，“捡回珍珠计划”公益项目给他带来的不仅是可以改变命运的“金钱”，还播下一颗善意的种子。
“捡回珍珠计划”开始于2008年，截至目前，一共与9个学校合作建立了31个珍珠班，累计资助1565名学生。在经过16年的探索，兴证全球基金逐渐建立起全面的“牵手教育”公益体系，涵盖了学生素质教育与贫困助学、教师培训及基础学科支持、公益基地建设及志愿者行动、教学设施完善与物资捐赠等板块；也确定了将兴证全球基金的公益计划主题确定为 “牵手”，希望牵手更多的团体和个人同行，共同为公益事业尽上一份力量。“牵手”公益板块主要由四个部分组成：牵手教育——系统化公益助学行动、牵手人文——关注传统文化艺术的传承与多元发展、牵手健康——关注大众医疗健康、群众体育赛事等活动、牵手环境——开展胡杨林公益植树项目。
截止到2021年底，兴证全球基金累计社会责任公益支出1.5亿元，累计捐助项目200多个，并曾两度荣登《福布斯中国慈善榜》。
PART TWO
将责任融入投资，
探索可持续
“公益资金池”
在参与公益的过程中，兴证全球基金一直在思考如何把金融人的专业禀赋更好的与公益事业结合在一起，它经历了一个从理论到实践的探索过程，并诞生了四个创新成果。
（一）成立国内首只社会责任基金，首开可持续“公益资金池”
2007年，兴证全球基金首先从理论切入，开始研究社会责任投资，通过学习海外文献、报告与到成熟市场考察，慢慢积累在社会责任投资领域的知识；随后开启社会责任投资实践：2008年4月30日，成立了境内首只社会责任基金——兴全社会责任混合型证券投资基金，该基金有两个特色：第一，在投资决策中综合考虑公司发展的经济、持续发展、法律与道德等因素，在追求投资业绩的同时，影响或者推动公司社会责任的履行，以促进社会发展；第二，每年从该基金管理费收入中计提一定比例用于公益支出，稳定公益资金来源。截至2022年6月30日，成立14年来，兴全社会责任基金累计净值增长481.83%，超越基准近441个百分点，实现年化收益率为13.22%。
与此同时，兴证全球基金积极向国内传播社会责任投资理念，2008年，组织员工自行翻译社会责任投资鼻祖艾米·多米尼的名著《社会责任投资——改变世界创造财富》，以浅显易懂的文字向社会公众推广社会责任投资；同时，结合国内资本市场环境，发表了多达70篇以上的社会责任投资思考系列文章。2009年，兴证全球基金携手第一财经和深证证券信息有限公司共同编制了首只跨沪深两市的社会责任指数——CBN-兴证全球基金社会责任指数，主要反映在社会责任履行方面表现良好的公司股价变动趋势。
（二) 成立国内首只绿色投资理念基金，引领绿色投资
2010年，在社会责任投资的基础上，兴证全球基金对绿色投资也展开了类似的研究，翻译出版《掘金绿色投资》一书；2011年5月6日，成立了境内首只绿色投资理念基金——兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF），该基金提出绿色投资筛选策略，重点关注绿色科技产业或公司，同时对传统产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中做出贡献的公司予以关注。截至2022年6月30日，该基金成立以来净值增长366.48%，累计跑赢基准319个百分点；成立以来年化收益14.79%。
（三）成立兴全社会价值基金，可持续“公益资金池”再开源
2019年底，兴证全球基金成立第三支责任投资基金——兴全社会价值基金，该基金与兴全社会责任混合型证券投资基金一样，都经过股东会决议，在基金管理费收入中提取一定的比例用于公益支出，这笔资金也成为了兴证全球基金开展公益事业资金的稳定来源。
（四）成立社会责任专户产品，投资收益“回流”公益项目
社会责任专户是兴证全球基金在社会责任投资方面的另外一个探索。从2016年起，兴证全球基金发起成立社会责任专户产品，成立的初心是想用金融机构的专业能力为公益组织的慈善资产实现保值增值。这个产品的特色在于，不仅帮助投资人创造良好的投资回报，还在合同中约定把产品的投资收益按一定比例计提入“专项资金”，用于大学奖教金、互联网乡村教育等多个公益项目。这意味着作为委托管理人的公益组织不仅能够获得投资收益，还能获得一笔额外的公益专项资金。截止到2021年底，一共有数十家公益组织委托兴证全球基金管理慈善资产，包括国内高校基金会、家族基金会以及媒体基金会等，累计计提专项公益资金3059万元。
PART THREE
用投资的方式做公益，探索可持续公益理念
除了把责任融入投资外，在公益理念方面，兴证全球基金也一直在思考如何用投资的方式做公益。兴证全球基金的公益理念包括以下五个方面：
（一）理念一：专业的人做专业的事
作为一家专业的资产管理公司，它在公益事业方面的优势主要是为公益项目提供资金支持、为公益组织慈善资产提供保值增值管理以及向公益组织输出企业管理的经验。但在在具体的公益项目执行中，非常重视与专业的公益伙伴合作，因为它们是最接近受助人，最了解他们需求的，而且还有多元的公益方向和专业的公益项目管理经验等优势，可以弥补商业组织在公益项目管理上缺人力、缺经验的不足。
（二）理念二：公益效能最大化
公益善款不仅要强调“善意” 同样要强调使用效能。如何提高公益效能？首先，优选公益伙伴，提升执行效能。兴证全球基金在公益伙伴选择中，会进行充分的尽调和严格的准入评估；在合作信任的基础上，倾向于跟公益组织开展长期合作，在公益合作伙伴中间穿针引线，共享对于公益组织的合作经验、信用评估、项目分析和资源等，打通公益组织和捐赠机构之间的信任和沟通壁垒，降低公益执行成本。其次，联动政府部门，提升项目实施有效性。鼓励公益组织主动与当地相关政府部门交流，让其参与公益项目的选择、评估，有利于让公益项目获得认可和资金配套支持，同时在公益项目后期执行中获得行政督导，让公益效用最大化，并让公益项目获得可持续发展和改进的可能。再次，做好内部公益管理机制建设。兴证全球基金以精简的方式运作，没有设立专职的公益岗位，公益项目除了日常由市场部负责牵头统筹协调以外，主要是由15位员工爱心大使来推动，他们在工作之余抽出空闲时间与精力对接不同公益机构；同时，为合作公益伙伴招募近百名公益实习生、公益间隔年大学生、公益支教教师，他们奔赴兴证全球基金与公益组织在全国各地合作的公益项目，帮助其与受助人建立起连接的桥梁。此外，每年还有年度公益项目评估会议，通过完善的制度使得公益项目开展更加专业高效。
案例1：携手当地教育部门，建立七个公益基地
公益不仅是“自下而上”，也要“自上而下”，携手推进。通过与当地教育管理部门的交流，让教育主管部门参与到公益项目的选择、评估中，赢得教育部门的支持和帮助；同时邀请不同教育领域公益机构，推动教育主管部门与公益合作伙伴交流研讨，探讨健康可持续的公益落地管理模式，兴证全球基金在云南腾冲、广西田东、青海同仁、贵州遵义、甘肃平凉、云南澜沧、西藏林芝七个地区建立公益基地，以点作为支撑，向全省扩散。
案例2 ：一举三得的捐赠方式：外派残障人士“就职”基金会
兴证全球基金长期关注并积极推动残障人士融合就业，开发出一个支持残障人士就业的高效能公益项目。根据社保部门的规定，企事业单位须根据上年度在职职工总数以及年平均工资的一定系数，缴纳残疾人保障金。一直积极履行企业社会责任的兴证全球基金，更是如实地年年缴纳残疾人保障金。同时，在长期的公益践行中发现：基金会等公益机构，因行政费用紧张，人力不足，又都是些有情怀的人，如果聘任些合适的残障人员外派去基金会工作，这是一举三得的事情”。于是开始各方联系残联等部门，开始了对聋哑等残障人士的面试和聘任的相关工作。目前兴证全球基金一共安排五位残障人士为三家公益机构提供白领岗位服务。
（三）理念三：独立思考 逆向思维
“去需要的地方，而非人多的地方。不在高峰时慕名而来，也不在低谷时转身离开”。兴证全球基金在开展公益项目时充分践行这一公益理念。比如在公益事业早期，不是去改善教学硬件设施，因为政府部门在这方面的重视程度已经很高，而是重视软性投入和建设，重视落后地区学生和教师能力的提升。随着扶贫工作取得成效，近几年兴证全球基金开始重点关注高校基础学科、冷门学科的发展，捐赠投入相对提高。
案例3:支持基础学科冷门学科、新兴行业研究发展
兴证全球基金关心基础学科冷门学科发展，因为基础学科是交叉学科的一个地基，对原始创新能力的驱动是非常重要的一个领域；另一方面，相对于高校的热门学科，冷门学科获得的资源相对比较有限，对于青年教师，他们受到的激励不足，缺乏研究动力。所以从2009年开始，兴证全球基金在复旦大学、上海交通大学、南京大学、北京大学、浙江大学、兰州大学等多所高校设立奖教奖学金，持续支持基础学科冷门学科的发展。
（四）理念四：为爱心加杠杆
兴证全球基金希望聚合公司、员工、客户、公众更多的爱心力量共同参与；同时，也希望带动更多同行、合作伙伴、政府资源、媒体等更强有力的资源，建立爱心平台，为爱心加杠杆。如鼓励员工对兴证全球基金已立项的公益项目进行捐赠，共同开展公益项目，并为员工提供配捐，让爱加倍；争取当地政府部门的配套资金支持，落地公益项目，同时获得政府部门对于项目的持续跟踪和督导；连续六年参与“99公益日”，为教育及环境类公益项目提供1:1配捐，“99公益日”项目累计募集善款超2000万元。
（五）理念五：做时间的朋友
做公益和投资一样，也非常需要做时间的朋友。所以兴证全球基金在选择一个公益项目的时候，会看这个项目能不能坚持做五年、十年，这是一个非常重要的考察维度。在过去的16年里，兴证全球基金也深刻的感受到了公益在时间中的力量。
案例4：种下胡杨林，改变荒漠的未来
自2017年起，兴证全球基金捐资开展胡杨林公益植树项目，在黄沙肆虐的库布其沙漠种上遍野的胡杨林，以实际行动点滴雕塑环境，呵护地球家园；同时，积极邀请员工、行业伙伴、合作伙伴等前往大漠植树，迄今已种植防沙治沙树木超过三万六千株，面积超过两千五百亩，全生命周期预计将实现碳减排近八千吨。
案例5：携手德格藏医学校走过14年，教育改变当地人的命运
德格藏医学校地处西部高原险峰间，周边缺医少药，就医困难，新生儿死亡率很高，教育和医疗成为当地最迫切的问题。2008年藏医班的开设，希望培养更多的藏医生，遍布高原各地，让各个乡村的人都能方便地找到医生。同年，兴证全球基金开始为德格藏医学校学生、志愿者、教师提供补助，资助购置基本设备、校舍扩建以及提供中医培训交流等服务，累计培养280多名学生成为高原上的白衣天使；改变孩子们命运的同时，也造福一方百姓。
学生白玛嘎翁2011年在藏医学校求学
毕业后，白玛嘎翁在当地乡间行医治病
时间也让兴证全球基金见证了很多优秀公益合作伙伴的蜕变，如真爱梦想、担当者行动、果壳网等，而它也在悄然成长！
基金行业的本质是受托理财，因之托付全力以赴，所以责任一直都是兴证全球基金非常重要的企业文化和价值观。它有责任以良好的业绩、稳健的成长来回馈股东和员工，也有责任用善意来回馈社会，公益项目主题确定为牵手，也是希望更多的行业人士、公益机构和爱心人士一起向善，投资向远而行，为公益金融创新贡献专业力量。
嘉宾评议
北京王府公益基金会秘书长
中国医药卫生事业发展基金会监事
刘颖：
兴证全球基金所作的公益项目其实是在做公益和金融的连接器和催化剂，而且都是可持续发展的项目。我认为有两个特别有意思的点，第一，兴证全球基金会通过出版书籍这样一种方式做社会责任投资的启蒙；第二，金融和公益的高度结合，比如成立了国内首只社会责任基金，这些都是可圈可点的事件，且具有代表意义，值得很多公益机构借鉴。从一个公益人的角度来看，冒昧提四点建议：
首先，作为金融行业里的头部企业，在项目决策上具备较高的判断能力，可以将这些评判标准与公益项目的评估相结合，这在目前公益界有较大的提升空间。如平安私人银行刚提到会选择一些好的公益项目入驻平台，甚至你们自己也会设计开发公益项目，那么对于好项目、好机构的甄选标准，我认为可以与公益机构共享。好机构、好项目的甄选、评价、对公众的信息递送，一直是公益界的难点，对此，政府部门通过监管措施或者评估来实现；但是作为公益机构，我们是不是可以在这个基础上加入专业的估值方法或评判手段，建立选择机制，做一个更好的公益与金融之间的连接器。
其次，作为一家有社会责任意识且有志于公益的金融机构，能否去启蒙公益界的投资意识，引导投资理念，担任倡导者的角色。公益圈的资金流通链条分为筹钱、管钱、用钱三个环节，目前筹钱和用钱环节社会关注较多，做得也较为完善，但是管钱这一块关注甚少，也很少有代表性的可以借鉴的案例。实际上公益资产的保值增值是非常重要的一个环节，金融机构能不能在管钱上给公益组织做一些启蒙引导和倡导的工作？
再次，平安私人银行的公益产品设计非常有创新，未来希望能设计一些适合公益组织的投资产品。
最后，从法律人的风控角度来看，整个社会慈善组织管理的资产已经超过六十万亿，但是很多公益组织由于过度谨慎，在投资和金融领域方面做的事情较少，这是制约行业发展的一个短板。在这种情况下，金融机构能否进行风险澄清，做一些教育和引导，促进公益与金融的结合，善用善款，提高整个公益资产的保值能力，促进慈善事业的发展。
上海联劝公益基金会副秘书长
张波娜：
2006年，兴证全球基金开始做公益慈善时，真爱梦想和联劝公益都还没有成立，所以它在公益领域的时间实际上比我们还更久。说起来我本人其实也是一位受益者，2019年，我参加了第三期中国公益金融Mini-MBA项目，兴证全球基金搭建了一个跨界平台，让金融机构和慈善组织的从业人员能够有一个非常好的交流机制与平台，兴证全球基金参与支持慈善事业发展，已经产生了跨界的影响力。从路径上来看，它是典型的三阶段模式，从传统的直接支持公益项目做捐赠-，再到充分运用企业的专业优势，开发国内首只社会责任基金，践行颇具特色的企业公益，然后更进一步，充分与慈善组织建立战略性、融合性的合作，以双赢的视角做专业的系统化的公益。这其中有两大非常突出的亮点：
第一，兴证全球基金所做的责任投资专栏，包括出书总结经验和模式，这个部分特别有行业引领价值，对标美国的高净值人士慈善行为研究也是由美国银行长期支持礼来家族慈善学院来完成的。金融机构不光是自己做公益，总结输出模式，还支持行业发展的交叉人群的基础性调研，这有利于推动整个公益慈善行业的全面发展。
第二，充分动员多元主体的资源，包括员工、客户等，形成了一个小的公益生态。与我所在的基金会联劝公益在企业端的动员理念不谋而合。公益都是To B to C ，以企业为支点，影响更多的主体来参与。因为归根结底公益还是做人的工作，即提升人类的福祉，这个人一方面是参与捐赠的人，另外一方面是后端需要支持的弱势群体。这些人在哪里？如果可以通过一些确定的支点，不停的往外扩，形成涟漪效应，像兴证全球基金在践行的这样，逐渐形成全面、体系化的公益慈善路径，影响到更多的人来参与公益。
文字整理| 郑晓芳
排版| 刘奕阳
优选好文
本文转载自真爱梦想基金会，已获得授权。风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证，基金收益有波动风险。投资有风险，请审慎选择。本文引用数据真实性的责任由作者承担，数据仅供参考，不作为投资建议和收益承诺。基金投资有风险，请谨慎选择。历史业绩不代表未来。
兴全社会责任基金成立日2008/4/30，截至2022年6月30日，成立以来净值增长481.83%，同期基准涨幅40.46%；兴全社会责任基金近5年完整业绩及比较基准：2017（41.26%/16.73%），2018（-32.49%/-19.20%），2019（44.33%/29.44%），2020 (61.16%/27.21%)，2021（-3.59%/-2.80%）。2008/04/30-2015/09/20，本基金业绩比较基准为：中信标普指数*80%+中信标普国债指数*20%；2015/09/21至今，本基金业绩比较基准为：沪深300指数*80%+中证国债指数*20%。历任基金经理变更情况：2008/04/30-2009/08/27，刘兆洋；2009/01/16-2018/03/21，傅鹏博；2017/12/25-2019/04/02，董理；2018/06/22-2019/06/27，董承非；2019/04/02至今，季文华。
兴全社会价值三年基金成立以来完整业绩及比较基准：2020（78.30%/14.02%），2021（2.77%/-5.79%），本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×20%+中债综合（全价）指数收益率×20%；历任基金经理变更情况：2019/12/26至今，谢治宇。
兴全绿色投资基金成立日2011/5/6，截至2022年6月30日，成立以来净值增长366.48%，同期基准涨幅47.95%；兴全绿色基金近5年完整业绩及比较基准：2017（4.30%/16.73%），2018（-22.06%/-19.20%），2019（55.89%/29.44%），2020（55.76%/25.27%），2021（29.91%/-7.61%）。2011/05/06~2020/09/09，本基金业绩比较基准为：80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数；2020/09/10至今，本基金业绩比较基准为：中证兴业证券ESG盈利100指数收益率*80%+中证国债指数收益率*20%。历任基金经理变更情况：2011/05/06-2013/01/18，傅鹏博；2011/05/06-2015/02/03，陈锦泉；2014/12/08-2017/07/13，杨岳斌；2017/06/29至今，邹欣。