Lanvin Group下调赴美上市估值，降至10亿美金
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Lanvin Group
下调赴美上市估值降至10亿美金
●复星国际旗下的奢侈品集团 Lanvin Group 发布上半年业绩报告，收入增长73%，成为全球奢侈品行业增长速度最快的公司之一。
此外，Lanvin Group 预计于年内完成其赴美借壳上市，不过将其估值下调了20%，从12.5亿美金降至10亿美金
01
Lanvin Group估值下调20%
10月17日，Lanvin Group（复朗集团）在最新的业绩报告中透露，将其投前股权估值从 12.5 亿美元调整至 10 亿美元。
Lanvin Group 董事长兼首席执行官程云表示，下调估值 20% 参考了全球股票市场和货币市场环境以及多家奢侈品上市公司的近期交易倍数：「11%的调整是由于货币市场的变化，特别是欧元和美元的汇率。9%的调整反映了今年的全球经济变化和我们的参考同行群体的表现。」
Lanvin Group 于今年 3 月 23 日宣布将在纽交所借壳 PCAC 上市计划，当时预估（pro forma）企业价值约为 15 亿美元，合并后预估市值约为 19 亿美元。该集团 IPO 预计将在年内完成，已申请以股票代码：LANV。PCAC 为春华资本旗下附属公司（全名Primavera Capital Acquisition Corporation，纽交所代码：PV）。
02
引入韩国金融服务集团Meritz投资5000万美金
10月于巴黎时装周发布的 Lanvin 2023春夏系列
本次报告中，Lanvin Group 还确认了新投资者Meritz Securities Co. Ltd .（008560.KS），正式成为集团股东一员*。
Meritz 新签署 5,000 万美元股权投资承诺，并将于上市前完成交易。投资款项将用于进一步支持集团强劲的增长势头。
该公司是韩国金融服务集团 Meritz Financial Group（138040.KS）的子公司。鉴于韩国在奢侈市场上变得越来越重要，成为全球增长最快的奢侈品市场之一。程云认为，此次 Meritz 加盟意味着一些潜在的合作机会，代表着全球投资者对 Lanvin Group 增长潜力的信心。
此外， 新增1.1亿美元股权投资意向：Meritz 另外考虑认购最高达1,500 万美元的公共股权私募投资（PIPE）；集团部分股东拟将其约 9,500 万美元的现有股东贷款与应计利息全数转换为集团股份。每股估值与业务合并的估值相同。
除 PCAC 信托账户中最高达 4.14 亿美元现金之外（假设没有股东赎回），通过 Mertiz 的已承诺与意向投资、拟进行的现有股东贷款与应计利息股权转换，以及现有 PIPE 投资者和远期股份购买投资者的承诺，共计将为集团带来最高达 2.9 亿美元的新增股权募资。
进一步证实了对集团业务可持续增长的信心和长期投资的决心。
*现有集团股东：除Meritz外 ，还包括复星国际有限公司（0656.HK）、伊藤忠商事株式会社（8001.T）、九兴控股（1836.HK）、宝尊电商（纳斯达克股票代码：BZUN，港交所股票代码：9991.HK）以及 Golden A&A。
03
Lanvin Group上半年收入增长73％至2亿欧元
10月于巴黎时装周发布的 Lanvin 2023春夏系列
Lanvin Group（复朗集团）发布了2022年上半年财报，收入大幅增长73%至2.02亿欧元，成为全球奢侈品行业增长速度最快的公司之一。
上半年的强劲业绩主要来自于集团在欧洲和北美市场的优异表现，收入分别同比增长91%和58%。其中，美国市场是该集团最大的市场，约占集团销售额的15%。程云预计该市场还将增长至少10%。
大中华地区虽然受到新冠疫情影响，销售额依然逆势同比增长32%；亚洲其他地区销售额同比增长194%。
就品牌*来看，Lanvin和Wolford的业绩最为突出。
Lanvin全球销售额同比增长117%，达到6,400万欧元；在欧洲和北美市场分别录得201%和235%的同比收入增长；批发渠道销售额增长260%；电商销售增长71%。品牌引入了全新的产品和营销策略，持续聚焦皮具和鞋履系列。
Mugler x Wolford 联名系列
Wolford 在 2022 年上半年录得收入5,400万欧元，同比增长29%。品牌在几乎所有地区及分销渠道均有增长，其中零售渠道尤其显著，增幅达46%；市场方面，北美增长48%，EMEA（欧洲、中东和非洲）增长28%。除去授权业务，品牌同类（LFL）收入同比增长超过40%。品牌旗下 The W 运动休闲系列销售同比增长22%，占今年上半年当季产品销售额的23%，充分证明了其全新品牌战略的成功。
该公司有望在2024年实现盈利。
*Lanvin Group是一家全球时尚奢侈品集团，旗下品牌包括现存法国历史最悠久的高级时装屋Lanvin、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装制造商Caruso。
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