涨疯了！千亿巨头，4分钟闪电封板
今日市场分化明显，科创50指数大涨超2%创年内新高，上证50指数却7连跌，自春节以来累计跌幅近15%，两市成交额再破万亿。涨跌家数方面，上证2728家，下跌1435家。
01
两大50指数“南辕北辙”
有分析指出，科创50向北，上证50向南，反应了新旧经济结构的变化。西南证券认为，近几年来随着5G到来、摩尔定律的演绎和深度学习的进化，新一轮科技创新周期已经开启，万物互联+智能化时代已经到来。
关于科技成长股受追捧的原因，国盛证券张启尧团队此前发布研报指出，资金从增量入场到存量博弈，高增速成为制胜关键。
国盛证券认为，科创板就是当下全A增速最高的板块，且科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。作为中国未来、尤其是硬科技核心资产的摇篮，科创板主要集中于医药生物、机械设备、电子、计算机、化工和电气设备六大行业，集中覆盖生物医药、新一代信息技术、高端装备制造、新材料、新能源等长期优质赛道。并且，在经历2年的发展与成长后，科创板已经到了可以集中挖掘、关注的时候。
02
千亿巨头
4分钟封板
而科技板块个股方面，市值近千亿的硅片龙头中环股份，开盘4分钟后就封上涨停，随后再度封板，一直到午盘才打开涨停，最终收盘涨超8%，成交量放大至53亿元。
03
缘何暴涨？
三大原因
有分析认为，中环股份突然爆发的主要原因有几点：
第一是回购，根据回购方案，公司拟以自有资金，回购公司股份不低于2.8亿元，不超过3.3亿元，本次回购公司股份价格为不超过42元/股(含)。而当前中环股份股价才33元，较回购上限有较大空间。
第二是员工持股计划中，提到的业绩目标。中环股份借本次回购，顺势推出了员工持股计划。根据员工持股计划(草案)，本员工持股计划总金额3.24亿元，股票来源为公司回购股份。
特别值得注意的是，中环股份披露，本次员工持股计划考核条件为：2021年净利润较2020年增长率及2020年净利润较2019年增长率平均不低于30%。
而第3个原因是，在目前半导体产能受限，需求激增的大背景下，中环股份产能预计将在未来3年得到集中释放。
比如华西证券就表示，中环股份半导体材料产能释放，5 英寸、 6 英寸、 8 英寸为主的功率半导体产品用硅片业务加速增长，公司半导体硅片新增产能为江苏宜兴的集成电路用 8-12 英寸大硅片项目，目前规划了 75 万片/月的 8 英寸抛光片与 60 万片/月的 12 英寸抛光片， 产能爬坡顺利， 预计将于 2021-2023 年集中释放。
光大证券表示，考虑到公司属于硅片环节双寡头之一，公司推出的技术革新产品G12大硅片领先于行业，有助于公司提升光伏级硅片盈利水平；同时在半导体硅片这一科技属性赛道取得进一步突破后，在半导体行业政策红利、国产替代、景气度提升的三重因素下公司估值有望持续提升；叠加TCL入主后混改新篇章正式开启，2021年有大概率完成业绩倍增目标，维持“买入”评级。
04
白酒突然跳水
科技这边如火如荼，但多只白酒股今日却突然闪崩，其中舍得酒业继上个交易日跌超6%后，今日再度大跌超7%，酒鬼酒、皇台酒业大跌近5%，顺鑫农业、山西汾酒、水井坊、洋河股份等均不同程度走跌。
而对于舍得酒业连续大阴线，股吧里面的股民也炸锅了！有网友表示，基金怎么还不进场。
05
机构解释原因
中长期仍看好
对于白酒板块突发调整的原因，国金证券表示，核心原因有2个：
1)老窖二季度需求情况反馈相对平淡，且部分区域库存较高，公司实行控货清库存。市场担心2021年二季度业绩增速出现明显放缓；
2)淡季高端重点产品挺价速度较慢，茅台最新批价2750元，普五990-1000元，国窖900-910元。且前期估值中枢较高，股价出现一定波动。
不过对于白酒后续走势，国金证券依旧看好。
该机构认为，第一，淡季龙头企业及时控货清库存，有望蓄力中秋旺季动销。企业放缓短期增长，以长期渠道健康为核心，行业景气度及公司基本面持续向好。
第二，行业价格升级逻辑明确，千元价位带放量向好，企业渠道管控持续精细化，长期批价持续提升具备良好基础。调整过程中，继续推荐确定性+估值性价比龙头(茅五泸洋)，关注基本面超预期+品牌势能好的品种(酒鬼酒、山西汾酒)。
兴业证券则指出，继续看好白酒板块后续表现，当下重点推荐区域酒和高端，此类标的预期不高、估值合理，考虑到估值切换有确定性收益，如今世缘、古井贡酒、贵州茅台、五粮液、泸州老窖。
06
后市展望
对于后市，机构纷纷发表看法。
中信证券指出，增量资金入场缓慢，存量资金的博弈性交易退潮，美联储政策退出的影响有限，本轮行情的时间约束渐强，投资者行为主导下，市场跨月波动将加大，并将逐步重回以盈利为主驱动的阶段。一方面，场外资金观望情绪加重，存量资金的风险偏好回落，看短做短的博弈性交易将逐渐退潮；市场短期仍由投资者行为主导，中报披露和季末流动性预期影响下，本轮行情的时间约束渐强，市场跨月波动将加大，盈利将逐步替代估值，成为市场主驱动。
另一方面，中信证券进一步分析，全球“再通胀”交易接近尾声，美联储政策退出节奏难超预期，对新兴市场负面影响有限，且A股依然能在全球权益市场中保持较强的吸引力。配置上，建议闹中取静，强化高景气的成长板块配置，关注政策落地催化的主题，以及中报业绩超预期带来的交易性机会。
山西证券则认为，短期恐高情绪消化基本接近尾声，市场本周周中或将开启新一轮的上涨走势，最新一致预期数据上涨效果将有所显现，在市场预期大幅提升、整体估值随着业绩兑现下降的背景下，市场将保持较高热度，中期有望继续维持震荡向上走势。另外，市场不乏结构性投资机会，近期市场成交量下降，板块轮动持续，存量资金调仓和博弈将继续主导短期市场，资金集中在高景气行业。
华泰证券表示，关注三条行业比较主线、两条主题投资主线。当前至7月认为A股转向盈利驱动，持续关注中报行情，关注1)后周期视角，通用及专用机械、公路、零售、特钢、国有银行；2)稀缺产能视角，铜铝、玻纤、稀土、半导体、装饰材料；3)盈利能力视角，通用机械、电力电子及自动化、医疗器械、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。主题投资关注两条主线：1)碳中和主题的工业余热余气利用、固废处理、再生金属、CCER等；2)智能汽车主题。
仅供投资者参考，不构成投资建议
◆ 大咖秀：军工可以投长线吗？
去东方财富APP
👇了解更多精彩内容