在交易中95%的错误！都源于心态

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交易心理分析1：在交易中胜出！主要是思想根本不同！95%的错误源于态度

各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，我们常说，市场投资其实最主要的就是战胜你自己。投资市场始终是人与人博弈的市场，所以知己知彼才是制胜关键，而要做到知己知彼就必须要懂得一些心理学，今天我们就带来一本华尔街经典读物，马克道格拉斯的交易心理分析，作者是美林交易员出身，后来专门做了金融交易的辅导老师，这本书在亚马逊书店投资心理排行榜中长期霸榜，他的副标题是用自信，自律和赢家心态，掌控市场。

很多大佬都推荐了这本书，因为这本书，往往能够说到他们的心坎里。把你的心态弱点表露无疑。作者一直倡导，像交易员一样思考，所以是让你变得很专业的一本书，为了方便大家的理解，上来先把这本书的10大要点，给大家过一下。

1、你必须接受事实，市场中任何事情都可能发生，你不可能每次都预测对。

2、既然不可能预测准确，就必须承认自己无知，学会放弃尝试频繁的预测。

3、放弃预测后，你才能随时随地迎接市场的变化，坦然接受市场风险。

4、接受了风险，一切的变化才不会让你感到恐惧，见怪不怪才是赢家心态。

5、必须要有开放的心态，去包容市场中任何稀奇古怪的事情。

6、全开放的心态就是没有成见，没有执着，无拘无束，没有好恶之心。买了和没买一个心态。

7、一旦你的心灵被污染，你听到和看到的就全部都是垃圾，会被蒙蔽双眼。看不到真理。

8、为什么你会被蒙蔽，是因为你的心智被自己的妄想所扭曲。

9，为何会妄想，是因为你的潜意识中有对市场不切实际的邪念，这种想法是负面能量，他会阻碍你正确的行动。

10负面能量不可能完全被消灭，他只能被转移，我们必须学习把负面力量转化为新的思想系统动力。换句话说，本书就是要给我们建立一个完备的心理系统。

交易的目的就是赚钱，但是能够真正长期持续赚钱的交易者非常少，之所以这样，就是因为心理，作者1981年来到芝加哥交易所，替美林公司做交易，结果9个月的时间，他几乎倾家荡产，后来他认识到自己的问题后，就专门从事交易心理的研究。他强调，要想交易赚钱，你不需要知道下一刻要发生什么，什么事都可能发生，每一刻都会独一无二，交易不是成功就是失败，我们要做的就是等待下一个有优势的局面出现。

作者上来就说，基本分析虽然被机构们广泛认可，但是如果只做纯粹的基本分析，实际上很难持续的赚钱，这是因为基本分析有个问题，他们只分析证券，很少把交易者当成变量来考虑。但实际上，造成价格波动的是人，而并非是模型，如果交易者都不相信你的分析模型，那么实际上价值分析就失灵了。所以老齐经常说，在疯熊行情和疯牛行情下，是没有基本面可言的，那时候就是情绪主宰市场，要看的反而是技术。基本面分析师虽然他们能看到公司未来的业绩变化，也许他们是对的，但是在这个过程当中，却会发生价格剧烈波动。这反过来又会引发心里变化，也就是说，2+2你明明知道等于4，但是看到别人都写的3，你也会对自己的结论产生怀疑。

而所谓的技术分析，其实就是根据过去推到未来。但是，未来并不完全都是一模一样的。每一次行情总有特殊性，于是就像老齐说的，变成了必要非充分条件，看到上涨之前一定有金叉，但是找到金叉未必能一定上涨。

后来很多技术交易者，发现了这个问题，于是开始去学习心理分析，不过最终能赚钱的还是只有极少部分人，作者说，这些最高明的交易者，他们能够持续的胜出，最主要的一个因素就是，他们的思想跟大家有本质不同。他们会建立一个独一无二的心态，把钱完全当成工具，维持自己的纪律性和专注，最重要的是在逆境中他们还能保持信心。老齐解释一下，就是说这部分人不会去考虑赚多赚少，甚至亏损，他们要做的就是先把交易作对。其实这个能力大家都有，比如我们在学校考试的时候，发一张卷子，然后让大家填写遇到某些行情的正确做法，大家往往都能一五一十的答对，但是一旦真金白银的投入到市场当中，就会完全错误。在陆地上学习游泳，永远姿势优美，一到水里就完全动作变形。还有些人自己游的时候也可以非常完美，但是一到比赛，受到时间和对手的压迫，以及被旁边的水波干扰的时候，也会出现技术动作大幅度的变形。这就是心里发生了巨大的变化。

交易就是在冒险，他只有可能性，并没有保证性，但问题是绝大部分交易者根本不懂得这点，他们做交易的时候，根本不会考虑风险。这点老齐深有体会，所有人都会告诉我，牛市来了，我是不是该多买点股票。某某公司业绩大增，是不是可以买了。这种线性简单推理，让他得到一个结果，然后他就会信以为然。就像一个贼，就光想着吃肉，而从没有考虑过他预测错了，就会挨揍。而且可能是狠狠的一顿胖揍。比如现在这个时点还去买房的，很显然风险大于收益不知道多少倍，但是这些人对于流动性的风险完全看不见，就只知道国家不会让房价跌。然后把自己几辈子的收入都投入其中。到时候家破人亡，血本无归。真的没人可怜你。

真正高明的交易者，他们会去冒风险，还会主动管理风险，拥抱风险。他早就考虑过失败的后果，并且已经为交易失败做好了充足的准备。举个简单的例子，扔硬币，正面给你20，反面你输10块。玩不玩？傻子才不玩，此时你心里肯定已经产生了亏损的准备，大不了输掉一点钱，但是这个游戏一直玩下去，必然是赚翻了。如果有人说，我不想输钱，我要研究一下只扔出正面，不扔出反面的绝技，在练出这个绝技之前，我不会玩这个游戏，这就是要规避根本无法规避的风险，大家怎么想，这一定是一个超级大傻蛋。脑子被门掩过的那种。但其实投资市场，这种傻蛋比比皆是。他们总在去寻找绝对的机会，确定性的机会，但是确定的机会来到的时候，其实反而潜在的风险极大。比如有人去买12%的P2P理财，这是一个肯定赚钱的游戏，只赚不赔，但殊不知最后赔的血本无归。所以交易者必须要看到风险和收益的比例关系，看到风险回报率。而不要一味的回避风险，绝对的安全，反而意味着绝对的风险。比如国债是绝对的安全，但是他跑不过通胀是一定的，所以长期来看你只投资国债，购买力肯定下降。

我们经常因为过早交易或者过晚交易而承担损失，之所以出现这个情况，还是因为我们害怕，害怕赶不上行情，就会提早行动，害怕事情再有变化，就会倾向于再等等。但最高明的交易者，他们最大的特质就是不害怕。他们只做当下最正确，最该做的事情，而不让情绪影响自己。

作者说，95%的交易错误，起源都是态度，你怎么看待亏损，如何看待少赚，这些态度会影响你最后交易的准确性。总是想赢怕输，或者总想再多赚一点，最后一定是赔钱的。你被自己的恐惧包围之后，就不能在有效识别市场信息了。比如2019年初的时候，股市明明很低了，但是大家被业绩暴雷下的不要不要的，以为真的再跌很多，即使有看多的也总企图跌的再多点再买。这就是被情绪的猪油蒙蔽了双眼，没有做最该做的事情。

没有期望也就没有失望，我们如果要冷静和理性的看待市场，把所学的知识应用于实践当中，你必须要从观念上接受，结果是不确定的。换句话说，我觉得经济该复苏了，但是我也必须做好这个预测错误的准备。事实上我们让大家做的股债均配模型，就是时刻在做这方面的准备，因为你的股票永远只有半仓，所以无论对错，对你的结果都不会太好，也不会太糟糕。相反那些一把梭的投资者，他们就没有为失败做好准备，只是在赌他的预测，尽管有时候他们也能赌赢，还赚了不少钱，但这种态度和习惯，会让他们最终输掉之前的钱。

在交易中，有一个简单的事实，就是我们可能对自己造成重大的伤害，这种伤害可能远超出我们的想象，甚至大的不成比例。为了防止这种伤害发生，我们必须从心态上准备好。而不能说，损失太惨重，所以我就不愿意去想了，也不敢去想了，这不是一个合理的态度。那么明天我们就再来聊聊该如何在心理上建设防线，以及心态崩溃经常出现的问题。

本内容节选自《交易心理分析》本书已经知识星球播出

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