从违约概率和违约损失率看传统小贷业务审批调查的理念及方法！
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作者：杨帆
宁波通商银行
经作者授权转自公众号“风起云甬”
随着互联网金融不断崛起，商业银行在经济下行、利差不断缩小的背景下，主动或被动拉入了小贷江湖，一时之间，互联网新贵、银行大佬、民间草根在小贷江湖已逐步形成三足鼎立之态。几年来，小贷江湖风起云涌之下，或纵横捭阖者有之，或虚有其表者有之，或黯然退场者有之，只能道一句：尘世如潮人如水，只叹江湖几人回。
不同的“家世”，不同的崛起速度，不同的细分市场，相同的却是对小贷业务风控技术这一“内功心法”的共同追求。远渡重洋而来的IPC、打分卡与中体西用的“三表三品”“123法则”等等小贷技术相爱相杀，成为江湖中各门各派全力追逐的绝世秘笈。然而究其核心，小贷技术的优劣无非体现对“违约概率”及“违约损失率”判断的准确程度，以下借鉴财务分析中的杜邦分析法，对两个指标进行拆解重整，浅析传统小贷业务审批调查理念及方法，一家之言，姑妄听之。
一般而言，违约损失率是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。违约损失金额等于形成不良贷款后，经过催收挽回损失的剩余部分，因此在小贷业务实践中，除非有担保品，实际回收比例极低。出于谨慎原则，在小贷业务调查审批中可简单以抵质押物对风险敞口的覆盖程度预估。
目前市面上以违约损失率作为设计思路的小贷产品如过江之鲫，集中于以房产、汽车作为押品的小贷业务，以我行为例，车速贷、抵押通均为典型产品。此类产品主打高折扣率、资料简单、手续便捷，以增强市场竞争力。因此，无论在贷前调查或是贷中审查，时效性往往是第一位考量。
小贷业务天然具有高风险的属性，在以违约损失率作为设计核心的前提下，首先考虑的不是借款客户的违约概率，除非有明显的风险信号，否则仅需考虑违约后处置成本、速度及担保品对风险的覆盖程度，即担保品变现价值、变现速度、是否具有瑕疵、灭失几率。
1、变现价值：各家金融机构对于担保品价值认定各有诀窍，但估值并非难点，需要关注的是，担保品的价值易随着政策变化、市场变化、时间节点变换，最终变现价值相对于评估价值往往偏离度很高，如何对押品进行动态估值管理才是制胜绝招；
2、变现速度：众所周知，变现速度与变现价格往往成反比，而这里所说的变现速度是指对押品流通市场的交易量、活跃程度进行的考量，即押品的通用性；
3、瑕疵评价：以房产、车辆为例，房产地理位置、楼层、朝向、采光，汽车的事故报告、车型是否停产等因素均需要作为调查重点；
4、灭失几率：主要针对动产抵质押，比如车贷实务中需解决如何找车、如何解押、如何变现、如何应对第三方质押的问题。
简言之，小贷业务中如以担保品作为主要风险缓释手段，贷前调查及审查重点必须立足押品评估，在控制违约损失率的情况下，小不求全。
违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还银行贷款本息或履行相关义务的可能性，既然称之为“可能性”，其判断标准的复杂性就远远高于违约损失率，调查及审查重点也就明显不同于抵质押类小贷业务。
由于目前银行及各类平台进行了深入合作，借助平台的数据分析平台，通过对客户的行为数据分析或信息、资金的监控进行审核放贷，其产品的内在逻辑结构有异于传统小贷业务，因此不在讨论范围。以下主要对传统信用类小贷业务进行分析。
首先，综合各类小贷技术，尝试着把违约概率指标(目前影响违约概率的因素及重要性排序并无定论，下述浅析均为一孔之见，仅供参考。)拆解如下，消费类贷款可不包含场景验证，具体评估因素可按产品要求选择使用：
其次，将单一评估因素评价标准分为正面、中性、负面。
最后，对评估结果为负面的评估因素实施一票否决，包括信用状况评估、盈利收入状况评估。其余因素评估结果则可视不良容忍度进行弹性判断。
各评估因素的关注点如下：
1、信用状况评估：信息来源一方面源自征信报告评估，另一方面如经营性贷款可通过客户上下游反馈情况进行评估；
2、资产负债评估：可通过征信报告及获取资料进行定量判断，需重点关注民间借贷情况收集。对于经营性贷款，可利用IPC技术对经营体资产负债情况进行还原，重点获取现金、应收账款、存货等可验证科目信息；
3、盈利（收入）状况评估：经营性贷款重点评估可核实销售收入、经营成本情况，并与行业普遍利润率进行交叉验证；消费类贷款关注职业稳定性、可核实收入来源；
4、借款人社会关系评估：主要用于消费类贷款，对于社会地位高、职业稳定、人脉广泛的客户可放宽准入标准；
5、资金用途合理性评估：重点防范投资性流向、代融资、偿还民间借贷等；
6、贷款额度评估：根据其资产负债情况、盈利（收入）状况、资金用途合理性、同业额度进行综合判断；
7、经营模式判断：了解客户的上下游业务流程、行业趋势，审慎介入模式复杂、行业下行的授信客户。
当银行捡起原先不愿尝试的“剩饭”，与小贷江湖中的老江湖们捉对厮杀之时，风控与业务拓展渐成矛盾。虽然前瞻性的产品设计、正确判断细分市场趋势才是小贷业务拓展的制胜法宝，但依然离不开传统的风险控制技术选择。兵无定式，水无定形，未来是单一的风控技术脱颖而出，还是相互融合，结论尚早，我们可以做的只能是溯本求源、不忘风控初心。
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