如何调查评估借款人的非财务信息？（一）
阅读本文前，请您先点击上面的蓝色字体“信贷风险管理”，再点击“关注”这样您就可以继续免费收到文章了。如果您觉得这篇文章对您有帮助，请分享给您的朋友，您的分享是我们前进的动力！
信贷风险管理原创，转载注明出处和作者
作者：孙自通律师
借款人在向小额信贷机构申请借款时，小额信贷机构需要对借款人的信息进行调查和了解，在调查了解的基础上才能对借款人的资信进行评估。需要调查和了解的信息可以分为财务信息和非财务信息两大类，但就小额信贷机构面对的客户群而言，由于我国的社会信用基础比较薄弱，中小微企业的财务信息“失真度”比较高，这就需要信贷人员在对借款人财务状况进行分析的同时，也需要对借款人的各种非财务因素进行认真的分析，以便更加全面的对借款人还款意愿和还款能力进行评估。由于中小微企业普遍没有正规的财务报表，即便有，有时也存在几套帐的情况，从这种意义上来说，在小额信贷领域，非财务信息重于财务信息。笔者为北京盈科律师事务所的律师，目前担任着三十余家民间金融企业的常年法律顾问，客户涵盖小贷公司、典当行、担保公司、P2P网贷等领域，这些客户基本都在从事小额信贷业务。笔者现结合实务中的经验体会，就如何评估借款人的非财务信息特撰写本文，欢迎业内同仁批评指正。（本文以企业借款人为例，自然人借款人可参照对企业主的分析内容参照适用）
一、非财务信息概述
（一）什么是非财务信息？
非财务信息又被称作“软信息”，一般认为，非财务信息是指以非财务资料形式出现的与企业的生产经营活动有着直接或间接联系的各种信息资料，一般而言，不在财务报表上反映的信息内容大都可以认定为非财务信息。与非财务信息相对应的一个概念是财务信息，财务信息是指以货币形式的数据资料为主，结合其他资料，用来表明企业资金运动的状况及其特征的经济信息。非财务信息这类信息不像财务信息那样，是在严格的财务制度约束下，由专业财务人员编制，非财务信息一般很难被定义、传递和量化，但非财务信息与企业生产经营活动存在着密切的联系，非财务因素对企业的生存与发展有着巨大而深远的影响。就小额信贷业务而言，对借款人非财务信息的分析对判断借款人的还款能力、还款意愿、判断借款人的信用具有重要意义。
以企业借款人为例，非财务信息一般包括以下四方面的内容：一是业主个人信息；二是企业经营信息；三是企业管理信息；四是行业信息。这些信息涵盖企业主基本情况、公司的背景和历史沿革、企业经营经验、公司治理结构、企业所处周期、管理方式、企业市场地位、经营业绩指标、管理者素质、上下游客户情况、企业面临的机会和风险、行业成本构成、员工构成等新。从内容上可以看出，非财务信息覆盖的范围非常广范、提供的信息非常全面，它不仅仅是对财务信息的补充，更重要的是，非财务信息有很大一部分是对公司未来发展能力的预期，将有助于小额信贷机构更全面地了解企业的现状以及未来，对企业未来经营情况做出更合理地评估。
（二）非财务信息分析在小额信贷业务中的作用
非财务信息的分析在小额信贷业务决策当中具有重要的意义：
第一，弥补财务信息失真。
鉴于目前的现实国情，中小微企业财务信息失真度较高，与大企业相比，在中小微企业中，无财务报表或报表不真实等情况非常普遍，这些问题是导致中小企业融资困境的根源之一。由于中小微企业存在上述特点，信贷机构需要通过多种渠道搜集到的大量有关企业主个人的品德、行为、社会声誉等难以量化和传递的“软信息”以及企业的行业、经营、管理、自然及社会因素，即非财务信息来弥补财务信息失真带来的影响。
第二，评估借款人还款意愿
归根究底，小额信贷机构调查了解借款人的财务信息和非财务信息的目的是为了对借款人的还款意愿和还款能力进行评估。或者更精确的说应当是对未来借款人的还款意愿和还款能力进行预测和评估，是对借款人未来违约可能性的一个判断。借款人的还款意愿如何主要取决于借款人的“人品”和“违约成本”，与借款人“人品”和“违约成本”相关的信息绝大部分都是非财务信息，所以通过各种渠道了解借款人的各种软信息就变得非常重要。从评估还款意愿和还款能力的角度来说，非财务信息主要用来评估还款意愿，财务信息主要用来评估还款能力。
第三，辅助评估还款能力。
在分析借款人的还款能力时，我们一般习惯用资产负债率、流动比率、速动比率等财务指标对借款人的现金流和财务能力进行分析。但是，财务分析主要是对借款人的历史还款能力进行定量分析，且其基础是建立在持续、稳定经营的会计假设之上的。换句话说，财务分析更注重回答历史状况。事实上,借款人的经营状况受其行业风险、经营风险、管理水平等各种因素的影响和作用，是处于不断变化之中的。当前的经营状况是在过去经营状况的基础上,由财务因素和非财务因素综合作用的结果，未来的经营状况则是由过去、现在和将来种种因素影响和作用的结果。当前的非财务因素可能就是未来贷款风险的预警信息。判断一个企业好坏的因素很多,企业的领导、管理水平、技术水平等都是要考虑的因素，所以，对于非财务信息进行定性分析不仅是需要的，而且是不可避免的，有助于增强定量分析预测的可靠性，对借款人的还款能力做出更加全面、客观的预测和动态评估。信贷评估是对借款人未来还款的可能性的一个评估，从这一点上来说，财务信息以会计记录为基础，是对历史的记录，其反应的是历史，但非财务信息更多的反映的是企业的未来，有助于我们对企业的未来进行评估和把握。
（三）非财务信息和财务信息的关系
非财务信息分析,与财务信息分析相互印证、相互补充、为信用评价结果提供充分和必要的依据。前者主要对影响借款人的行业、生产、经营的各种变动因素以及企业主个人信用的分析，动态地预测企业未来时期内的经营和管理效果，更多地侧重于定性分析；后者主要定量地考核和分析企业的历史经营状况，二者共同相结合，可以对企业有一个全面的了解。
非财务信息不仅有助于判断客户的偿还清付能力，更是判断客户付款可能性、检验其可信信任程度的不可或缺因素。尤其对于小额信贷客户而言，财务信息的不完整决定了非财务信息分析的重要性。
（四）如何理解还款意愿和还款能力
一般来说，一笔正常的贷款取决于两个因素，还款能力和还款意愿，其中，还款能力是客观因素，还款意愿是主观因素，二者缺一不可。在传统信贷理论中，偏重于对借款人还款能力的评估，对借款人还款意愿的评估重视不够，事实上，借款人的还款意愿对于出借方同样至关重要，因为，借款一旦贷出，还或不还就掌握在了借款人的手里，在目前不良贷款率和借贷案件数量均激增的大背景下，对于借款人还款意愿的评估变得尤为关键。
1、何为还款能力？
借款人还款能力是一笔借款能按期偿还的客观因素。就还款能力而言，以企业借款人为例，企业还款能力可分为两类，偿还短期债务的能力和偿还长期债务的能力。企业还款能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键，企业还款能力分析是企业财务分析的重要组成部分，企业的还款能力可以通过一些关键的财务指标表现出来，比如流动比率、速动比率、营运资本、现金比率、资产负债率、利息保障倍数、销售增长率、总资产增长率、净利润增长率、现金流分析等，通过这些可以量化的指标我们可以对借款企业的还款能力有一个准确的判断。
2、何为还款意愿？
就还款意愿而言，一般是指借款人向出借人还款的意念和想法。在传统的信贷理论里，对于还款能力如何评估已经研究的比较充分，但对于还款意愿的评估，传统信贷理论存在很大的不足。在传统信贷理论中，对于还款意愿的评估还仅仅停留在对借款人道德及以往信用记录的考量上，而忽略了违约成本对还款意愿的影响。笔者经过研究后发现，借款人的还款意愿可以分为两类，主动的还款意愿和被动的还款意愿（此种说法是笔者为了便于理解这个问题而进行的划分，学术界并没有这种提法，特此注明），其中，主动的还款意愿取决于借款人的人品和道德，被动的还款意愿取决于借款人的违约成本。
先说积极主动的还款意愿。一般来说，人品越好，积极主动的还款意愿会越强。所谓的人品，意思是指人的品质和品格，是指个体依据一定的社会道德准则和规范行动时，对社会、对他人、对周围事物所表现出来的稳定的心理特征或倾向。借款人的人品如何，对借款的影响非常大，如果是一个品质及道德好的人，即使在还款能力不足的情况下，虽有可能会拖欠，但借款人会很配合，会积极筹措资金还款。但如遇到品质及道德很差的人，即便有还款能力，他也会想方设法地拒还贷款，甚至会采取低价转让资产、无偿转让资产、虚构借款、虚构担保等各种方式逃废债务。
再说被动的还款意愿。被动的还款意愿由借款人面临的违约成本决定，所谓的违约成本，是指借款人需要为其违约行为付出的代价，借款人面临的违约成本越高，则还款的意愿越强。一般来说，在进行信贷决策时，借款人潜在的违约成本越高，则未来还款的意愿会越强，为了提高借款人的还款意愿，我们还可以通过增加担保、增加违约责任等方式加大借款人的违约成本。传统信贷理论对违约成本对还款意愿的影响重视不足，一般来说，借款人的违约成本包括但不限于：额外的负担（违约金、罚息、律师费、诉讼费等）、小额信贷机构拒绝授信、经营受到影响、家庭受到影响、社会声誉降低、不良信用记录等。
注：对于如何评估借款人的还款意愿和还款能力，笔者曾经写过一篇文章《小贷公司如何评估借款人的还款意愿和还款能力》，刊登在我们团队的微信公众平台上，大家感兴趣的话可以关注一下我们的微信公众平台，平台名称为“信贷风险管理”，微信号：minjianjinronglawyer
声明：本平台的宗旨为交流知识，分享经验，如本平台转载的文章涉及侵权，请及时告诉我们，我们会立即删除。对于本平台原创的文章，会注明为信贷风险管理平台原创，欢迎其他平台转载转发，但任何媒介转载，须注明来自微信公众号“信贷风险管理”（minjianjinronglawyer)及署上作者姓名，如发现侵权行为，追究法律责任。