第一家财务顾问公司即将赴港上市，华兴资本靠撮合业务冲击百亿市值！

来源 | MPA智库

光头，戴眼镜，大耳朵，个子不高，目光犀利，西装笔挺，霸气侧漏，这就是包凡。

根据投资银行内部消息，华兴资本已于近期启动IPO筹备工作，将于今年下半年在港交所上市。作为中国领先的服务新经济的金融机构，华兴资本的市值将达百亿美元。

作为华兴资本的掌舵者——包凡，这位极具性格的投资银行家，将成功成为中国“J.P. 摩根”。 

成功没有偶然

成功没有偶然，“大佬”包凡也不例外，成为大佬之前包凡也是别人的“马仔”。

1994年-1999 年，先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间，为加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR 、Investor AB 、日本NTT 、韩国KEPCO 和KT等数家跨国公司担任财务顾问，帮助客户融资超过70亿美元，完成超过600亿美元的国际并购业务。

2000年-2003 年，任亚信集团股份有限公司的首席战略官，负责亚信的投资、并购及战略合作。

就是这几年让包凡充分的了解国外的资本市场，积累了众多的资源。也是这几年包凡接触了众多的中国高科技创业公司，这些概念股们让包凡在中国新经济的发展中看到了良机。前文说了包凡好斗，嗅到了“血腥味”岂能甘于人后？

于是2004年，创立投资银行——华兴资本。

“大佬”的帮派，华兴资本

知道奶茶妹妹，知道刘强东，知道马云，知道周鸿祎。买东西知道上阿里、京东、当当，看电影知道去爱奇艺、优酷土豆。电脑杀毒就找360，晚上想找个陌生的朋友就用陌陌。

这些看似不相关的人和企业背后都站着一个相同的资本，这个资本为他们背后插上了一双隐形的“翅膀”，帮他们或融资、或并购、或上市，这股背后的强大力量，就是华兴资本。

简单的说，京东、腾讯、优酷、土豆、滴滴打车、快的打车、聚美优品、陌陌、58同城、赶集网、豌豆荚、唯品会、大姨吗、美团、爱奇艺、途牛、神州租车等等等你手机上的APP，或多或少都有华兴资本的身影。

China Renaissance、华兴，取意复兴。

华兴资本于2004年在北京成立，是中国领先的专注于为快速成长的中国创业型企业家提供顶级财务顾问服务的投资银行。公司关注的行业包括：高科技、媒体、电信、医疗和消费品等行业。公司致力于在私募融资、上市、兼并收购、股票经纪和交易等领域为客户提供财务顾问服务。

成立十几年，华兴资本有4个分支机构——上海、香港、纽约、北京，总部在北京。在香港和美国、内地持有全业务的证券牌照，也有一个全业务的平台，包括私募融资、并购、证券承销与发行、证券研究与交易、投资管理等，现在整个华兴资本集团有超过600人的员工。

目前华兴资本是公认的国内TMT领域最有影响力的投资银行。

并购之王

以下为华兴资本的部分并购案例：

2012年优酷土豆合并；

2013年爱奇艺pps合并；

2015年58同城赶集网合并；

2015年美团大众点评合并；

2015滴滴打车快的打车合并。

……

根据网上披露的数据，2017年1-11月国内融资事件2829起，公布融资金额近600亿美元；并购事件590余起，并购总额达660亿美元。2017年华兴资本完成私募融资交易55个（不含早期融资平台华兴Alpha），私募融资额超过120亿美元，约占中国私募融资总额20%；完成并购交易5个，交易总规模超过80亿美元，约占中国TMT领域并购总额12%。

2017年海外资本市场非常活跃，作为中国新经济企业的长期资本市场伙伴，华兴资本旗下华兴证券先后参与四季教育1.08亿美元、搜狗5.85亿美元、简普科技1.8亿美元、乐信1.08亿美元的美国IPO及阅文集团10.7亿美元的香港IPO，总筹集金额超过20亿美元。

在2017年末，包括华兴新经济基金、华兴医疗产业基金和筹备中的华兴夹层基金在内的华兴资本基金平台首次亮相，华兴新经济基金管理规模已经超过200亿，2017年投资项目超过20个。投资已经成为华兴下一步最重要的战略之一。

冰冷西装下的赤诚之心，包凡所代表的新时代的中国金融家，有血有肉，敢打敢拼。 

在早前接受采访时，包凡表示，2018年投资机构应回归投资本源。对于金融机构的考验，主要还是来自于对优质新经济资产识别、定价和创造价值的能力。

延伸阅读

如果你以为华兴资本只是家投行的话，那就大错特错了...

（以下内容摘自网易聚焦工作室，贺树龙）

提到华兴资本，很多人首先会想到它成绩卓越的投行业务。不过，从2013年开始，华兴资本在投行业务之外又开展了投资业务，想要给自己贴上另一个标签——“独角兽猎人”。过去，华兴资本是创业者和投资人之间的财务中介；现在，遇到好的投资项目，华兴资本也会摇身一变，变身投资人、押注创业者。

从2013年至今，华兴私募股权基金一共管理5支基金，其中包括2支美元基金和3支人民币基金，总规模超过130亿人民币。目前，华兴资本已经直投了70多个项目，其中包括滴滴、美团、摩拜、快手等当红的独角兽企业，也包括京东金融、分众传媒、链家、蔚来汽车、车和家、英雄互娱等处于上升期的独角兽企业。

和投行业务一样，华兴资本的投资业务仍然聚焦在新经济领域，他们把超过60%的金额投在中后期项目身上，把接近40%的金额投在成长期项目身上，但基本不涉及A轮以前的早期项目。这样的投资策略，和它们“新经济独角兽猎人”的定位保持一致。

“只投大赛道、前两名，项目要有核心竞争力、团队要有强悍愿景”，这是华兴投资业务的投资标准。能在资本竞争激烈、优质资产稀缺的当下保持这样“高冷”的投资姿态，并且还有不错的投资效果，华兴资本的投资业务必然要感谢其耕耘多年的投行业务。华兴私募股权基金合伙人杜永波告诉网易聚焦——华兴做投资，优势有四点：看得到、看得准、投得进、退得出。

“做投行很容易做成投机，大部分人的判断标准是：这个项目我能不能赚到钱？但华兴的标准一直是：这是不是个好公司？我相不相信这个企业家？”杜永波说，“时间一久，大家发现华兴手里的项目不是行业老大就是行业老二，比别人手里的项目都要好。”这种理念为华兴投资业务拿下更多的行业独角兽奠定了基础。

华兴资本如今一共有600多人，规模很大但只专注在新经济领域。杜永波说：“假设有十个指头的资源，有的人可能刚开始就做十件事。但是按照包总（华兴资本创始人包凡）的风格，他会先把这里面的一件事做好。”“所以对于华兴私募股权基金而言，我们的目标是——做市场上最好的基金。”

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