85%的上市公司至少选择两家以上券商联合保荐 - 32家「未盈利生物科技公司」的中介机构选择
自港交所于2018年4月30日改革以来,截止至2021年5月28日,在香港主板上市的「未盈利生物科技公司」已达32家。
一、「未盈利生物科技公司」保荐人排行榜
这32家中,外资券商参与了其中的25家,参与度为78.1%;中资券商参与其中的19家,参与度为59.4%;目前还没有看到港资券商的身影。
排在前三位的保荐人券商分别是:高盛 以16家排在第一位;紧随其后的摩根士丹利12家,并列第三是中金公司、摩根大通,各7家;
二、「未盈利生物科技公司」IPO审计师排行榜
这32家「未盈利生物科技企业」的审计工作,是由4 间审计师进行的,RyanBen Capital汇总编制排名如下:
这4间审计师分别是:安永 (11家、占34.4%)、德勤 (10家、占31.3%)、普华永道 (8家、占25.0%)、毕马威 (3家、占9.4%)。
排在前列的中国律师分别是:通商 (20家、占62.5%)排在第一位,天元 (12家、占37.5%)位居第二,中伦 (7家、占21.9%)则排在第三。
根据统计,共有 22 间香港律师参与了这32家的 IPO新上市业务,RyanBen Capital汇总编制排名如下:
排在前列的香港律师分别是:达维 (12家、占37.5%)排在第一位,世达、盛德 (各7家、各占21.9%)并列第二,美迈斯、史密夫菲尔 (各5家、各占15.6%)并列第四。
根据统计,共有7家未盈利生物科技公司在A股的科创板 IPO上市业务,其中介机构如下:
总 结:
从IPO实务的角度来说,未盈利生物科技公司在香港IPO上市,需要更加“强有力”的中介机构。参考过往的32家生物科技公司的中介机构,可以看到:
券商,将近85%的上市公司选择至少2家以上券商联合保荐,同时78%的上市公司至少选择一家外资券商参与;
审计师,只用「四大」;
中国律师,建议行业经验丰富 or 香港IPO经验特别丰富的大型律所;
香港律师,建议经验丰富的大牌律所。
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