零跑汽车，又一家造车新势力递交招股书，拟香港IPO上市

2022年3月17日，来自浙江杭州的浙江零跑科技股份有限公司 Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd.（以下简称“零跑汽车”）向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

零跑汽车招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104305/documents/sehk22031701954_c.pdf

一、主要业务

零跑汽车，成立于2015年，作为中国领先的智能电动汽车公司，凭借创新能力及自研技术，采用以智能化及快速迭代为特性的电子产品的开发思路，设计及打造智能电动汽车，主要聚焦于价格介于人民币15 万元至30 万元的中国中高端主流新能源汽车市场。

根据弗若斯特沙利文的资料，零跑汽车是中国目前唯一一家具有全局自主研发能力的新兴电动汽车公司，亦是中国垂直整合程度最高的新兴电动汽车公司，实现了智能电动汽车所有核心系统和电子部件的自主研发设计与生产制造，打造了智能动力系统(LeapmotorPower)、自动驾驶系统(Leapmotor Pilot) 及智能座舱系统(Leapmotor OS)。

零跑汽车目前已交付三款车型包括智能纯电动轿跑S01、智能纯电动微型车T03、中型智能纯电动SUV S11，并计划以每年一到三款车型的速度于2025 年底前推出八款新车型。于2021年全年，零跑汽车合计交付43,748 辆电动汽车，较2020 年增长443.5%。根据弗若斯特沙利文的资料，按交付量计，零跑汽车是中国领先的新兴电动汽车公司中增速最快的公司。

二、收入模式

零跑汽车的收入主要来自智能电动汽车及部件销售、汽车监管积分销售、服务。

1、汽车及部件销售

零跑汽车的主要收入来源，公司制造及向市场销售电动汽车及相关部件，并自销售电动汽车以及多项通过合约的嵌入式产品产生收益。截至2021 年12 月31日，公司的销售及服务网络由覆盖中国101个城市的291家门店组成，其中直营店23家，渠道合作伙伴店268家。

2、汽车监管积分销售

根据工信部颁布的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，零跑汽车在经营汽车业务时获得可交易的汽车监管积分，任何正积分结余均可在工信部设立的积分管理系统中自由交易，公司向其他受规管实体出售该等积分。

3、服务

零跑汽车提供多项服务，包括于一系列汽车销售合约所述的一年延长质保或终身质保、车联网服务、OTA固件升级及终身免费道路救援服务。

三、公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年和2021年三个财政年度，零跑汽车的营业收入分别为1.17亿、6.31亿和31.32亿元人民币，相应的净亏损分别为9.01亿、11.00亿和28.46亿元人民币。相应的经调整净亏损分别为8.10亿、9.35亿和26.29亿元人民币。

四、股东架构

零跑汽车在香港上市前的股东结构中，

朱江明先生，直接持股9.15%，通过控制万载明昭、杭州芯图、宁波景航(员工持股平台)分别持股1.07%、0.40%、1.27%，合计控制11.89%的股份；

傅利泉先生，直接持股9.01%、通过控制宁波华旸、宁波顾麟分别持股2.37%、2.15%，合计控制13.53%的股份；

陈爱玲女士(傅先生的配偶)，通过宁波华绫控制5.59%的股份；

上述股东通过一致行动安排，按朱先生的指示投票，合计持股约31.01%的股份。

其他股东包括：

大华技术(002236.SZ)，持股8.89%；

国舜领跑，持股5.98%；

国信证券，持股5.7%；

绿色领跑，持股4.89%；

上海电气(601627.SH,02727.HK)，通过上海电气香港，持股4.03%；

红杉智盛，持股3.7%；

红杉捷盛，持股0.4%；

中金滨创，持股1.79%；

中金传誉，持股0.8%；

杭州汉智，持股3.62%；

金华舆轩，持股2.9%；

舟山灏海，持股2.03%；

葛卫东先生，持股1.81%；

诺亚控股(NOAH.US)，通过长沙诺丰，持股1.43%；

温州强跑，持股1.42%；

湖州景鑫，持股1.34%；

青岛碳达峰，持股1.31%；

杭州景博，持股1.07%；

陈金霞女士，持股1.02%；

湖州和凝海，持股0.97%；

合肥轩一，持股0.96%；

绿色智能，持股0.94%；

杭州洋智，持股0.73%；

建银珠海，持股0.73%；

杭州中财，持股0.73%；

敬华女士，持股0.71%；

许炜先生，持股0.71%；

湖州易璞，持股0.54%；

王明旺，持股0.54%；

浙江米拓，持股0.52%；

高冬先生，持股0.5%；

星茂投资，持股0.48%；

钱运涌臻，持股0.44%；

马婷琪女士，持股0.44%；

兴证投资，持股0.4%；

湖州碳中合，持股0.36%；

中信建投投资，持股0.36%；

文略四号，持股0.36%；

杭州君溢，持股0.36%；

杭州易盛，持股0.36%；

耿永平先生，持股0.36%；

张文军女士，持股0.35%；

杭州岳佑，持股0.33%；

文略一号，持股0.3%；

杭州干曜，持股0.26%；

上海祥禾，持股0.24%；

央企乡村投资基金，持股0.24%；

杭州春生，持股0.24%；

高雁峰先生，持股0.24%；

信能能源，持股0.14%；

张杰先生，通过Everfront Phoenix，持股0.02%；

五、中介团队

零跑汽车是次IPO的的中介团队主要有：

中金公司、花旗、摩根大通、建银国际为其联席保荐人；

普华永道为其审计师；

国枫、高伟绅分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；

汉坤为其中国数据安全法律师；

竞天公诚、盛信分别为其券商中国律师、券商香港律师；

弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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