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鼎珮资管,另类资产管理公司,拟借壳、视同新IPO,在港交所递交招股书

Ryanben Capital 瑞恩资本RyanbenCapital 2023-06-13


2021年4月14日,意达利控股有限公司 AUTO ITALIA HOLDINGS LIMITED (简称"意达利控股”)(00720.HK)涉及非常重大收购事项及反收购行动,视同IPO,向港交所递交招股书。
于2021年11月26日,意达利控股公告收购目标公司已发行股本100%。收购销售股份代价为 9.6亿港元,将按以每股0.138港元发行69.56亿股公司新股作为代价股份方式偿付。
目标集团为VMS Auto Italia Fin Services Holdings Limited (鼎珮投资集团),其附属公司包括鼎珮资管理有限公司(合称“鼎珮资管”),为一家独立及另类的资产管理集团,业务专注于大中华区


招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104364/documents/sehk22041401605.pdf


目标集团主要业务
目标集团,可追溯至2006年由麦少娴女士及庄天龙先生成立VMS IG,于2011年收购星晨证券有限公司(现称鼎佩证券有限公司),该公司其时获发牌在香港进行证券及期货条例项下之第1类、第4类、第6类、第9类受规管活动。作为本身业务之一部份,鼎佩集团一直担任另类资产管理公司,专注于大中华地区之私募股权投资,最初从单一交易之投资架构及交易开展相关业务。
目标集团为一家独立及另类的资产管理集团,业务专注于大中华区,提供(i)另类资产管理服务及专门投资方案;及(ii)企业管治及管理咨询方面的业务咨询服务。目标集团于2021年12月31日的资产管理规模总额约为168亿港元。

另类资产管理

目标集团专门从事私募股权投资,向客户提供另类资产管理服务及投资解决方案,专门投资于在大中华区从事TMT及医疗保健领域且处于成长期的私人公司。

截至20211231日,目标集团已管理过22只鼎佩基金,管理规模总额约为140亿港元,亦与于全球开展业务的其他资产管理人建立策略伙伴关系,策略伙伴的资产管理规模约为28亿港元。

目标集团通过(i)按客户就目标集团管理的相关鼎佩基金所占资本承担额的百分比计算而收取管理费;(ii)收取客户投资所得已变现收益所分成的溢利奖励作为表现费;(iii)成功撤资并向客户返还资本后从鼎佩基金及策略伙伴基金的撤资收益中分派的附带权益收入,而获得收益。

业务咨询

目标集团提供企业管治及管理咨询方面的业务咨询服务。于往绩记录期,目标集团获聘为两个项目提供业务咨询服务。


股东架构
紧随意大利控股完成收购鼎珮后,控股股东为麦少娴女士,其通过VMS IG持股9.90%、通过Gustavo International持股2.48%、通过VMS Holdings Limited(麦女士拥有92%)持股56.80%,合计持股约69.18%的股份。
庄少龙先生持股0.42%;
连镇豪先生持股0.02%;
上述股东被推定为一致行动人士,合计持股约69..62%。
其他公众股东持股30.36%;


目标集团公司业绩
招股书显示,在过去的2019年、2020年和2021年三个财政年度,目标集团的营业收入分别为0.99亿、1.55亿和2.28亿港元,相应的净利润分别为2,384.23万、8,042.05万和9,725.24万港元。

中介团队
意达利控股是次反收购行动的中介团队主要有:浩德融资为其保荐人;竤信国际为其独立董事委员会及独立股东财务顾问;毕马威为目标集团审计师;盛德为其公司香港律师;胡百全为其券商香港律师;弗罗斯特沙利文为独立行业顾问。


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