菜鸟，递交招股书，拟香港上市，花旗、中信、摩根大通联席保荐
2023年9月26日，总部位于浙江杭州的菜鸟智慧物流网络有限公司 Cainiao Smart Logistics Network Limited (以下简称"菜鸟") 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。
菜鸟招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105763/documents/sehk23092601327_c.pdf
主要业务
菜鸟，由阿里巴巴集团及其他合作伙伴于2013年成立，作为电商物流行业的全球领导者，为全球商家及品牌、电商平台、消费者及物流公司提供广泛的创新服务及解决方案。
根据灼识咨询的资料：
于2022年按包裹量计，菜鸟是全球最大的跨境电商物流服务企业，市场份额约8.1%，于2023财年，公司的跨境包裹数量超过15亿，服务超过10万个商家及品牌；
于2022年按收入计，菜鸟是中国第三大品质电商物流公司，市场份额约16.4%。
截至2023年6月30日，菜鸟拥有300万平方米的跨境电商仓库，按跨境电商仓库建筑面积计，全球排名第一；
菜鸟通过菜鸟驿站实现了中国首个也是最大的数字驿站网络，按截至2022年底驿站数量及2022年驿站处理的包裹量计，全球排名第一；
于2023财年菜鸟APP平均月活用户达6000万，全球排名第一。
菜鸟，自成立以来便自带电商基因、科技基因，同时不断创新超越，已从科技平台发展成为在在全球范围内具备端到端能来的物流网络，公司的创新解决方案重新定义了行业标准，为中国及全球电商和其他领域的客户及合作伙伴开拓新的市场机遇。
国际物流方面，菜鸟基于速度、成本、可靠性及透明度的独特组合提供的颠覆性解决方案，结合科技赋能，以及专为跨境电商定制的包括速卖通、天猫淘宝海外、天猫国际等电商平台的平台模式以及全托管服务模式，提供179个国家及地区的全球端到端可追踪的物流服务，重新定义跨境物流行业。相较于过往较长的运输时间、有效的可视性及高昂的物流成本，菜鸟将中国与全球主要国家之间的一般下单时间到送达时间从30至60天缩短到10天或以内，真正实现用一杯咖啡的价格送全球。菜鸟的日均包裹量从2017年第二季度约79万件增加至2023年同期的480万件。
国内物流方面，菜鸟专注于利用公司深刻的电商洞察力和科技能力来推出创新的解决方案。公司通过阿里巴巴集团运营的包括淘宝和天猫等多个电商平台，以及众多其他电商平台、数字和线下渠道，为品牌及商家的销售提供支持，公司还为阿里巴巴集团直营的销售渠道天猫超市提供服务。菜鸟速递为电商提供低成本与优质服务相结合的质量快递服务。公司的质量快递服务向庞大而且服务不足的市场提供快速、可靠及具有时效性的服务，并承诺送货上门。菜鸟通过创新性的服务，包括2小时上门取件、包裹派送后即时退款及实时状态跟踪等，将逆向物流从昂贵、繁琐转变为简单、标准化的流程。根据灼识咨询的资料，按截至2023年6月30日止三个月包裹量计，菜鸟是中国最大的逆向物流解决方案提供商。此外，菜鸟还为阿里巴巴生态体系内外的品牌及商家提供创新的全渠道供应链解决方案，管理并协调复杂的全渠道物流。公司将进一步扩展业务，为传统电商以外的行业包括汽车、新能源及其他工业制造商提供服务。
科技及其他服务方面，截至2023年6月30日，菜鸟连接超过17万个驿站菜鸟驿站，截至2023年6月30日止三个月，菜鸟驿站日均处理超过80万个包裹。菜鸟APP是全球使用最广泛的物流APP，为消费者包括派送和退货服务提供顺畅的数字化体验，于2023财年的平均月活用户超过6000万。此外，菜鸟还提供包括自动化、数字化供应链及智能硬件解决方案，同时公司开发的物流设施除自用外，还将未用部分出租于品牌及商家，提高资产利用率和加深客户关系。菜鸟还为物流设施提供全链路资产管理解决方案。
国际物流服务，主要包括跨境快递及国际供应链服务的服务费，其次为海外本地物流服务的服务费。
国内物流服务，主要包括国内供应链及国内质量快递服务的服务费；
科技及其他服务。主要包括(i)与菜鸟驿站解决方案有关的服务费；(ii)通过菜鸟App产生的广告费及推广费；(iii)物业租赁及管理费；及(iv)技术解决方案的服务费。
阿里巴巴(09988.HK，BABA.US)，通过Ali CN Investment持股63.30%，通过Alibaba International持股5.00%、通过Ali KB Investment持股1.24%，合计持股约69.54%。
沈国军先生，通过信托控制的数家实体，合计持股13.88%；
Yunfeng Transformer Investment(GP)，通过EAGLE LOGISTIC HOLDINGS LIMITED、EAGLE LOGISTIC HOLDINGSII LIMITED、EAGLE LOGISTIC HOLDINGS III LIMITED、MOONLIGHT RAY LIMITED分别持股3.06%、0.31%、0.60%、0.57%；
股权激励计划承受人，持股0.93%。
中通快递(02057.HK，ZTO.US)，通过ZTO CN Holding Limited持股0.99%；
圆通速递(06123.HK，600233.SH)的控股股东圆通蛟龙，通过圆通控股(集团)有限公司，持股0.90%；
申通快递(002468.SZ)，通过STO Express Investment Holdings Pte. Ltd持股0.74%；
韵达股份(002120.SZ)，通过韵达速递物流(香港)有限公司持股0.74%；
复星国际(00656.HK)，通过Stater Investment Holdings Limited持股3.67%；
春华资本，通过控制的PV Optimus Limited、PV Optimus Three Limited、PV Optimus Two Limited、PV Optimus Four Limited、Primavera Capital Growth Fund VI L.P.，分别持股0.48%、0.06%、0.20%、0.05%、0.74%；
新加坡政府投资公司GIC Private，通过APSIF PTE LTD持股1.15%；
淡马锡，通过ANDERSON INVESTMENTS PTE. LTD.，持股0.77%；
马来西亚主权财富基金Khazanah，通过Tasik Pedu Investments Limited持股0.38%；
Princeville Global Smart Logistics Investments Limited，持股0.21%；
PRIVATUS NOMINEES PTY LTD(Princeville Global III ANZ Fund的受托人)，持股0.02%；
董事会(8名)
高管(3名)
高管包括执行董事兼首席执行官万霖先生(阿里巴巴合伙人)，执行董事兼首席财务官刘政先生，首席人才官刘红女士。
非执行董事包括董事会主席蔡崇信先生(阿里巴巴创始合伙人、主席)，戴珊女士(阿里巴巴创始团队成员、合伙人)、蒋凡先生(阿里巴巴合伙人)。
菜鸟是次IPO的的中介团队主要有：花旗、中信证券、摩根大通为其联席保荐人；Ampere Partners为其财务顾问；普华永道为其审计师；方达、盛信分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；竞天公诚、富而德为其券商中国律师、券商香港及美国律师；灼识咨询为其行业顾问。
更多香港IPO上市资讯：www.ryanbencapital.com