比国产光刻机更重要的IPO要来了！

今天盘中突发了蚂蚁金服要重新申请上市的消息。

惊天炸雷，一下勾起了当年的回忆。

当然这段历史已经变成了杭州房价的不堪回忆了。

褪去光环的蚂蚁金服，这次会带着什么样的惊喜回归呢？

根据我知道的一些情况，做个梳理。

首先是支付宝还在不在资产里面，这是核心。

其次是当年的参股对象，退股了吗？这是炒作的空间。

第三才是这轮的新概念，蚂蚁装进了什么新资产，记得看完就明白。

第一个问题：蚂蚁股权架构

2023年初，蚂蚁集团宣布调整投票权结构，马云的投票权从53%降至6.2%。

随后，央行批复同意支付宝（中国）变更为无实际控制人，标志着蚂蚁集团的股权整改得到了监管机构的认可。调整后，蚂蚁集团各主要股东彼此独立行使股份表决权且无一致行动关系，不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制蚂蚁集团的情形

由于蚂蚁集团的实际控制人变更发生在2023年1月，根据相关法律法规，主板首发上市的“一段时间”指三年，创业板和科创板指两年，而香港IPO规定的实控人没有变化时间为一年。

这意味着蚂蚁集团至少要到2024年1月才能符合香港首发上市规定中关于实际控制人变化的规定，到2025年1月才能满足科创板的相关规定。

结论：

马云已经失去蚂蚁金服控制权。

2025年1月即可满足科创版上市要求。

蚂蚁目前无实际控制人，央行规定的。

潜台词：支付宝是国家的。

第二个问题：当年的持股公司退了么？

这个我说了不准，因为股权穿透比较复杂。

如果炒作，还是以当年的股性为准。

今天盘面已经反馈，几个以前的蚂蚁概念涨停，如果2版后，市场会更重视，毕竟光刻机上海微的成功案例在前，难免有游资想再开一桌！

如果真上市，那自然炒作持股公司为准。

这是两套模式，持股的很多是大票，比如五大保险上市公司都持股，这些应该是炒不动的。

很有意思的是，全网发酵消息后，蚂蚁并未澄清。

懂的都懂啦。

第三个核心问题，蚂蚁有什么新故事。

如果还是支付宝那套叙事，已经没意思了。

支付宝已经是国企了。

新叙事代表新估值，新估值在哪里呢？

在征信。

今年1月24日蚂蚁集团开始申请钱塘征信牌照，蚂蚁实控人占股35%。

1月31日上海政府和蚂蚁签署战略合作。蚂蚁说要充分发挥金融支付的优势，助力上海贸易。

在11月11日这个对阿里具有特殊意义的日子，征信牌照获批。

钱塘征信获批，

这是中国的第三家，前面两家全是巨头的合体。

征信有多重要？

重要到每隔3年才发一张牌照，这个牌照关系到全国的个人信息数据。

这是老大的数据：

截至2024年10月底，百行个人征信数据库收录信息主体总量超7.2亿人，所有产品日均查询量超1亿笔。

这是老二的数据：

2024年1季度，朴道征信各类产品累计调用量近350亿次，较年初增长22%，同比增长2.5倍，累计收录自然人超过5.9亿人。

老三就是未来的钱塘征信。

自此，三足鼎立已成。

你可以理解为，这是数据要素时代的移动VS联通VS电信。

如果未来炒蚂蚁，炒的是征信牌照。

那一个非常大的题材热点，征信题材就来了。

征信数据是数据要素的分支，是更高维度的题材，是国策。

说完了，目前全市场都在等待第二轮主线。

目前看，最有特色的是10万亿国债的驱动，昨天已经写了。

但确实覆盖的公司太多了，至少1/4上市公司都是债主，实在不好找核心。

而且总炒基本面差的，好像也不符合国家要求。

所以蚂蚁上市这个消息，给市场带来了新的预期。

能不能成主线呢？这就要看各路游资们，对征信这个目前为止全中国最难获取的牌照，有没有兴趣了。

抛砖引玉，希望这轮信息挖掘，给大家带来新主线的思路。

那就值得大家花时间看完了!

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