下周超级周即将到来。超级周可以理解为超多事件集中在一起。已知的三件大事。第一，美国大选，预计6号会有初步结果。第二，中国应对美国大选的人大常委会会议，4-8号开。第三，美联储议息，6-7号。每一个事情都会对A股未来半年的走势带来影响，三个一起开，可见超级周有多精彩。第一个到来的是美国大选。无论谁当选，压制中国都是一样的，区别只是从什么领域压制。特朗普上来就可能会提高关税，而哈里斯可能还是老一套搞地缘政治。目前海外的结果看，特朗普的胜率更高一些，但毁坏的投票箱总是会出现的，美国的顶级老富豪们不会允许特朗普再回来折腾一次。其实你可以理解为OLD

每天都在说情绪分歧，每天都在收盘杀红了眼。今天尾盘大跳水以为是游资大分歧了，结果龙虎榜一看，全是西藏家人们在换手。估计游资们早就被洗出去了，哦，还有各路大股东们，都洗走了。得散户者得天下。妖股的天，以后就真交给散户了呀！不但妖股的天要没了，妖股的魂也要没了，坊间小作文已经在脑补妖股进沪深300出货了！一个新段子流传：首先，这个段子不懂沪深300编制规则，市值标准要看全年平均市值。海能达，常山北明这种票能牛一年不跌的话？我大A倒过来写。其次，沪深300入选标准，不能有违规，不能有异常波动，为了保险起见还加了一条专家委员会认定规则，专家投票否决，杜绝妖股机会。所以现在的段子编起来传播很容易，但很侮辱智商。希望你离传播这种段子的新股民近一点。因为近猪者赤，你一定能跟着他赚到妖股的大钱！那么妖股能玩多久？是什么决定的？第一层关键变量，监管。我认为监管这一次对炒作题材如此隐忍没有干涉，也是有苦衷的。毕竟已经说了鼓励重组，不能凉了市场的心。再说了，妖股涨上天，赚钱效应有了，散户跑步进场，也不算坏事。两权相害取其轻。妖股肆虐

看到一个段子，笑半天，必须分享真不巧，我就是这种老股民，提示了好几次退潮风险。直播间总有人问：要不要梭哈海能达，常山北明。我死死的劝他，终于打消了念头。好险，差点让他发财了！为什么市场依然在情绪加速，没有分歧呢？因为这是一个监管默许的时代，又是一个流动性极其充裕的时代。只要监管不伸手，题材恒久远！不然什么妖股，下场都是停牌自查，终结于此。这个时候就不要听老股民了，真耽误新手赚钱。但要听监管的，他们出手，就是分歧。很多稍微有点经验的朋友，都在问怎么办。踏空妖股，不敢上车。布局低位，总是挨揍。空仓看戏，浑身难受。还有什么办法，又能有收益，又比较安全呢?有，当然有，如果说未来有一个市场风格切换的时机。那只能也必须是11月8号的会议。8号会议最终审批给多少特别国债，这些决定了未来整个经济大环境的起点，前面财政部会议的各种预期，都在此刻得到验证。强大的国策，必然对应强大的市场风格变化。等待已久的机构，保险，国家队，都会在此刻夺回市场定价权。游资虽然是当下场内的核心力量，但他们的风格是，流动性在哪里，就去哪里。现在只是缺乏政策主线，所以他们在各种重组股里面引导。一旦有了政策主线，才是他们真正的盛宴。所以不要着急自己的持股踏空，跑不赢市场，风格切换就在不远处，但现在已经可以开始配置。最佳的配置工具，当然是我已经给大家宣传已久的中证A500。新来的朋友，我几句话给大家介绍为什么要配置中证A500。中证A500优先选取三级行业自由流通市值最大的证券，确保成分股的代表性和市场覆盖度。此外，中证A500的成分股在盈利能力和成长性方面表现优异，三年平均营收增速超10%，以10%的公司数量贡献了全市场近70%的盈利。前文已经做过很多的解析，但一直没有给具体的实操建议。我就以我自己的购买经验，做个科普，仅供参考。首先要理解，场内ETF和场外的区别。场内适合做做短线，随时买卖，及时方便，适合不知道买啥但指数爆发的时候做个平均收益，不会踏空指数行情。场外适合做家庭资产配置，不炒股的人也能买。各家场外产品都差不多，但我比较在意申购费，能省就省。所以我的场外选择是，华泰柏瑞中证A500ETF联接A，认购费用低至0.5%不仅是A类费率低，C类销售服务费也低至0.15%。已经全场最低了，就问还有谁敢来PK费率！如果准备持有1年以上，选择华泰柏瑞中证A500ETF联接A(022438)；A类基金在购买时收取申购费，但持有时间较长时赎回费率较低。如果计划持有1年以内，选择华泰柏瑞中证A500ETF联接C(022439)。C类基金不收取申购费，但会按日计提销售服务费，适合短期持有或频繁交易的投资者。费率有差异看懂更清晰，谁低，我这种选择困难症就选谁，毕竟我是要长期配置的，申购成本很重要。而且华泰之前的沪深300ETF，也是沪深300产品中体量最大的。说明什么？深受国家队汇金的信任。就冲这一点，我就觉得华泰的中证A500，后续一样会被汇金重视。都已经这么大体量了，还这么卷，基金行业真是卷王才能活啊。最后提一下，华泰自购2000w，也算对自己的产品信心十足。很多基金公司发中证A500，结果自己一毛不拔，就不提谁了哈。有兴趣场内股票APP交易的朋友，我截个上周5的净值图，对比一下。都是中证A500，为啥华泰就这么能打，大家眼见为实。参考ETF代码：563360说完，市场风格切换可能就在8号前后。踏空妖股的也不要着急，市场不会只有一个风格。先后而已，都会轮动。等待大会发出信号，你已蹲守其中笑！双11付费订阅进行中，全年最低价，结束后涨价30cm，错过再等一年！云南约牛证券投资咨询有限公司

下午看到最新的外资小作文，10万亿特别国债。爆料称6万亿用于地方债，4万亿用于土地收储。机构圈都看笑了，又来这一套是吧，一点新意都没有。先把预期吊的很高，无论最终结果跟不跟，外资都是料事如神。这种搞金融舆论战的玩法真的已经过时了。上一轮财政部会议已经给了教训，外资真是记吃不记打。总搞这些小动作来挑衅，扰乱中央的部署，提前爆料预期，也没别的新花样。外资这一套方法在美联储面前，可能还有点用，美联储管理的方式就是一堆喇叭（低级别官员）在猜测，习惯了各种爆料。但中国并不会按照外资的套路出牌，大概率他们的信息会错误百出。这一届的外资，可能是中国老师带过的最差一届！希望你们好自为之啊，学点有用的！老办法，行不通拉！这次小作文连海外的A50期指都不信了，截至发文已经冲高回落了。再给大家做个科普。就算10万亿为真？为何是6万亿化债，4万亿用在收储。因为这是中国经济重回正轨的源头。解决了地方债务问题，用新的低息贷款替代老的高息贷款，把地方政府从沉重的债务中解救出来，才有能力发展地方经济。做好收储，才能把房地产错综复杂的债务出清，该交的楼都交了。做完了，才能轻装上阵。政府和民间，都不会陷入之前的债务纠纷中，才能继续往前看。这个事情既然决定做了，就必然会做下去。为何外资频繁发消息扰乱市场，就是要把化债预期打的很高。到时候如果预期落地，低于他们的数字，就人为制造了不及预期的假象，带来金融动荡，这就是外资的目的。实际上，中央给地方化债这件事本身，早就已经超预期了，重点是肯做，而不是金额。所以内资机构是很清醒的，对于化债的推进是很期待的，毕竟这是未来基本面牛市的基础，只要你还在场内，就有机会享受化债带来的好处。而外资的期待，不像他们嘴巴上说的那样，而是用实际行动离场观望，等待最终结果，如果刺激力度足够大，他们还是要来的，谁会和赚钱过不去呢？所以外资嘴巴说一套，动作是另外一套。不要被他们的舆论战给迷惑了。他们都在场外等着看戏呢，不见兔子不撒鹰。讲完了，这个小作文已经甚至无法让A50相信，更不用说明天的行情了。尘归尘，土归土，没用的小作文，一个字都不要信。做好自己的节奏，既然今天中午已经是小退潮期，尾盘大量回落，就要做好仓位控制，回避高位股的剧烈震荡。休息一会也是一种应对，并不是时时刻刻都要满仓博弈的！双11付费订阅进行中，全年最低价，结束后涨价30cm，错过再等一年！以下内容为直播间历史内容回放，仅用于研究，请勿作为买入依据。云南约牛证券投资咨询有限公司

A股变天了！你敢信吗？散户已经把基金经理按在地上敲打。3季度报最新数据来了，有个非常大的变化。10月这轮行情，散户都喜欢买的ETF，规模超过了主动型基金经理的总和。什么葛蓝，张昆，网红基金经理的时代已经过去了。市场用脚投票，所谓明星基金经理业绩又差，又厚着脸皮拿管理费，好意思吗？也给躺赢久了公募基金经理们提个醒。你们没能力，就不要怪我们舍弃你。我赶紧问了一下做基金经理的朋友，压力大不大？要失业了吗？朋友只是笑了笑，说哪个圈子都有网红。感谢股民投出的不信任票，驱除了网红劣币，良币才有机会，是好事。看到他这么有信心，我就放心了。未来只有那些真正替大家赚到钱的基金经理，才会被尊重，这才合理。一个好市场应该是什么样的？

上一次财政部会议的惊天效果，还在影响市场。这个周末财政部又有新动向。副部长在周末会议中指出：财政部副部长廖岷：中国有信心实现全年5%左右经济增长目标廖岷表示，近期中国政府推出一揽子增量政策，得到国际社会广泛关注。除货币政策外，中国还将加大财政政策逆周期调节力度，在化解地方政府债务、稳定房地产市场、提高重点群体收入、保障民生、推动设备更新和消费品以旧换新等方面实施一系列强有力措施，通过政府支出撬动社会投资、刺激消费，增加有效需求。中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标，并继续为全球经济增长注入动力。我给大家翻译一下。一图：3季度已经明牌了，所以如果保5，

夜盘，美股特斯拉一枝独秀，截至发文，暴涨20个点。一夜之间，暴增市值相当于人民币8000亿。是什么利好让特斯拉爆发呢？刚刚发布的财报！财报数据上，最显眼的是3季度毛利率19.8%，市场预测为16.8%两个原因，一个是3季度汽车的成本创新低。一个是FSD（自动驾驶）的利润增加。新产品方面的消息：Cybertruck将于2026年实现大规模生产，目标是每年至少生产200

突发消息:中国社会科学院金融研究所发布2024年第三季度宏观金融分析报告《存量与增量并重：宏观经济治理思路创新》。报告建议，提升资本市场内在稳定性。一是加快推动中长期资金入市，例如，适度增加保险公司资金投资股市的比例，提高地方社保基金通过全国社保理事会代管从而间接入市的资金比例。二是加强证券、基金、保险公司互换便利与央行买卖国债协调配合，实现货币市场与资本市场之间有效联动，央行可在必要时向股市提供低成本的流动性支持。三是发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金，通过对蓝筹龙头股以及ETF的低买高卖来促进市场稳定。因为第三条过于劲爆，瞬间引起市场联想。不过外媒很冷静，A50也只是微微小涨表示敬意。建议！建议！建议！重要的字一定要看清，只是建议。建议离落地，十万八千里。由社科院提出建议，后续再讨论通过，流程很合理。那什么是平准基金？你可以理解为是家庭的应急资金，解决突发状况用的。用在股市就可以理解为在极端行情下，稳定市场的国家力量。用更通俗的解释：抗震救灾。在上半年市场弱势期间，各方一直都在呼吁建立平准基金维稳。但一直没有落地。现在市场已经2万亿成交量了，还需要吗？我觉得不但需要，而且是给行情做了非常重要的补充。因为A股向来牛短熊长，牛短的原因是什么？就是市场情绪容易极端，要么暴涨，要么暴迭，很暴躁。而有平准基金之后，一旦暴迭就会有个缓和的托起力量。以前一直是汇金在负重前行，但汇金的钱毕竟也是和银行借的，不是无限子弹。如果有平准基金，就给市场极端行情做了个托底。利好市场长牛，把牛的时间拉长，就是对股市最大的帮助。希望这个建议尽快通过，平准资金到位，投资者才能真正的分享到国家繁荣富强带来的红利！最后泼个冷水，建议第三条后半句，实在令人无法冷静。通过对蓝筹龙头股以及ETF的低买高卖来促进市场稳定。这不就是号召汇金高抛低吸吗？那高抛的对象是？哥你喊我进来玩，怎么发货人是你啊！所以第三条的后半句虽然说的在理，但以后请不要建议了。容易和JD一样，变成普通又自信，那就既得罪男人，又得罪女人了！双11活动中，全年最低价，错过再等一年

周末大家都看到了吧，大量公司开始增持回购了。这是什么新玩法？如果前面一直在看的朋友，应该已经懂了。我说了至少5-6次了。不管是央行给5000亿收益互换，还是给这种上市公司贷款增持回购。背后的逻辑都一样。国家资产负债表的重构，把债务留给国家，把财富留给机构和居民。你一定要看懂国家意志的转移，才能抓住下一个时代风口。现在每一步的政策指引都在验证。先是财政部的超预期化债。第一轮大招。接着是央行5000亿的互换便利（周末已批2000亿），第二轮大招。周末大量的增持回购，还算不上大招，但已经给更多企业打样了。尤其是谁？国企。看看开头的回购列表，里面都有谁？招商系国企，中石化，中远系。他们回购了，其他国企要不要跟着回购呢？试想，回购的钱是国家低息给你的，自家完全有实力分红覆盖利息成本。还有场内已发的2000亿央行互换便利，等着进场。这时候，谁先回购，谁就获得了场内的关注度。如果你是国企领导，你这时候急不急？没有意外的话，下周国企回购会疯狂爆发，可能会有30-50家出现，拭目以待。那么已经拿到了2000亿的资金，会等吗？不会等，再不买，就错过了，其他机构也在盯着的。看，这不就闭环上了。左手出政策给你扭转预期，右手出钱让机构和上市公司加杠杆！试问全世界哪个国家还能如此呵护股市。政策也给了，钱也给了，就剩下你帮国家做事了。这次不涨都不行了。比起周五令人兴奋的放手一搏。我现在更兴奋的是，国企红利即将迎来新的爆发。周四也做了这方面的梳理，其实这种模式更适合没有时间做短线的朋友。参考前文：A股教做人，给已经老实的人指一条明路！这种爆发，才符合我对第二轮主线的思考（第一轮是券商和金融）主线要有两个特征。第一，板块要足够大，能容纳万亿资金的冲击。第二，必须靠政策不停刺激，除了央企红利，还符合的有新质生产力（低空经济,

重回两万亿成交？牛市回来了吗？别急下结论，先听我把逻辑讲清楚，是什么结论看完就懂。可能很多人会把周五的行情，归结为放手一搏的消息。但就算没有这消息，半导体板块也会涨，只是没有这么疯而已。昨天晚上，美股的台积电和英伟达都新高了。我在昨天的预告里面已经把这个逻辑讲清楚了。参考微博截图，今天盘中再次做了提醒。付费周刊是有部分免费内容的，给大家展示一下截图：有兴趣回顾的话，也可以点击文末左下的阅读原文直达美股的龙头新高，说明全球市场对AI的认知是很清晰的，AI是推动全球科技进步的标杆。中国作为第二大经济体，AI是一定会参与全球竞争的。从这个角度看，布局芯片半导体就不会错。另外还有一个重要的逻辑，那就是11月美国大选落地后。特朗普如果胜出，按照他对中国的策略，大概率又搞贸易冲突那一招。那对题材来说，利好谁呢？利好，自主可控！什么板块自主可控最强？半导体。以上就是周一板块延续性的参考逻辑，仅供参考，请勿买入依据。那么重点来了，大家问的最多的问题：周五没上车的话，周一来得及吗？大概率是来不及的，知道你很急，但请你别急。因为还有一个暗线，也是能涨的方向。但这个方向，其实是防守一波。读音一样，方向完全不同。为什么在这样的市场，还要懂防守?因为实打实的资金涌入，哪怕是防守股也会随时变成进攻股！真金白银，永远是最好的进攻理由！即央行发放了互换便利操作一共2000亿资金，这批资金会买什么板块？其实已经写在前文了。A股教做人，给已经老实的人指一条明路！有兴趣的朋友，多读几遍就能明白。为什么2000亿机构要涌入红利呢？周末再做一起视频聊聊。今天的视频在这里，欢迎大家帮忙点赞支持。最后，半夜还在看的朋友，第二轮粉丝群福利来了。200人，先来先得，前面已经加进来的朋友不要重复加了，只是给大家一个聊天的地方，直播内容在免费的直播间，不在社群如果你是白天看到，错过了，也没事，加V：wwjz7890关注三年以上的老粉会优先通过，新来的朋友，就等一等吧。不知道关注多久的朋友，请在留言区留言，我能看到关注时间并给你回复最后，我要说一句，A股对大多数新手来说，并不是提款机，而是很现实的交学费的地方，如果你是新手，赚钱是很难的，交学费是大概率的。我在各个群都是一样的观点：大家先看免费内容。对你有价值，真赚到钱了，拿股市给你的回报，来付费，我很欢迎，但没赚到钱还在辛苦交学费的，请不要冲动！！我这不能解决你经验积累的问题，看了付费内容，照样会做错，照样会止损，没有一定能赢的方法。只希望这轮行情，可以陪伴大家少走弯路，用我的一点点经验，补上你实战不足的问题。过去几年我也做错过很多投资，评论区也有很多7年铁粉在默默陪伴，我很感谢大家的支持，这也是一直可以更新的动力。最后，是双11活动扫码链接，全年最低价格，错过再等一年。希望无论是放手一搏，还是防守一波，在我们的直播间里，大家进可攻，退可守，把握这轮大机遇，一起变富！

今天指数走到了9-30那个大阳线的最低点附近。这就意味着从9-30开始进场的朋友，基本上都被牢牢套住了。市场急需一个大阳线，挽救信心，挽救新股民的期待！可现实是，无情给了一个中阴线！住建部的会议，让市场预期的收储政策落空了，导致地产板块崩塌，顺便把房地产相关的商品期货全部带到跌停。但这也是一种风险教育，让你后续对各种会议不要期待太高。部委预期管理能力有高下，不能指望都和财政部一样，懂得市场要什么？发改和住建，都应该去财政部取取经，包括后续要讲话的统计局。财政部好不容易弄了个王炸，结果住建部出了个3，明天的统计局会议不会出个4吧。学一点预期管理吧，给市场留点希望！今天晚上采访了几个老股民，对这次套牢有什么看法。这时候老股民容易出反指，我得先看看对手盘们的想法。嘿嘿。他们信誓旦旦的和我说，你们等着看，指数要去补缺口的，还要跌。所以他们清仓了，等着缺口补完了再来。给新人科普：补缺口意思是k线的走势要回到缺口，把这个缺口踩过一遍再上去。相当于牙膏挤歪，筷子放反，耳机线绕团，总是要纠正的！既然他们都空仓了，那我大胆猜测一下。这个缺口，短期内不会补，至少这个月不太可能补。不一定对，仅做老股民的对手盘，瞎猜一下。虽然住建的会议落空了，地产作为权重可能要休息一阵。但指数已经回调8天，也给场内没有充分准备好的公募私募，重新带来了机会，他们是要大踏步进场的。这轮行情实在来的太快太凶了，导致真正的大机构都没缓过神来，就走完了波澜壮阔的5天暴涨，8天回调。他们A股仓位其实没加多少，海外的收益互换，债券的配置，都还没调好。最典型的案例，就是半夏投资的李蓓，她踏空了这轮行情，其实代表了很大一部分私募的情况，来不及调，眼睁睁看着。不过后续的行情，这些私募的机会就来了。那大家以为他们进来买什么？好好看看李蓓建议买什么，其实就是她会买的。原文来自李蓓：买蓝筹，买央企，买低PB，买高分红，买一篮子（或ETF)，定投。她这个观点，毫无疑问是对的。也是后续大券商们拿到了所谓的央行5000亿之后会做的。政治正确，国家给杠杆，有分红收益，可以跑赢沪深300。无论怎么看，都是很难输的投资。前文也写过，这类个股，也是有ETF对应的。比如央企红利ETF，自己做功课就好，里面的十大持仓就是对应的公司。当所有人都在说科技投资，华为主线，地产反转的时候。我要给一些刚刚进来就被打不着北的朋友，一个明路。你们还没有在市场生存的能力。先适应市场，找个稳健的投资方式，先跑赢指数，再谈怎么赚更多钱。否则反反复复追热点，偶尔运气赚到了，后续又实力亏没了。近期直播太多人问了，买股做错了怎么办？做错了当然是换啊，都几百亿几千亿套牢了，你还指望马上给你解套吗？如果来A股就是为了解套，那我劝你早点离开。如果来A股是为了赚钱，那我建议你先从easy模式开始，不要一开始就来very

今天真的要感谢四川板块做出的巨大贡献。昨天夜盘，美股急跌，中概股普跌，英伟达大跳水。参考前文：夜盘，急跌！写完夜报，心里凉了半截，就怕真兑现，虽然外资信不过，但怕老乡们真信啊！结果早上快速低开之后，很快就恢复了恐慌情绪。有整个四川板块，带来了板块强势局面，横扫市场恐慌，稳住了行情。炒地图，老股民熟啊！这可是家常菜啊。要说A股川菜，那还得从成都路桥，四川路桥，四川双马，四川金顶这四道川菜说起，那是可在老股民心里的川菜味道。川菜讲究麻辣鲜香，一般要炒4连才能上桌。所以地图高度已经给了，大家好好品味。什么？你说已经全网辟谣了?

夜盘，美股出现剧烈分化。A50跳水-1，YINN(3倍做多)跳水-13，金龙指数也-5。半导体板块受到阿斯麦业绩暴雷影响，集体大跌，英伟达-5，所以先给明早开盘想买的朋友提个醒，可能会板块低开。能否高走，取决于市场整体环境，量力而行，不要硬怼。今天市场尾盘跳水，很多人又在悲观，牛结束了，牛跑了。我觉得市场一点都不弱，各种数据很健康。涨停72只，跌停仅2只，量能维持在1.6w亿。大量个股冲高回落，其实是在冲击套牢盘，完成换手，是好事。有换手才有后续新高，最怕连尝试都没有。多换手几次，抛压就慢慢少了。散户最容易割肉的情况是，眼看要解套了，尾盘又套了。这是人性弱点，惧怕损失，所以下一次再冲击到解套位，就全跑了。这样就完成了真正的换手。板块方面依然建议不要碰券商，横盘时间不够，还要折磨。同理如果华为板块明天集体低开调整，也是不能进去抄底的。毕竟有可能成为下一个证券。华为板块的预判可以参考前文：强预期，弱现实，股债双牛都不习惯了散户的优势就是进出灵活，不能舍弃这个优势。提醒一下近期事件。今晚确认了17号住建部会议的消息。传闻3年4万亿给地产，聚焦保交楼和收储。指导方向是：多收少建，多拆少建。为啥少建，因为靠拉动基建带来gdp不能解决当下的经济问题，不能走回老路。所以这个住建部的会，有两个板块受益。多收少建，聚焦收储，那么利好地方的城投，相关公司继续飞。多拆少建，目前全中国拆迁大户在哪里？在成都，近期已经有大量的成都拆迁消息，已看到官方公告，并得到了成都朋友们的确认。至于传闻的N万亿基建投资四川，那就不太可信。不过受此消息影响，四川板块的基建一枝独秀。可能也会成为市场的靓仔，可关注xx路桥，xx水泥等，聚焦四川即可。说完，目前处于牛市第二轮博弈中，量能1.5-1.6万亿应该是常态了。市场钱很多，板块博弈会很激烈，大起大落会是常态。如果觉得总是在追高，然后做错砍掉，那就马上休息，想想自己的模式是否适应市场，如果不适合，要不要改一下方法。最后再次提醒，刚刚上市的各种A500ETF，不要过早冲进去。如果想要抓好时机，那么等汇金申购A500就好，不必着急。既然指数设计出来替代沪深300的，那就有存在的价值，慢慢来！

今天的盘面很强，强的原因昨天已经解析过了，财政部会议大大提升了市场的预期。参考前文：财政部发布会最新解读，多空分歧已达顶峰夜盘外网消息转发了财新的6万亿报道，内容还引用有错误。不知道是不是满仓空头的小编发文太急，连重要的错别字都不改。没有见过中国预期管理升级的A50，突发爆拉2个多点。哎，就喜欢外资这种惊慌失措的样子。也该让他们尝尝信息不对称的滋味。但凡是个中国股民，在周末的信息狂轰滥炸之下，都对3年6万亿的消息免疫了。这个结果只能继续证明一个事实，信息的定价权，要收回来了！下午，9月出口和金融数据出炉。其中出口数据不及市场预期，海关总署提到台风天气、航运不畅等解释，股债都没有太大反馈，可能已经不在乎。9月新增社融3.76万亿元，高于市场预期的3.52万亿元。新增金融机构口径人民币贷款1.59万亿元，低于市场预期的1.75万亿元。如果是上半年的行情，这样弱现实数据出来，股市是要震一下的。但经过周六的财政部会议，大家已经进入了强预期，弱现实的状态。数据什么的，不重要了。重点是已经看到了变化，积极解决问题的态度，未来几万亿的专项债已经接受，并且抱有期待。今天不但股市行情不错，债市也迎来了好行情，城投债受到利好刺激，瞬间就成了高攀不起的样子。股债双牛，多少年没见过了，可见这次会议对内资机构的震撼。总之，国内机构已经充分消化了周末的会议。对市场真实数据已经波澜不惊，这是大大的好事。不会有人再拿经济不好，股市怎么会好这种话来找理由了。剩下的就是怎么在强预期下，寻找机会，拥抱未来。牛市的第二阶段，今天已经打出了样板。华为代表的题材占据了成交量版的核心，其次是不甘心的券商。成交量作为核心的市场风向参考依据。我做了一个新手教学的解析，仅供大家参考。那么华为线的强度如何，是否马上分歧转一致，然后快速崩盘，这就是后续值得观察的现象。如果是，那么代表这种题材的一日游会成为常态。你就要加倍小心，牛市会加速你的亏损。记住牛市生存法则，出现了天量套牢盘，就跑。第一个天量套牢是证券，第二个可能就是华为。如果华为板块吸了海量的流动性，而没有快速崩塌。炒到后面是高位反复横盘。那就意味着第二轮的模式会出现扩散炒作的迹象。龙头涨不动，也跌不动。那就深入挖掘分支，把各种零部件都炒一遍。类似曾经做过的超大题材，低空飞行，各种分支轮流疯狂。熟悉的模式就这两种，留给大家任选。纯短线选1（只干成交量榜），喜欢挖轮动挖掘的选2（找低位版接力）喜欢大起大落的选AMC，第三条路（买入可能就在最高峰）说完，结构型牛市，要干主线，干强的，干高流动性龙头。如果都不敢，退而求其次，求稳，那么毫无疑问。选低估值+破净+高分红+央企。有对应的ETF，搜索XXX央企红利，打开10大重仓，求稳就是他们了。双11全年最大折扣已经启动，错过，再等一年，扫码即可加入近期付费内容回顾，过往行情总结，请勿作为投资参考。英伟达9月初期预判，已全部验证

开头先聊一下周日机构之间的反馈。这次财政部会议经过周末发酵，已经远超国内机构的预期。注意我这里说的是国内。外资周末的反馈，一如既往。因为他们在做空的头寸依然很大，如果直接转向，只怕自己也来不及跑。这个周末，多空分歧之大，应该是这轮行情以来的顶峰。这是好事，如果没有分歧，开盘就是吓死人的指数暴涨，那才是给了大坑。场内的散户们已经在想着怎么买化债概念股，AMC相关解析已经铺天盖地，意念盘涨停了。没意外的话，城投公司和地产，也会跟风，但延续性可能一般。容我泼个冷水，大概的结局是，开盘买不到，能买到后就是坑。很简单的逻辑，AMC和城投板块，全部加起来都非常的小，无法容纳天量的资金。有的人盯上了港股，有的人盯上了地产和相关债的ETF。这些确实都可以套利，但切记不要重仓博弈，大起大落是常态，尤其是小容量题材。真正的第二轮主线，还要等。等人大通过审查，把财长的几万亿政策落实了，才是新一轮行情的起点。可能很多人依然会困惑，到底超预期超在哪里。先看一下我写在周六的简单解读。再把周末的各种消息汇总，再给大家捋一捋。可能你看到了更专业的解读，也欢迎大家来评论区分享。首先是，机构对财政能带来的政策预期，一直是比较谨慎的，2万亿的预期是合理的。但会议最后给的结果，按照最保守的测算，也是在5万亿以上，相信大家都看到了各种券商的预测数据。这是数字上的超预期。其次是态度上的，明确指出这是近年力度最大的化债政策。如果不是官方发布会实锤，大概率会以为这是证券报或基金报的标题党。过去的财爸从来不会这么讲话，这次肯如此表态，背后必有高层的肯定。更有意思是留了一个彩蛋，财长和副部长轻声交流被在场所有人听到。但只能听到了规模先不说，并没有听到量比较大。给市场留下了空间遐想，这种巧合给预期管理做了一个好展示。希望以后的发布会，这种瓜多一点，群众爱听。这次态度上的超预期，让人感受到了中国版的预期管理模式很成功。除了数字和态度上的超预期。大家还要深刻理解的是：这一轮中央上杠杆的核心是化债，不是搞基建。和当年的全国棚改大行情，区别很大。分清楚这个很重要，因为影响到你对未来主线的判断。我预判的主线现在也可以说，大家共同见证，未来验证了也欢迎交流。这两条主线总结为4个字，两重两新。两重是国家重大战略实施（科技），重点领域安全能力建设（自主可控）。两新是大规模设备更新（设备），消费品以旧换新（汽车家电）。这是写在官方表述内的，可以自己去查。证券1阶段行情结束后，2阶段会围绕这两重两新去展开。但这几件事，都要钱，都要超长期特别国债来解决。所以主线要等，经济振兴计划要中央真金白银的投入，要人大审批通过后，才能落地。回顾政策的走向，你会发现1个月前和现在的巨大区别。9月初，连tong缩螺旋的预判都不能公开讲，为啥。因为形成了恶性循环，地方卖不出地，还不起债，中央管不了，地方除了躺平好像也没什么可选的。长此以往，大家对经济预期都非常低，为了保障未来，都选择了储蓄不敢消费。为何在货币政策上如此克制，不放水刺激经济？是吸取了当年日本的教训，因为放水也解决不了问题。但相应的也会影响市场的信心，这是硬币的两面，无法兼得。在和美联储比了2年谁先忍住不尿裤子之后，美联储降息了。汇率压力缓解，中央财政松了一口气，政策的弹性空间一下就有了。具备了政策转向的弹性，剩下的就是政策优先级的问题了。现在中央明确要管地方债，代价是把债务留给中央，让地方的高息债换成低息，短期债换长期。好比儿子欠债了，外面借了利息10个点的债，3年还，过去老爸是不管的，让你自己解决。现在是老爸替儿子还了，换成儿子欠老爸的，可以20年还，利息2个点。这下各路亲儿子们都舒服了，老爸承担了一切。儿子们的债务压力小了，才有精力去做其他事，不然一切努力都为了还债，遥遥无期。这样解释应该很清楚了吧。可能未来触感最强烈的是政府和事业单位，毕竟这是中国最有消费能力的一批人。只有他们看到了经济的希望，才能带动更多的人去消费。大概解读这些，股市不要盯着房地产炒就行了，财爸让你缓解债务压力，不是让你大兴土木的。看懂这个，就行了。这样的文章我也不知道能存在多久，能看到就保存留档吧。财爸从温和克制，一下变成了多金慈祥。中央上杠杆去复苏经济，必然会有代价。这个我就不讲了，未来大家自然会看到，多关注CPI的变化。但只要不陷入tong缩螺旋，一切的努力都是值得的。中国的财政杠杆率非常的低，实在没有必要过于克制。中美金融领域的竞争才刚刚开始，争夺全球热钱已经进入新阶段，我还是相信有牛市的！A股政策市，完全取决于政府的决心，我现在是已经看到了。很庆幸在重要关头，政策及时转向。未来能有好日子，不要忘记你的财富增长，背后是中央在负重前行！欢迎扫码订阅，来我免费直播间交流，日常交易时间都在。本文写了4个小时，如果对你理解政策市有所帮助，欢迎转发给你的朋友们，让我们一起在未来跟上主线，稳稳变富！

哎，套住了，要亏一起亏，谁也逃不过！今天这行情很无语。本来涨的好好的，高股息红利来捣乱。央行的5000亿互换便利突然出来，机构用债券或ETF抵押，然后申请到这笔钱。进场买股票，能买什么呢？总不会去追高买券商和芯片把。所以他们买了这轮牛市涨幅最小的板块，高股息红利，以及央企破净股。那必然的结果就是市场分流了。原本可以冲击芯片和数据要素的资金，都分散了。结果呢？尾盘中字头，红利也都冲散了。三个和尚反而没水喝了。不过老股民都是见识过这种震荡的，这才哪到哪。我对市场处于牛市的观点是不变的。牛市的表现不是指数涨多少，而是活跃资金够多。只要量能维持2万亿以上，那么情绪修复之后，赚钱效应就会出来。这么多钱，总要去一些板块，猛上车后猛刹车才是常态，学会适应。目前在方向上有两个选择。第一，去抹平低位的板块，也就是这轮行情严重跑输的。今天走高股息红利的场景，理论上应该一周之后才出现。既然出现了，那么低位板块都可能起。今天还走了风电，那后续补涨的轮动选择上，光伏和锂电以及新能源车，理论上也有机会。第二，等国家指引，国家指哪，资金去哪。周六的会议很重要。现在预判不了，只能等会议结束才知道。所以如果你这两天严重亏损，可以休息等周一方向清晰后再进。我是老股民，我不担心这种程度的震荡，但敬畏市场还是需要做的。一旦你持有的个股出现了天量套牢盘，那么降低仓位或者离开才是合适的应对。做错1-2次交易不可怕，就怕你一点仓位管理的想法都没有。涨了1倍之后，套牢900亿资金了，你还满仓进去抄底。那这样的学费，交起来就很贵。--------今天的视频-----------最后聊几句题外话。A股牛短熊长，是老股民刻在骨子里的感受。这是客观事实。但指数一天涨4-5个点，日成交量3万多亿，肯定不会是常态。这是梦幻场景，不会一直存在。指数波动降低到1个点左右，成交量2万亿附近，这才可能是正常的行情。所以这两天只是让你亢奋的心，回到现实而已。很多人一涨就喊疯牛，一跌就喊牛市没了。但实际呢？很多票涨了50个点，才回踩了10多个点，甚至连5天线都没踩到，就喊着完蛋了？大部分涨幅较大的个股，都可能会和券商板块一样，横盘折磨几天，待散户受不了割肉之后，才突然反弹。你能不能承受这种套牢+眼看别人吃20cm的双重折磨，才决定了你未来的收益。周六的重要会议或许依然没有什么预期。但想做好股市，以及各种配套措施的决心，是能看到的。只是开各种政策发布会的领导们，也需要学习如何管理市场预期，知道资本市场要什么，要把能做什么政策面的支持讲清楚，讲到市场的痛点上。毕竟像美联储那样成熟的预期管理机制，即使抄作业，都需要时间。大家不妨对政策发布多一点宽容。对自己要求高一些，市场出现情绪极端的时候，如何做风险管理。明日如果早盘急跌是减仓，还是抄底后做T卖出？提前准备，别等市场情绪化的时候，才匆忙决策。资金牛很疯，但你要冷静，不要意气用事，不要梭哈在天量套牢盘的龙头上去博反弹。这不是提示风险，而是提示生存方法。整个市场都在适应环境，机构和游资和你都一样，都是新体验。谁先沉得住气，下一轮行情爆发的时候依然在场，这轮盛宴就不会让你失望！套住了，就冷静了，欢迎扫码后，来免费直播间聊天新的粉丝群等周末再开，大家别急哈，新朋友加VX太快了，号容易异常。

今天市场的平均跌幅是9个点。如果你的收益比这个好，那应该庆幸，你选对了持股的方向。那牛市结束了吗？是不是该清仓了?答案先写前面，没结束，只是第一阶段的券商行情结束了。东财套牢了900亿短线资金，没有这么容易修复所以盘中直播时候明确告诉大家了，离开证券，寻找下一轮机会。第二轮行情马上启动，千万别清仓，新一轮追涨刚刚开始！目前市场交易量在3万亿左右。这是9月份行情的5倍以上。大家明白这5倍成交量的意义吗？假设大家在9月份洗车用的是一个水管，现在10月份你有5根水管同时在用。市场火力过于充足，甚至不知道该怎么用，老股民整整10年没打过这么富裕的战了。这就意味着明天的3万亿活跃资金，需要重新找到一个新的板块去承接。今天市场成交量最大的两个板块分别是证券和芯片，都是2700亿成交。明天证券大量资金出逃，那会集中到什么方向上？要么最新热点，要么尾盘没有回落的最强板块。这就是我想告诉大家的。牛市的思维要改变，你不能再用熊市的思维去做配置，这配一点那配一点，又要业绩好，又要稳健。错了，牛市的思维就是一个字，冲。因为5倍的流动性，任何板块无论是芯片，券商，还是今晚的热点数据基建和数据安全，都受不了这么大的冲击力。牛市的动作只有两个，猛涨之后，猛踩刹车。大家一定要适应这种节奏。这个节奏对新手来说难点在哪里？你看懂了，冲进去了，第二天猛刹车，错一步，步步错。所以一定要有提前量，你在收盘之前就要想清楚，明天冲什么板块，提前一天调好。这就是老手在熊市积累下的经验，能判断轮动才能抓住第二轮行情。个人观点继续看好科创和芯片，仅供参考，请勿作为买入依据。牛市没结束，只有迟钝的人抓不住。最后再强调一遍，资金牛面前，任何板块都不堪一击，一旦出现天量套牢盘了就出，没出现就躺。说完，今天的视频版在这里，欢迎大家来点赞评论支持。点评一下夜盘的两个消息。第一个，国泰君安、海通证券重大资产重组预案披露，明日复牌。提前好多天复牌，有明显的市场指导作用。但对于拯救套牢的几千亿证券短线资金，意义不大。如果你是大资金，你愿意去救900亿套牢盘，还是另外冲一个没有套牢的板块，难度高低不需要我说吧。证券会怎么走？很简单，高位横盘几天。让里面的散户坐过山车。即使有冲高，散户眼看还有5个点解套了，啪，尾盘又-10了。同时外面一大堆20CM涨停让你感受踏空加挨套双重折磨。折磨一天不够，一般要3-4天才会止损，人之常情。第二个，国办发布关于加快公共数据资源开发利用的意见。就是以前的数据要素题材。这个板块也很大，按照同花顺板块指数886041覆盖的274个公司。今天成交额高达3077亿。但因为今天不是热点，所以这个成交量不值得参考。说这个题材是想表达，这个板块足够应对3万亿的冲击，体量很大。至于能出什么牛股，留给大家自己观察。如果你不喜欢证券，也怕半导体追高，也对AI没兴趣，那么数据要素里面找低位的熟悉的票，可能会有惊喜。直播间和付费订阅请扫码，第一时间抓住市场热门机会直播相关的展示，仅供参考。回顾高溢价率和负溢价率，今天最终成果如下。学到就是赚到。

3万亿成交，见证历史了，朋友们。开盘的盛况应该载入A股史册，但高开低走也让很多人困惑。牛市结束了吗？早盘买入被套怎么办？涨停卖了还能买啥？科创还能牛多久？别急，听我讲完你就学会了，也可以回顾我昨天的视频，其实答案都在里面。先回答一个最多人的疑问科创买入后怎么办？这不是科创强不强的问题，而是你要知道牛市初期赚的是什么钱。赚的是市场情绪的钱，是资金达成共识的钱。市场最强的板块，你要有胆子进还要拿得住。这是需要勇气的，不是靠经验积累，所以新手更容易吃到。初生牛犊不怕虎，还怕什么牛市。敢买，敢拿，更要敢舍弃市场的弱势板块。今天早盘买入被套的，那就是市场弱势方向，明天上午无法修复的话，就是要舍弃。那如何知道拿某个ETF多久呢？神秘指标来了啊，学会之后赚钱了，记得回来点个赞，留个言支持。这个指标就是溢价率，给大家看一下图，就是ETF基金才有的。以科创50做个例子。当溢价率高于10开始减仓，能到20直接清，按照目标你无脑卖出就行了不要问为什么，听我的就行了，这种套利我们玩的多了，老手了。实在想了解细节的，看昨天的文章：无心睡眠，梦里20cm的ETF已涨停！过几天就会有资金套利行为去抹平这个溢价，你现在进场就是先手。ETF的风险在周四周五，还有两天让你吃满大肉。看到这里肯定有人问了？有没有负溢价率？有的，能想到这一步，那你不但是老股民，而且还是有勇气的老手，很稀缺的！你不赚钱谁赚钱，这种机会留在评论区交流吧，让我看看高手在哪里？这里随便举个例子，抛砖引玉。相信你们也有心中的目标。更多的ETF选择，会在稍后的约投顾文章中更新。本文的视频总结：今天直播中已经手把手，把饭都喂到大家嘴边了。吃不吃，来张嘴一下！友情提示溢价率的使用方法：高溢价率赚的是情绪的钱，同样的涨停潮中，高溢价率的ETF强度更高，是短线思路，做强势ETF。高到一定程度，就会有套利资金抹平，场内申购转场外卖出。套利行为相当于把超市的可乐拿去五星酒店卖。负溢价率赚的是套利的钱，这个ETF严重低估了，持仓的公司涨幅比ETF的涨停的10个点更多。低到一定程度，也会有套利资金涌入拉高，恢复到0溢价。套利行为相当于你看到PDD百亿补贴苹果手机，赶紧抢。套利行为的最终目的都是抹平溢价率，所以要选两个极端，要么极高溢价率，要么极低溢价率，都是套利模型。听着晦涩，但不难理解，多看几遍。除了干货，直播间还有明确的板块提示以及1点出头的明确提示，喂饭教程，祝直播间的朋友们明天再吃20cm这里也欢迎各路新朋友加入到我们的免费直播间大家庭。新建了一个社群，免费，无任何条件，欢迎新手入群，只有200名额。半夜还帮我点赞转发的朋友，都是真爱粉，算是给深夜打卡的朋友们一个小福利。最后，牛市什么时候结束?还早，至少有3个信号。第一，券商板块套牢几千亿，代表短期情绪到头第二，债市强劲反弹，代表大机构跑路去做新一轮的抱团第三，沪深300ETF的份额大额赎回，谁有这个实力，懂的都懂。如果这些都没出现，千万别跑！当然，新手教程还在陆续制作中，和朋友做了一期播客，录制时间在10月7日，关于牛市如何参与ETF，时间半小时，也讲了很多干货。可以在文末的‘阅读原文’跳转，也可以在下图中扫码找到。闲时听一听，或转发给你的新手朋友，让我们一起再牛市财富自由！

各个群今晚已经彻底沸腾。10cm看不上，20cm买不到，30cm已隔夜下单。为何都在说ETF能20个点涨停？谁给的勇气？港股啊！情绪如此亢奋，我要泼个冷水给大家。兄弟姐妹们，大家真的要理性，不要过分冲动了！假如有100万资产，最多拿10万出来炒股，这样才安全。否则万一你全仓遇到20厘米连板，被你一下子赚这么多，那我就真睡不着了！务必克制！理性！好了，风险提示完了。该教学的还是要教学的。涨幅20个点的ETF虽好，但可能开盘就涨停了。以今晚已经热到滚烫的科创版ETF举个例子，做个科普。对新手肯定有用，因为这是你们唯二能买到的20cmETF产品（创业板ETF，科创板ETF），但盈亏同源，风险我也要给你讲清楚，记得转发给你的新手朋友们。ETF基金分外场外基金和场内基金，场外基金是以申购赎回的方式交易基金，基金是按基金净值计算，所以是按基金收盘价计算。

再过一天开盘了，留给大家筹钱的时间只有24小时了。假期港股的疯狂，有目共睹。经过短短几天，港股恒生指数已经是今年全球最强指数，如梦幻一般。赶在假期的时间，加班加点把群里朋友的港股开户和外资银行都弄完了。节后就是两边开花，那边更猛玩哪边。老股民，10年的等待，就是为了这一刻！重新定价的中国资产，目前依然不贵，即使是A/H溢价率（两地同时上市的公司港股更便宜）已经逐渐抹平了，但不影响踏空的外资加速配置，他们是后续溢价的主要支持者。前文也做了外资对港股的最新解析，可回顾假期两篇港股解读。港股一天230%，踏空外资疯狂抢港股最新战况！全球机构对决市场游资假期的消息做个汇总：最最最重要的是，美国非农数据做了大幅度修改。9月非农就业人口增加25.4万人，创今年3月以来最大增幅，远超预期的15万人。想表达两个意思。第一,

这个假期哪有空玩？A股放假港股不放假。全球资本都疯了，踏空A股的外资疯狂买入港股资产。什么板块最牛？和A股领头羊一样，证券，地产，最牛。疯狂到什么程度，就今天一天，申万宏源2倍，华控金融4倍，万科60个点。万科可是1000多亿市值的，可见现在外资有多着急，不惜一切代价，先上车免得踏空。同样的情况也发生在日本股市，在日本交易所上市的A股南方中证500指数今日收盘上涨77%。日本人也疯了。哎，就喜欢外资这种没见过市面的样子。那港股还能追吗？港股和A股可不一样。港股是T0交易，没有涨跌停，可能一天就涨完了。会不会明天就见顶回落？不会，我告诉你什么原因。因为港股开户人数也暴增，各种港股券商门口排起长龙，着急进场的人一样很多。他们就是回调后再次托起的力量。那么老问题来了。买什么？很简单，和A股一样，懂行你就买股票，这些是港股最热门的股票。截图自己选。不懂行你就听我，就这两个指数的相关基金或者产品，所有外资也都盯着。恒生指数，相当于上证指数，讲究一个平稳。恒生科技，相当于创业板指，讲究一个大起大落盈亏同源，喜欢刺激的朋友选这个。还有一些两倍做多之类的衍生品，我就不讲了，不适合新手，风险太大。看到这里，肯定你还有个疑问，我还没开港股户呢？别急哈，你能看到这里，就说明你和财富有缘。点击评论区下方置顶，添加助理，带你就在这个假期解决这个困扰。不用出门，无需出境记录，港股大门为你敞开，新加坡的头部银行为你服务。当然，你在外旅游没时间弄也没事。牛市大门常打开，这是未来5年甚至20年的大机遇。你现在关注中国的好资产，那就是你的认知到位，你就应该赚钱。牛市就是留给有准备的人，现在的你，准备好了吗？好了。剩下的部分是最新外资踏空心情的采访。现在机构圈流行一个词语。FOMO情绪（害怕错失上涨）FOMO=外资买不到A股的EMO贝莱德观点：短期内将中国股票的评级从中性上调至适度超配，即便是在上周的大涨之后，中国股票相对于发达市场股票的折价依然接近历史水平，且可能会有重大的财政政策陆续出台，促使投资者重新入市，短期内仍有适度增持中国股票的空间。摩根士丹利观点：受上周宣布的一系列刺激措施和信号的推动，中国股市在下一阶段可能迎来更为“持续的反弹”，而不仅限于近期的大幅上涨。“在下一阶段，看到了更持续反弹的潜力，估值将达到2022年11月至2023年3月的水平。”前提是在更广泛的增长复苏和消除通

央行加班了一整天，终于在9点多出了王炸。然后是一段刷屏。这哪里是什么政策组合拳，这是火力倾斜啊。不知道的还以为在看战争片呢。A股诟病多年的政策火力不足的问题，原来可以直接这样颠覆。一切恐惧都来源于火力不足，原本还在担忧明天的假期效应，这下只有一个念头，重磅政策之下，地产股还买的到吗？截至发文，广州，深圳也都跟进了。先恭喜已经进场地产的朋友们了，你们这个假期应该玩的很开心！如果说牛市第一天，大家还将信将疑。现在已经看到了各种王炸之后，还有人怀疑政策转向吗？后续唯一让人困惑的是持续性的问题。根据a股几十年的历史，牛短熊长，是惯例了。大家恐惧的不是牛市波动大，怕的是牛短。刚刚进来了就结束了，都怕这个。但这一轮和以往每一轮的反弹都不一样。以往的行情，都可以理解为结构型行情。就是看起来有很大动作，结果放了个烟花，就结束了。但这次对股市的重视程度，已经刷新了大部分人的常识上限。以前没见过这种阵仗，即使14-15年也没有。大家都是摸石头过河，积累新的经验中。用过去的经验，去理解未来的行情，大概率会估的过于保守。也不要用实体经济的情况，去衡量股市的繁荣，这不是一回事。现在交易的逻辑是资金面牛，不是基本面牛。基本面牛会至少滞后一个季度以上，不是现在要交易的模式。翻译一下就是涨预期修复低估中国资产，1个季度后，才是涨业绩股。即使经过4天牛市了，领先板块涨了20多个点。但在A股历史估值面前，依然是低估状态，还没有回到合理的位置。涨，是一定会涨的。但如果你总是在观望，犹豫，等回调。那我明确告诉你，基本不会有回调。就是一直冲，冲到你受不了踏空了，也不管涨多少了，赶紧入市了。这时候，才可能横盘休息，积蓄力量轮动板块，再等下一轮。隔壁的美国也没闲着，我们正在加班出政策，他们也在加班限制美国人投资A股。要对美国投资者在A股赚钱征收重税！具体可见我视频解说。此时此刻全球都在关注A股，你身在其中，已经领先你身边的大部分朋友。不要错过这轮盛宴，要有仓位！要有仓位！要有仓位！干！就完事！这里有一切你想知道的牛市细节，关注订阅，不要错过。第16条刚刚验证，坐等组合拳全部落地！

今天这放量上涨行情，看哭了。虽然离回本还有点距离，但真感受到了国家的温暖。午评已经简评过发布会的利好，一图：其中互换是5000亿，礼包可参考直播间热度膨胀两次。回购是3000亿，礼包可膨胀。虚假的牛市：政策密集出台，印花税终极大招。真实的牛市：家人们，直播间这次送出5000亿大礼包，不够？再送3000亿？还不够？平准基金再来8000亿（研究中）三大主播官方认证8000亿活水。市场怎么可能不兴奋？真金白银的投入，能解决很多问题。第一个解决先涨还是先买的问题，股市不涨你不买，你不买股市不涨。死循环怎么解？用万亿资金砸进去解。第二个解决耐心资本谁来当的问题，你不当我不当，总要有个带头人当。带头人都不出钱，谁愿意信呢?这两个问题，就是A股最大的问题。没人带头投钱，市场缺信心。这下都解决了，何愁没有牛市。正所谓迷茫中上涨，狂欢中落幕，趁着还没狂欢，大家可要手快一点！至于板块怎么选？求稳选宽基指数，赚个平均收益，比如沪深300ETF，创业板ETF。求收益选底部放量个股，尽量撒网，轮动有先后。举个例子，底部起的有钢铁，光伏，锂电，CPO等。唯一不能选的是什么？是高位妖股。普涨之日，砍妖股，切记切记。关注这个号，牛市陪你一起变富！

周二的金融支持经济高质量发布会。集合了金融三巨头，人行行长，金管局局长，证监会主席。上一次三巨头集合，还是在陆家嘴论坛上。目前市场对于会议内容都是揣测，一切以最终媒体稿为准。在美联储降息之后，LPR又不降。如何理解财政定力，确实需要一个公开的场合讲清楚。人行行长，就是来解释这个的。要不要放水，要不要降准降息，如何刺激消费都可以在这里找到答案。而金管局负责什么呢？负责解释A股仅存的增量资金，也就是险资的入市情况。当下市场外资这样的墙头草是指望不上了，最后的多头是体量巨大而且对A股资产始终充满热情的险资。几十万亿的公募就不用提了，他们不吭指数已经谢天谢地。守护好a股最后一个独苗吧。最后的重头戏，自然是证监会主席。要解释的就更多了。比如国企重组并购，大概率会提及。比如新的指数工具A500，以及后续相关产品如何支持新质生产力。比如保护投资者利益相关，量化产品或其他衍生品的后续细则。总之，三大领导出席，就为了一件事。照亮A股前进的方向。三位一把手各司其职，把握好方向，剩下的就交给市场去领悟了。如果引导了正面的消息，那或许牛市可期也说不定。当然，也不必在假期前期待太高。可以关注券商，地产，保险等，对利率敏感，对政策倾向更实时反馈的行业。

周末各种群输出了成吨的笑话。如下是搞笑源头：以色利黎巴嫩这一炸，给东方大国送来了泼天富贵。中东是个5亿人口的市场，都会开始紧急采购东方大国电子产品替代西方的。传言华强北已经接到了6700亿美金订单，加班加点连夜生产。不要说这些小作文对6700亿有没有概念，看看整个苹果一年才多少体量？华强北的商家，700万订单都没看见，更不用说什么加班加点生产了。我还特意给华强北的潮汕兄弟们留了个信，有中东任意订单赶紧通知我，结果一个周末过去了，一条通知信息都没收到。做通讯设备的柜台也在问我，中东人啥时候来啊？脑补订单可以，概念涨停也会有，但华强北真等着发财的人只怕要失望。大家想一想，bp机这种上古时代的产物，要不是军事特殊用途，谁会用呢？就算有订单，也不是马上能做出来的。防尘防水而且需要超声波焊接，这可不是作坊小厂能做的。再退一步说，就算不是bp机，要所有通讯设备中国化。那也轮不到华强北的商家接单，华为的兄弟们早就有风声了。事实是这个周末，华为的朋友们也在打听消息，他们也没想到自己迎来了网络上的泼天富贵。正经来说，指望中东的订单，不如指望政府的订单。信创板块才是真来泼天富贵。马上到年底了，又到了政府突击花钱的时间了。信创板块每年到了年底都有题材驱动，今年也不会例外。从上周开始已经有福建监狱的信创订单在驱动，先行一步了。各地应该在10月就会签下大量订单，华为鸿蒙供应链，金山WPS之类，也会是最大的受益者。务实一点，做看的见的事情。如果你有朋友真信6700亿订单，那你离他远一点，别浪费口舌辟谣，毕竟他只信他看到的信息茧房。傻子太多，骗子都不够用了。借这个谣言，发现身边的谣言传播机

美股周四收盘，道指收涨1.2%，标普500指数涨1.7%，均创新高；纳指涨2.5%。七朵金花普涨，特斯拉涨7%，英伟达涨4%，苹果涨3.7%。纳斯达克中国金龙指数收涨4.1%，阿里巴巴涨近5%，京东涨6.7%。形势一片大好啊。降息50bp的反馈，在于市场最终的博弈，虽然第一天分歧较大，但第二天算是想明白了，结论三个字：没衰退。怎么评价呢？只能说太值得我们学习了。政策上该出手就出手，不要挤牙膏，扭扭捏捏，光喊口号。虽然A股也走出普涨形态，但缺的是政策的支持，除了空等别无他法。9月20日央行会公布新一轮LPR定价，如果下降，就是跟进信号，所以地产股已经率先启动了，相当于做提前量。港股看恒生科技就行，如果美元回流，率先受益。简单聊这些，A股底部反弹是早晚的，但就怕涨一天，跌三天，白高兴。骗我可以，注意次数。目前短线的方向上，国企并购依然是主线，政策也出了很多支持。中线趋势上，出海线和大宗商品线反弹明显，博弈的是降息收益。毕竟都在底部，选择太多了，祝君好运。近期跟进的周刊个股回顾，有兴趣可扫码订阅。

美联储降息，就在9月20日。降25bp还是50bp，带来的影响不一样。作为全球资产的锚，美联储降息决定了几十万亿流动资产的方向，也是全球央行调整政策的参考。根据历史经验，每次美联储降息之后：资产的变化来说，美债>黄金>美股>美元>商品全球其他市场的趋势，与各国的跟随政策有关。如果跟着降息，力度如何也很重要。可参考的历史经验：商品>人民币汇率>债券>股票区别在于哪里?在于国家是生产输出国，还是消费输入国。美国是消费国，他们降息之后，资产要避险，就会涌入美债和美金。中国是输出国，我们跟随降息，商品更敏感，同时还要保汇率。看懂这些宏观基础，你就能大概明白，未来中国跟随降息后，市场会如何反馈。所以2700点重要吗？对国家来说，可能是敏感度最低的方向。保卫不保卫指数其实都不是重点。重点是我们的商品市场如何躁动，和汇率怎么保。假期港股的黄金就跟着全球资本流动提前跟进了。开盘后看黄金的合力，就知道A股跟不跟节奏了。对机构配置来说。全球降息周期，配美债几乎稳赢。但A股的债嘛，只看央行想不想揍你，纵容一点就小赚，生气了就要挨打。有风险的前提下，高股息资产和适当仓位的中债，依然是投资组合的选择之一。是的，即使高股息回撤了好几年的股息后，依然是机构的好选择，因为A股确实没什么可选的中长期资产。这一点不会因为银行的大回调而改变，也不会因为2700守不守而动摇。特别是险资，几乎是当下市场唯一还在积极做多的机构，目前个股可以计入FVOCI账户，降低利润表的波动，所以险资增配A股意愿非常强烈，3季度你会发现越来越多的险资进入大量高股息的十大股东，成为真正的耐心资本。而几十万亿的大公募躺平的躺平，融不到新基金就寸步难行，赎回冲击又不得不2700附近陆续卖出，已经是无解状态。后续能指望的多头，只有坚定加仓的险资，和因为降息到处跑的滑头外资，以及随时墙头草的量化资金。至于散户的力量，还是围绕各种妖股玩吧。你赚的，是别人口袋里亏的，甚至你还可以核按钮大游资。和降息不降息关系不大，还得自身心理素质强，短线水平高。综上，降息之后可能发生的一些事情做个预判。美股的风险很大，即使英伟达上周强了一会，但独木难支，降息带来的美股衰退会延续一段时间，做好过山车的准备。商品尤其是避险属性，黄金和BTC，短期内要强于其他，大宗商品要看国内期货的提前反馈再考虑。如果黄金股大票不涨，那大概率是被铜价拖累，因为黄金龙头同时也是铜的龙头，铜博弈衰退，金博弈避险，两者加起来博弈，机构大票的逻辑是铜（铜业绩风险大于黄金收益），游资小票的逻辑是金（干就完事），所以只能做小票，这样解释就明白了吧！美债，中债皆可选，降息周期大概率不会拿错。A股的变数，政策开始支持并购了，假期发酵了借壳并购的鼓励政策，国企龙头们续命+1，继续躺赢数涨停！国企并购，假期后还是最靓的仔~中秋快乐+国庆快乐，A股能涨最快乐！

今天锂矿爆发了，源自宁德时代的停产传闻。这个传闻，下午就澄清了。宁德目前没停，但有意向停。小厂其实都停了，实在是越做越亏。为何大家都亏，宁德也亏，但没有真停产。一句话讲清楚。宁德的矿，最终生产成本是8.7万，而市面上直接买，是7万左右。看懂这句话，宁德停产不停产就很明白了。理论上应该停，因为外面买，更便宜。(参考碳酸锂期货代码LC7777)但矿产一旦停了，重启的费用也是一大笔，综合来看，不停等涨，对公司来说代价更小。但宁德如果不停产，碳酸锂就不会涨。这就是锂矿无解之路，薛定谔的减产。和A股增量资金悖论是一样的。不涨，就没增量资金来，反而一直赎回，导致赎回冲击，跌的更多。有没有一个最优解？宁德停产，然后等锂矿价格复苏了，他再复产。从行业竞争的角度来说，有可能，但不现实。除非国内企业坐下来协商好，一起减产把价格拉上去，同时谁也不倾销。但锂矿之所以产能上去后就无解，是因为全球都有巨大产能，不是中国说了算，他和煤炭不一样。就算中国企业坐下来协商好价格了，下游企业就去海外买，海外还更低。现在内卷的不只是中国人，还有南美人和澳洲人。所以指望锂矿重现当年的辉煌，几乎不可能。要想上游再次崛起，需要解决以下两个问题。第一，下游需求端疯狂扩充。靠新能源车显然是不够的，需要储能大爆发才行，储能建设依赖于政策，政策依赖于财政拨款。财政就。。。懂得都懂。现实是产能远大于需求，整个行业都在苦苦等待新需求。第二，生产端大量倒闭。现实是宁德只能影响整个市场8%的产能，全关停了也只是个小影响。做碳酸锂成本最高的就是云母，然后是锂辉石，再就是盐湖。所以要想真正的产业出清，最直观的结果，就是云母这类高价矿全部关停，一个不剩。锂辉石勉强平衡，盐湖小赚。到这时候，整个行业死伤过半，活下来的企业，才有机会再切蛋糕。就现在这点停产小插曲，不足以改变碳酸锂行业现状。悲观者正确，目前业内是看锂矿有可能破7，继续大量关停倒闭。乐观者赚钱，管你锂矿撒价格啊，底部超跌反弹先干再说，谁信业绩复苏谁接盘。你是悲观，你就别碰，你是乐观，你就短线。只有啥也不懂的人，冲进去了被套了，安慰自己开始做长线！那就只能老老实实交学费了！走过路过，不要错过，靓仔靓女点个关注再走~

白天看盘太无聊，真的不如看华为发布会。三折叠屏作为全球首发，贵一点有溢价是正常的。我可以接受定价高，但不能接受黄牛赚这个钱。所以像我一样，等上几个月再买的人，应该还是大多数。盘后看了不少数码博主的分析，有一些人群是不适合买三折叠的。抄来给大家做个分享。第一类：有强迫症的朋友。因为折痕越多，可能出现的铰链痕问题就越多。屏幕上出个痕，到时候会劝退大批强迫症用户。第二类：电量焦虑的朋友。3个屏，耗电三倍，不要相信宣传的电池容量，信你的常识。第三类：对维修价格敏感的朋友。一个小常识，双折叠漏液的维修成本在2000元左右。你要做好买2万的机器，到时候维修花5000的准备。第四类：炒股的朋友。我有3个屏幕，一个是绿的，另一个也是绿的，第三个还是绿的。当代鲁迅的寂寞x3所以炒A股朋友最好别买，免得被市场3倍做空，血压更高。建议炒美股朋友购买，买3折叠屏看盘还是要选对正规市场投资。这里还有一个完美解决方案，解决以上所有问题。那就是带两个手机。一个日常用，一个装逼用。商务活动拿奏折，平时消遣游戏拿单屏。这样，您的奏折也不容易坏，电量也够用，维修几率也降低。更重要的是，您看股票用单屏幕一眼就看清全屏，不会像奏折一样没发现还有2/3走势是主跌段。手机是次要的，身体健康是最重要的。最后聊一下为啥要转行数码博主。因为刚刚收到系统通知。Tong缩，不能讲。延迟Tui休，不能讲。那还有什么能讲，总不能讲国足吧，所以聊点数码产品凑凑数。行吧，今日议事少，退朝！珍惜贫道（主业阴阳副业八卦）还能写文的日子，赶紧关注起来。

眼看着他起高楼,眼看着他宴宾客,眼看他楼塌了。刘华强最终还是和兄弟们一起倒在了天地版。不过今天盘面新异动很明显。华山论剑四大妖股，又回来了。他们就是当年中国兵器集团的旗下4妖，老股民应该秒懂。东邪（长春一东）+西毒（西仪股份）+南帝（湖南天雁）+北丐（北化股份）东邪已经2版，南帝1版。其中西仪股份已经改名，改成了建设工业。兵器集团的注入预期，这么多年了，一直没变过。但也一直没成功过。现在风向不同了，自上而下都在搞国企合并，那么这次兵器集团是否有动作，还是纯瞎吵？值得一看。不过真合并预期，还得看兵器旗下另外一个分支。保变电气，宏盛华源。这对CP可能才是兵器集团的真龙。9月4日，保变电气发布公告公司控股股东中国兵器装备集团有限公司正在与中国电气装备集团有限公司开展输变电装备业务整合事宜，本次整合或将导致保变电气控股股东发生变更。保变电气已在高位接力，宏盛华源首版。据卖方资讯：中电装是国内最具竞争力的电气装备制造企业、未来整合做强保变变压器业务。中电装是国内变压器龙头企业。1999年，保变电气成为中国兵器装备集团公司的控股企业。经过多年的发展，保变电气、中电装已成为输变电业务领域的领军企业，未来整合将加大国内变压器业务竞争力。中电装收购保变电气后将与宏盛华源产生同业竞争、极有可能进一步重组宏盛华源。中电装收购保变电气之后，将扩大中电装在高压变压器领域布局。而同属于中电装子公司的宏盛华源，是行业内领先的输电线路铁塔供应商，参与了国内全部特高压线路及“三区三州”

溢价35%收购，对价19.9元，现在股价14.72，为何溢价不做展开，否则又是一篇国资长文分析。亮点2:

白天看A股，晚上看国足，人生乐趣莫过于这两项娱乐都沾了。只可惜我预测失误，在没结束的时候就开始发预告。抛开事实不谈，CCTV没有转播实在是对不起家电以旧换新的国策。不然今晚得有多少电视机获得新生。可惜了，少了一个股市热点。夜盘最大的消息，是国泰君安合并海通。海通前脚刚刚有领导出事，后脚合并就落地了，真是快准狠。按照这样推演，券商并购会加速进展。炒合并重组的中国神船还没出来，国君海通就要来了。市场热点大概率要逐渐走向国企合并。关注这个变化，可能下一个牛股就要在这个板块诞生。对业内人士来说，最大的变化可能是投行部门的合并，裁员。据统计，海通投行1500人，国君投行800人，这次合并后必然降本增效，大概率要裁员过半，当下IPO业务几乎已经没了，留着这么多人确实没用。可惜了，都是各路名校卷出来的精英，生不逢时了。假设经济复苏缓慢，市场无增量资金。那么最好的板块就是炒政策驱动。但不是这种老百姓过了几天好日子的题材炒作。实在太瞎搞了！和以前炒动物园，炒三字经，炒X字辈有啥区别？炒一点有逻辑的符合做大做强的题材不好吗？假设券商合并，中国神船能成功吸引到市场关注合力，至少闲聊起来，也比讨论国足何时崛起强嘛。不然金融消费者确实在比全球环境谁更弱的话题上输给国足球迷。如果你两个恶习都沾了，建议舍弃一个，就看谁更能恶心到你，实在都恶心到了，就股足永弃吧！最后聊点开心的事。国务院国资委透露，今年前7个月，中央企业在战略性新兴产业的投资力度持续加大，完成投资超过1万亿元，同比增长达到24%，占到央企总投资的38%。这些投资主要投向了新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等领域。大家都讨论股市中万亿公募机构为啥不投科技？但实际上国资正在股市外大量投资，远超市场认知。另外有传闻，以后科创板只接受由各省发改委汇总上报至国家发改委和工信部，经多层筛选，确认可以承担国家重大科技攻关课题的相关公司，其他自主申报的公司一律不予受理。和业内朋友确认了，大概率是真的，目前申报情况就是如此。市场在变化，科技股并不是如股价走势般一无是处。杀估值的黑暗期即将结束，可不要倒在了黎明之前！走过路过不要错过，每天陪你聊聊市场新鲜事

继招行领导否认收到通知之后，PB社出了个降利率80bp的消息。原文提示：中国考虑分两步下调存量至多5.3万亿美元的房贷利率，以降低数百万家庭借贷成本，同时缓解银行体系的利润紧张。但注意原文两行小字：知情人士提议降息。此举旨在提振家庭消费缓解银行压力。第一句的‘提议’这两个字，就非常精妙。只是提议，可以否决，用来试探市场口风的。第二句是我们今天的讨论重点，房贷压力降低了，消费能不能提振？我说一下自己的看法，不能代表别人。答案是不能。因为利率降低，并不是房贷没有了，只是少支出了一些而已。现在全中国最好的理财产品是什么？是还掉房贷啊，没有之一。还有什么比还房贷更好的产品？所以利率降低根本不能解决消费问题。我有钱，我第一选择是还房贷，不是消费。目前房贷平均利率在4.2%，新增贷款在3.5%左右。理财产品呢？就这环境，年化3的你都要担心是不是可能亏损的项目。所以大家会怎么选择，一目了然。用降利率的方式，其实不能解决消费问题。其实也不是没有办法提振，就是狠狠的发消费券就行了。消费券多发，猛发，刺激各种以旧换新，就是最好的方法了。不要指望背着房贷的人，还要大力消费。高位上车，已经错过一次了，还会再错一次吗？真正有实力消费的，是未婚甚至不婚的年轻人，以及退休后精神状态比社畜更好的老人。中间段，已婚有房贷的，是最不可能消费的群体。已婚有房贷还有娃的，只会给娃消费。已婚有房贷还有娃还炒股的，只会给股市消费。所以降房贷利率有用吗？留给大家思考。拿隔壁日本90年代高房价崩塌故事来说，最初的10年是怎么熬过的？房价下跌，引起股市下跌，需求不足，导致长期通缩。利率大幅度下行，从91年的6%，到96年的0.5%消费增长了吗？没有。伴生的结果是，年轻人不生了，人口红利进一步消失。日本政府能做的一切都做了，依然解决不了信心问题。怎么办呢？民众自己想办法，除了尽量打工赚钱节衣缩食把房贷还掉之外。还出现了一个至今看依然不过时的名词，渡边太太。她们是手握家庭资产支配权的太太们，做起了全球化资产配置，用极低的利率在全球资本市场套利。现在回头看，90年之后的20年间。大类资产的收益率排名：美股>美国公司债>美国国债>发达经济体（非美）股票>日本政府债>黄金>日本公司债>日元>通胀>房地产>日股。何其相似，值得借鉴。即使在今天，日本低息杠杆资金炒美股，依然是在复制90年代渡边太太的操作。未来在中国，也必然会有一批新的渡边太太出现。这才是当下你应该思考的未来。未来最大的变化，是观念的变化，房子不再是投资品，而是消费品，正如你买车之后就理解拿到手的那一刻就贬值，你对房子也有这个认知后，你才真正融入了未来20年的社会！走过路过，不要错过，点个关注再走！

夜盘，美股暴跌。尤其是半导体变成重灾区，费城半导体指数暴跌超6%，英伟达暴跌超8%，美光科技、台积电跌超6%。核心原因只有一个：美国8月ISM制造业新订单指数降至44.6，大幅低于前值（47.4），为2023年5月以来最低。美股衰退论阴影再次笼罩市场，但为何半导体更惨烈呢？消息面上，半导体行业协会发布的7月销售数据低于季节性趋势，摩根士丹利表示，该数据报告中“几乎所有产品线都弱于我们的预期”。是不是感觉美股科技股要完蛋了？我认为不必看空，美国降息预期基本落地，各种数据差已是意料之中。比起股价的回调，基本面的衰退，更难恢复的是低息高杠杆日元热钱，已经消失再也回不来了。每一次反弹都会越来越弱，冲击力越来越衰竭，这种情况会持续到下一个时间窗口，也就是三季度报期。到时候又是一轮业绩报数据的博弈！才有机会真正走出新高度。只是苦了明天的A股映射，刚刚走出底部，又要致命一击。参考机构抱团的历史规律，只要机构开始扎堆，就必然会被市场反噬。AI板块聚集了大量机构，消费电子反而是相对低配的。美股这夜盘急跌，有利于消费电子继续合力成为9月主线。除此之外，美国降息，美元走弱，有利于大宗商品走强。国内已有数十家化工企业宣布涨价，选几个最新调价通知给大家参考。其中涨幅最凶猛的还要数甜味剂，三氯蔗糖(用于无糖可乐作为代糖)

开头先吐个槽，今天这样的一日牛行情，我敢说后面还有好多次。一日牛的原因再哪里？有3个方面因素。第一，政策预期被打脸。最典型的就是存量房贷降利率。这事周末发酵，周一直接就被招行领导给否了，称未接到通知。且表示：如果相关政策要推出的话，会对银行业存量按揭利率带来一定负面影响，我想相关部门会做好充分的论证和研究，再推出这样的政策。理解这句话，要先理解银行运作机制。银行左手吸存款，右手放贷款，其中的利息差是银行利润的核心。目前银行息差平均数不到2个点，如此微薄的息差，银行的生存已经步履维艰，这个时候再砍银行一刀，正如PDD的砍一刀，砍几十刀也解决不了问题。其实银行已经挤不出奶了，如果把银行的利润压缩的太低，反而会出现更多的金融问题。所以降存量利率的政策，到下方执行，并不会是大家想象的那样，银行卷的要死互相抢客户。银行态度正如招行领导暗示的那样，反对没用的话，就躺平。以上就是今天银行反弹的逻辑，周末事件证伪了。同时保险资金继续买买买，回调只是倒车接人，参考前文解析：低情商：银行崩了，高情商：倒车接人第二，经济复苏预期打脸。8月PMI出炉，符合预期，没有想象空间。2个图。参数趋势自己想，我怕讲太多了被和谐。第三，基于以上的逻辑。牛来了的故事，正如狼来了的故事。讲多了，自己可能也不信了。周五后悔没满仓的朋友，周一兴致冲冲就直接打脸了。但底部正是这种一惊一乍的反复轮动，构成的。当初14年底，证券上涨，所有人都不信，疯狂了一个星期都不信。到第二周才信。这一轮的底部复苏也必然是如此节奏。市场一直喊牛来了，牛来了，可能要喊个5-10次一日牛。终于来的时候，在场的都不信了。如果今年一定会有这么一个机会，我觉得可能会在今年的11月底。到时候给大家揭晓原因。回到标题聊正事。14年的真神话故事复刻，南北车合并，现在变成了南北船合并。当初为啥要分开，要竞争提升国企竞争力。现在为啥要合并，要减少无序竞争，提高技术含量一致对外。国资的供给侧改革一直都是A股最喜欢的题材。没意外的话，大概率要炒南北船旗下的子公司。回顾19年就已经提起南北船合并，当初8家公司联合发布公告提醒可能的变化。这8家19年发公告的公司是：中国重工(601989)、中国海防(600764)、久之洋(300516)、中国动力(600482)、中国应急（300527）、中船防务（600685）、中船科技（600072）、中国船舶（600150）历史数据，仅供参考，请勿作为买入依据。进一步的思考，如果南北船能合并，那大量的国企都可以。银行，券商，保险，都应该合并。存量经济无需这么多的内卷，卷到最后既没有效率也没有利润，何苦呢。经济低迷，就不要炒复苏了，炒合并，岂不妙哉。万事俱备，就等国资委一声令下了，低效率内卷国企通通给我合并！预祝大家都在南北船合并尝到甜头！

中报终于结束了。国家队以下简称汇金，交出了期中考答案。两张图：截至6月末，中央汇金投资及中央汇金资产合计持有股票ETF市值为5838.66亿元，相比去年底的1176.95亿元增长了近4倍。总结三个字：猛加仓。有钱，且任性，把各类ETF变成了自家的理财产品。两个关键知识点，划重点，记住，期末会考。第一，汇金只采购到中证1000，没有触及中证2000第二，去年9月重仓9只ETF，今年重仓了21只ETF，新增方向是核心这新买入的12只ETF中，汇金加仓南方中证500ETF超400亿元，加仓易方达创业板ETF、南方中证1000ETF也均超过百亿元。总结今年的变化是：沪深300依然是基本盘，增加对中证500和1000的配置。从汇金的喜好看，沪深300是汇金眼中最稳定的资产。前文写过多次，汇金买沪深300是不会亏的，沪深300的本质就是高分红集合体，尤其是国企成份股的分红，国家说了算。手握底牌的人，才是庄家，要和庄家一起玩。未来可以多关注汇金新增重仓的趋势，不要只盯着沪深300了。另外提一嘴，中证180一直是汇金持股为主，21年开始就是了，不算新增重仓。如果你想抄作业，也很简单。假设准备了10份资产配置，沪深300可以配到5成以上，中证500和1000各配2.5成。注意，这个方法只能在目前这个位置是比较有吸引力的。等明年你再这么配，大概率就会失效。因为国企的分红都分完了，那最大一块肉就已经瓜分结束了。明年是否还抱团高股息红利，这取决于经济的恢复情况。经济弹性越好，高股息越没价值。经济如果依然低迷，那天量的资产没的选择，依然要抱着高股息。这是经济规律，不以股市的喜好为转移。不要觉得是汇金去引导市场投资沪深300.恰恰相反，是汇金更懂周期规律，提前做出了判断而已。真正的高手，懂经济周期是基础，活用周期才是能力。但说难听点，目前汇金的动作，其实就是抄日本的作业。以2024年的日股表现来看，几年前日本央行入市天量抄底，作为平准资金的典范操作，获得了巨大的回报。但有一些作业是不可复制的。一来日本股市的崛起，与低利率大环境背景有关，但这两个月来日股泡沫还是被日本自己加息给戳破了。二来巴菲特代表的美国热钱，也助推了日股的高潮。所以汇金抄作业只能算是万事俱备，上述两个东风呢？低利率环境什么时候来？是否欢迎外部活跃资金来？都要打个问号。现在外资比内资更乐观。因为内资活在悲观的环境，数据低迷，出口不畅，行业产能过剩。如井底之蛙。而外资的视野，在于全球大环境比烂之下，谁更优秀？那和欧美比，自然是中国的经济弹性更强。（注意这里说的是经济不是股市！！）所以下半年各类外资开始集体唱多，不要觉得奇怪。那也是他们提前看到了趋势而已。3季度没意外的话，汇金依然会继续加仓。是汇金的钱用不完吗？不是，只是把一年的规划投资，分散到各个季度来花罢了。别忘记了，国企年底分红才是最大的肥肉。大家都是要上桌夹菜的，就看谁先准备好碗筷了！现在跟上国家队步伐，依然来得及，这才期中嘛，期末一起发财！买买买！走过路过，别忘记点击上述公号名片，关注了就不会错过。

书接上回，昨天讲了国家队偷偷改了战术，去拉中证1000.参考前文：国家队偷偷改战术！今天这个动作就更加明显，周二盘中拉了两次脉冲。很多人看国家队动作的时候，是用日成交量去衡量，这个思路其实很难抓住核心问题。那就是对于中证1000这种指数，他的价值在哪里，要想清楚。比起沪深300对指数有价值来说，中证1000对护盘指数几乎没有价值。那意欲何为呢？简单说，就是打个信号提醒你，所以是脉冲信号，而无需大动干戈。国家队的醉翁之意不在酒，在指出新的流动性水池。一方面，一堆潜伏盘在沪深300里面利用流动性做差价，尤其是量化为主，噜国家队交易的羊毛。一方面，天量的沪深300买入，助推了银行这种公募低配的板块发力，其实是个意外，我相信拉银行并不是汇金的本意，假设拉银行权重能解决护盘指数问题，那只会被市场诟病成汇金是利益输送，凭什么你是裁判员要去买银行，市场只有银行有价值？还是因为银行是你开的？所以国家队必须求变，要给市场其他暗示，来让噜羊毛的资金找到新的出口，从而带来类似撬动杠杆的效果。没意外的话，经过两天的引导试探，国家队买入中证1000或者2000的动作会迅速放大，并可能出现窗口指导让公募配合。再换个更浅显的例子。国家队=一线游资（负责引导），公募/量化=小游资（负责蹭蹭）散户还是跟风的散户，负责买单。丑话要说在前面，中证1000和2000，对于国家队来说，没有长期持有价值，分红不可控，而且估值相对高。逻辑昨天已经分析过了，看昨天文章。但不影响局部带来丰沛雨量，干涸地区一次吸个饱。应该还有很多人不知道中证1000的成份股和权重是什么吧。今天就来给大家做个科普。以及接下来可能布置的新战术，中证500看成份股的价值在哪里？在你要知道，谁接住了泼天的富贵，权重先收益，无论他们业绩如何。都可能和银行一样莫名其妙走出了牛市的步伐。如果是机构低配的板块，就更好了。除了成份股之外，懒人直接选择ETF，更早蹭国家队的流动性。虽然量化收割流动性为主，但你只要够快，你就能收割量化。代码一图流。有需要自取，按照规模排序自上而下，南方最大，易方达最小。以上内容仅作为国家队评书专场举例使用，请勿作为投资依据。噜国家队羊毛，我不赞成，但也不反对。你看完之后，能对政策市下的引导行为，有个认知，不会在大阳线后冲进去追高，就是你我的缘分了。换位思考，用有限的资金去激活中证1000，是个好棋。但前提是，已经跌到位了。还是昨天的估值图，中证1000跌到位了没？留给大家观察，思考。相信还有朋友看完国家队的选择意犹未尽，各类数据我都给大家准备好了一些截图仅供展示，PDF文件可以在后台私信留言：国家队参考手机端界面：收到自动回复后，添加助理舒克，会给你发送相关文件。部分数据内容参考：市盈率简评：沪深300性价比一目了然跟踪基金规模简评：沪深300一家独大，中证1000快速成长盈利预测简评：盈利说明一切，哪些指数能长拿。以及一些近期付费周刊的指引，仅供参考，订阅后可查看所有历史文章。8-26付费内容8-21付费内容

可能很多人没留意，只看到了下午沪深300又起来了。其实周一的上午，汇金就对中证1000动手了，放量明显，而且是所有1000产品都起量。国家队偷偷改战术，是个信号，可能会持续买入，大家要多留意。但刚刚开始一天，对市场并没有起到什么效果。一来力度太弱，二来沪深300潜伏做T的资金太多了，现在又没有特别重要的会议需要护盘。所以看起来做了无用功。可能大多数人不理解，这样买沪深300到底意义何在。其实目前位置，国家队买沪深300是大概率不会亏的。因为沪深300的底牌，在汇金自己手里。一方面指数成分里面有众多的国企，分红不分红，国家说了算。比如近期银行爆发的逻辑中，除了险资在买，更重要的就是沪深300成份股里面包含银行，而公募整体低配银行，这就导致银行哪怕没有险资买，也在源源不绝获得新资金注入，这样解释明白了吧。6大银行最大的股东就是国资委，只要国资委不卖，几万亿的盘子几十亿成交就能撬动。那么国资委什么时候会卖呢？其实完全有迹可循。一张图告诉你。这是wind的指数估值表。近期高点在哪里？在21年。所以知道为啥21年基金高峰期的3年封闭基全是渣渣了吧。高位发行，能不渣吗？参考前文：基民爆亏80亿，基金爆赚4个亿！而前一阵上半年的低点，已经非常接近18年熊市阶段的大底部。汇金在这个位置增持几千亿，几乎就是稳赚不赔。如果现在发行1年或3年沪深300ETF，大概率是赚钱的，而且可能赚很多。但问题就是，现在发了，也卖不出去。人性就是买涨不买跌的。这个图中有3条线，字面意义很好理解。其中机会值就是市场严重低估阶段。这个阶段最好的投资方式，就是定投。当估值到达中位数，可以考虑停手，或继续小额定投。当估值到达红线，这个时候市场就会进入亢奋状态，基金销售可能再起高峰，市场上网红基金经理遍地都是，各种张坤，葛兰换个名字重现江湖。到了亢奋期散户不会卖还会加入申购大军，但谁会卖？国家队会卖。只有掌握底牌的人，才是真正的赢家。真正的赢家不是时间的朋友，而是发牌的庄家。抛砖引玉，希望大家有所启发。现在买，当然来得及，只要你能看懂A股的运作规律。一张简单的图，就能带你看清国家队进出的规律。不需要什么玄学，也不需要顿悟，更无需知道当下是复刻日本还是复刻美国大萧条，只需要你知道A股到底谁说了算。偷偷关注完了记得来评论区告诉我一声

周五鲍威尔在全球央行年会上明确表示，政策调整的时机已经到来。虽然并不意外，市场也早就有这预期，但明确的降息信号还是鼓舞了市场，美股三大股指走高，欧洲主要指数也普遍上涨。从美股涨幅方向去看映射，交易的预期是利率影响较大的板块，比如美国房地产。周一就看A股能否抓住机会走一轮降息落地预期。但周末没有政策方向的利好，无法形成共振。只怕周一依然是岁月静好，淡定依旧。很多人说降息和A股没啥关系。是的，除了可能带来外资流入之外，确实关系不大。再说外资如果来买A股的核心也不是因为美元走弱，而是足够便宜。现在A股足够便宜了吗？我认为还不够的，还要等。与降息关系更加密切的是，港股。所以共振的第一参考是港股而不是A股。紧盯港股更为活跃的恒生科技就好，他们起，港股就会起。当然还有降息收益的大金融相关的板块，也会有资金去做的。港币和美元整体更同频，所以港股先涨是合理的。近期大量资金南下，就是博弈降息预期，提前潜伏的。当然他们可不是去争夺定价权的，上一次喊着争夺的都已经坟头三尺了。而是做个降息预期的大波段，然后像蝗虫一样又走了。至于A股，后发制人的核心，就是在9月中旬美国降息后的央行跟随动作。当然，市场也有可能不认。毕竟降准降息的次数已经很多次了，早已对这类弱小的工具波澜不惊。所以需要更大规格的刺激，释放更大的预期。举个例子，比如房地产，银行，或券商合并之类的市场体量够大的政策。具体是什么？还要等最终的答案再做跟进。至少在确定降息的方向后，潜伏资金是有目标了。再不济潜伏金融板块，也是符合全球降息的思路，大概率不会错。思路说完，其实现在最大悲观在于不抱希望。正如摆烂的储蓄，以及疯狂减少的房贷，疯狂赎回的股票基金。7月的混合型股票基金赎回又创今年记录，接近300亿。前文写的给基民造成80亿损失，又拿了4亿管理费的经典案例，正在不断冲击着基民的底线。参考前文：基民爆亏80亿，基金爆赚4个亿！这个市场最大体量的公募机构，做着明抢的生意，又让人无可奈何。公募站着，也要把钱赚了，这就是当下股市最大的悲哀。站着，也要求个赞！

今天不少大票都莫名其妙暴跌。经过各路消息汇总，发现了共性，他们都是即将解禁的3年期基金的重仓。其中有一个3年期基金，XX行业严选3年，21年8月成立，3年之期已满。给客户带来什么回报呢？截至今年8月20日，XX行业严选三年持有A成立以来累计回报为-56.49%，亏损超80亿。近两年业绩回报为-51.57%，近一年业绩回报为-15.78%给公司带来什么回报呢？管理费率为1.2%，3年拿走了将近4亿管理费目前重仓股如下：今天被爆砸的赛力斯，就是场内机构等不及这个猪队友被他们愤怒的基民赎回，赶紧跑路了。只怕其他重仓股后续几天也是凶多吉少，大家看清楚这个名单。可能场内机构都要跑个提前量，注意风险。那会不会有一大堆基金解禁，给低迷的市场再补一刀呢？不必担心，数据我已经查过了。8月仅存2个基金解禁，5亿左右。9月有3个，26亿左右。目前只有这个是最大的，70多亿，对市场影响最大。如果说公司造假退市，你可能还能去起诉，挽回一点损失。但你投了基金，又是封闭三年，在买入的时候就已经有充分的风险提示。这个是受法律保护的亏损，基金公司赚的也是合法的管理费。只能说，这是一次血淋淋的风险教育，也是公募基金经理逐渐失去信任的重要原因。菜就是原罪，现在各种股票型基金都募不到钱，不是活该吗？但人家的管理费已经拿到手了，估计也不会有什么退薪。就算退，也退不到亏损的基民这里。这就是当下场内基金制度的漏洞。公募基金经理毫无底线，拿基民的钱当欢乐豆玩，自己拿着几千万上亿的管理费收入。你告不了他，但未来可以抵制他们。不要让这些劣币再赚钱了。这时候突然想起亮剑里面的著名台词：老子就是放五万头猪让他们抓,三天也抓不完啊!我就是让个猪做基金经理，3年都比他们强啊！最后给两个建议，就当给新人科普一下未来的套路。第一，只要你看到任意的宣传，XX基金销售创纪录，还是长封闭期比如3年的，这个结局就是前车之鉴了，千万别碰封闭3年期。第二，明星基金经理，在A股大多数昙花一现，时代的贝塔就是个人押对赛道的狗屎运，网友梳理了一份名单，仅供参考。剁手买基之前，赶紧看一下名单，避开亏钱明星们。吐槽完了，舒服了。虽然我没有持有这个基金，但我能体会到被折磨3年还腰斩的痛。只恨没有集体诉讼制度对付这些废物。A股保护投资者之路，任重而道远！看到这里，点个名片关注再走呗~

近期看A股昏昏欲睡，看美股倒是精神抖擞。不为别的，因为央行就等着美联储9月降息，才会开工跟进。之后才可能刺激经济，之后才可能刺激股市。所以等美联储降息，成为比A股看盘更重要的事情。刚刚发布的夜盘数据。美国劳工统计局发布的数据显示，美国7月CPI同比上升2.9%，是2021年3月以来首次重回“2字头”，略低于市场预期；美国7月核心CPI同比上升3.2%，创自2021年初以来的最低增速，符合市场预期。CPI回落，代表通胀放缓，美联储即将降息。但这个数据较为缓和，又会让激烈降息的可能性大大降低。已经控制的不错了，没必要激烈降息的意思，后面的变数还有两个时间窗口。一个是8月底的个人消费指数，一个是9月11日的8月CPI指数。这两个数据最终决定了美国降息25基点还是50基点。一句话总结：好日子将近，苟住。美股近期的回调，就是在交易降息预期，以及总统大选预期。但看走势，似乎又稳住了，开始反弹了，并未看到明确的下跌中继迹象。按照A股的K线分析法去解读美股，当然大概率会错。美国经济是否衰退，市场分歧当然是很大的。不过有一个观点我是很认可的，大多数人都看的指标是通胀数据，而决定经济好坏的本质，还是个人的负债情况。这一点，无论中美都一样。无债一身轻，特别在全球经济下行的大环境下。所以我认为美国经济衰退的数据，可以从个人负债端去观察，目前美国数据比历史上衰退期的数据，都要稳健很多。当然你也可以这么理解，高通胀之下，美国人也不敢超前消费了，债务就少了，也进入了消费降级阶段。从这一点看，美国经济衰退的预期只怕会让很多人失望。美股在降息落地后，大概率热钱也会缓过来重新找到低息路径，同时中报期结束，该赌博的会继续赌3季度报，又一轮反弹在即。总结一下，美股弹性远比你想的好，千万不要做空美股。最后聊一下连续多天的低量能。地量见地价，确实是a股常见的结论。但为啥现在就不管用了呢？说好的地量接反弹在哪里呢？那么回到本文开头再看。就能明白，缺乏政策预期之下，市场量能低迷就是常态。政策对于刺激的超常定力，是建立在中美对抗的战术上的。现在连外媒都忍不住嘲讽A股没人玩，有点类似古代的战争中，老将军坚守不出，拒不出战，对方派人来骂阵。那又如何呢？在全球经济比烂的环境中，A股又是受全球热钱流动影响最小的市场。走成这样的特色缩量行情，一点都不奇怪。稳即一切，4000亿成交量一样是稳，你看市场还跌的动吗？甚至都不需要汇金出手，市场自发就横住了。总之一句话：涨，可以！跌，奉陪！割，妄想！千山万水总是情，点赞再走行不行！

夜盘，美联储议息落地，维持不变，符合预期，并重申在对通胀有更大信心之前不会降息，将同时关注通胀和就业风险。受此影响，美股大反弹，涨出可以媲美A股的涨幅。不过市场已经在交易降息，9月降息几乎没有悬念，也和大选预期有关。我们需要知道的是，中国是会跟着美国降息，保留后发制人的可能性。这也是政策上需要定力的根本出发点。如果不理解这个背景，而一味提出经济宽松诉求，那只能说明不了解国家要的是什么。今天A股放量暴涨，其实大部分人会觉得惊讶。难道真换个副村长有如此疗效？那还剩下4个副村长，岂不美哉。所以千万不能让市场知道，换个副村长就能暴涨，不可不可。那些点评换个副村长就暴涨的观点，不可取啊，居心不良。结合隔壁日经225也暴涨的结果看，总不能是我们这换届，日本受益吧。核心还是日本加息，导致高杠杆日币热钱从美股流出，回流亚洲市场。前文已经提前写过逻辑：日本给美股狠狠补了一刀，痛快！日本加息其实早就泄密了，今天消息才兑现，算不算提前预告了？宏观策略都要有前瞻性，等真发生才去交易预期，就来不及了。那么接下来会如何？根据历史经验分析，市场高额放量之后大多数情况下会有惯性。我当然希望能维持9000亿量能，越猛越好。但钱从哪里来？或许这多出来的3000亿，是一直正在观望的资金，他们从未离场，只是在等待机会。那今天如果全出来了，明后天还有谁呢？要长期的增量资金，很简单的逻辑，就是资金跷跷板。股市的资金去哪里了？去债市了，更保守的，去固收了。这也是债市很多机构一年之内规模暴增几十倍的源头。要让他们出来，股市才能真正迎来活水。那就又回到了原点了，他们为啥要去债市。前文也写过了，参考链接：股市低迷，北向出逃，债市长牛，都是同一原因这些事情串起来看，你才能理解，市场不是没钱，而是搬家了。要让搬家的人，再搬回来，需要更大的诱惑，以及新家不香了才行。这一切的变局，又回到了开头，美联储降息之后，央行跟进，有了政策弹性空间之后，才能对债市的盲目火爆痛下杀手，真揍娃，逼资金出来。这之后，股市才能迎回原本搬走的资金。债市走弱，股市走强。但愿望很美好，现实可能很骨感。因为还有个巨大的变数，那就是美国大选之后的中美关系，有可能变差。出口不畅，很多制造业就会陷入困局，对内只能价格战越做越亏，对外就算够便宜，别人拒之门外。那交易逆增长的预期，再次聚集人气，机构重新抱团。那就意味着高股息，红利，继续新高，债市继续长牛。重复年初的逻辑，弱经济下，谁有现金流分红，谁就是王者，就无脑干。一切搬家预期，再次重回起点，3000点继续拉锯。未来的剧本就是这样。中美博弈，央行与债市博弈，股市里投出去就亏损VS债市里面随便买短债就赚钱的博弈，以及永远买不到额度的QDII基金。投资者都是用脚投票的，谁能赚钱，就买谁。是不是感觉有点烧脑？其实一点都不复杂，因为近期一直在重复经济周期。经济增长，就投股市，高回报高风险，避险选择只做高分红，旱涝保收。经济低迷，就投债市，低回报但稳健，总比亏钱强。这是过去几十年无数次的轮回。要做滑头，其实也不容易。就算你第一时间清仓股市去买债基或QDII，也有很多天坑在前面等你去踩。高溢价率知道怎么查询，怎么回避吗？债基底层投的是什么？看不到持仓怎么规避？哪里还能买到QDII？额度多少？门槛多少？央行的一句话，你的债基一天就能跌掉一个月收益，该怎么办？都是新手两眼一抹黑的。有兴趣跟我学习的，我会在后续9月央行的动作明确之后，再给大家做债基的科普，毕竟这个市场，你不多学点，真跑不赢通胀。当下只有一个策略。量能继续维持9000亿以上的话，猛干！完事！关注+置顶，不会错过任何一条国策解析考虑到合规需求，个股解析和基本面分析请移步约投顾平台（公众号菜单栏或https://www.yueniuzq.com）获取。扫码即可参与免费直播间，获取一手机构信息！

两市成交5000多亿，北向在汇率高涨的利好下依然选择流出。另外一边是债市的热火朝天，央妈警告过的长债风险，再次被市场无视，债市继续走牛。两市成交量，北向资金，债市，要结合起来看。这代表了场内资金的态度。A股缺乏资金活跃，什么原因？北向在汇率上涨的利好下，依然外流，什么原因？再结合债市长牛，自然能明白，不是钱没了，而是钱换地方了。原本应该在股市冲杀的，现在躲在债市躺着，至少比货币基金的收益高一点。看到一个观点，我非常认可。当下市场的风险偏好是：宁愿躺平债基每天0.04%的收益，也不想看A股费了九牛二虎的力气涨了1%的收益，万一被量化割了不小心还吃到了20%的亏损。市场博弈的本质是什么？是交易逆增长预期。只能用逆增长这种词了，不然本文大概率一天就没了。为啥上海爷叔的一番毫无逻辑唱多中信证券的话，能成为市场焦点。人心思涨嘛，哪怕他没逻辑，也是一个美好愿望。但只思没用啊，印花税政策都无法点燃热钱流入的欲望，更何况一些芝麻大的行业利好指引。目前是无解状态。市场希望宏观大放水，猛猛刺激经济，但政策要在维持汇率稳定的前提下，保持定力，后美国降息而降，保持政策主动权。这就导致了市场预判政策后移，对当下政策出击的可能性预判为0这就是债市敢叫板央妈的底气，你不让买长债，我就不信你敢真揍孩子。央妈的脾气被市场摸清楚了，那市场反馈出来的情况就是如此。债市一天不走弱，股市就一天不会有活水回流，因为钱都去了债。这也是北向为何在汇率大涨的时候更有定力，不但不买，还趁机逃离。他们也不信汇率能长期维持上涨，见好就收。ok，如果看到这里看懂了，那么应该知道时间窗口在哪里？核心变局点在9月，美国降息之后，央行跟进降息。那么降息力度就会成为市场新的锚点，这时候央行才能放手对债市预期做打压，才能让债市资金流出，哪怕停止流入也行。说人话，央妈9月之后才可能真揍孩子。这是后话，到时候会跟进解析。但说这么多宏观的博弈，其实都不是重点。重点是交易逆增长的预期很可怕。如果长期保持这种共识。那么会有什么结果？这段话是我抄的，所以用图片来表达，如有雷同，算我抄你。希望9月之后，政策更松弛，对大A好一点。以上仅为主观看法，请勿作为投资依据。想投债基，认准短债产品，至少9月降息之前，依然安全。点击上方二维码名片，关注+置顶，不会错过任何一条国策解析考虑到合规需求，个股解析和基本面分析请移步约投顾平台（公众号菜单栏或https://www.yueniuzq.com）获取。

今天看盘都给我看笑了。日本加息，给美股狠狠补了一刀。据路透报道，日本央行下周将考虑加息，并公布未来几年将购债规模减半的计划。美国降息，中国也在陪着降，美国的小弟按照指示提前操作，加拿大和欧洲都已经降息。大家携手共渡通胀难关，很融洽对吧。这日本不讲武德，要加息。不用去理解为啥日本要加息，但他们加息的结果就是给美股补刀，让天量的日币海外资产迅速出逃回国，卖出为啥要出逃？因为这些日本热钱，是高杠杆低息弄出来的钱，你可以理解为借了消费贷去炒美股。日本一旦加息，这些资金成本就变高了，而美股还在下跌，双杀。原本可能还在纠结犹豫的资金，这下根本不必纠结了。再不跑，就来不及跑了。可以说日本加息，至少影响数千亿美元的热钱出逃。虽然夜盘看美股指数出下影线，反弹拉升了。但日本加息预期摆在那，日币资产跑路是板上钉钉的事情。那没有便宜的日元可以上杠杆了？还有哪里的货币支持呢？看看，人民币汇率就暴涨了，只要市场的需求还在，就会有人去套利，把亚洲的汇率全部拉起来。这下中国央行也舒服了，汇率压力也变小了，本来也是要降息的，现在可以更加安心降了。只有美股受伤的戏份，就这么莫名其妙的上演了。蝴蝶效应的源头，就是这个日本央行的加息。说完了，对交易有没有帮助呢？有一点点，你对美股的崩盘可以再期待那么一点点。感谢日本央行做出的努力。当然，黄金的大跌，不敢硬扯到这个原因上，但也是有关联的，这里不做展开，免得大家看的更晕。夜盘美股开盘就砸的非常狠，截至发文，已经修复。英伟达从-5拉到红，这背后大概率就有日币资金出逃的原因。但能说就此稳定了吗？还不能。现在美股是个怪圈，7朵金花，贡献了大部分指数。指数中的其他493票，跌成狗也不影响指数继续涨。指数涨，美国人民就深陷水深火热的上涨恐惧中，有股市资产的富人更富了，而受到通胀影响，又没有实力投资股市的人，就陷入漩涡泥潭无法自拔。为什么说美国反对美国，因为美国的基层无法享受到任何股市上涨的红利，而被高通胀折磨的死去活来。这些人就是特朗普未来能胜出的核心支持力量。拜登再换谁，都改变不了，他们的意志只造富了少数人，而让多数人更加贫困的结果。现在日本给美股补了一刀，但还不是致命的，可能美股最致命的一刀，还在后面陆陆续续的Q2业绩报中。可能除了英伟达，7朵金花，6个都不能打。那样的话，英伟达也独木难支。没有业绩支持，指数繁荣始终是昙花一现，是要真躺下的。一图提醒暴雷警告，持有美股基金的，随时做好落袋兑现计划，别过山车了哦。最后科普一个小常识。汇率大涨，外资是要回流的，北向明天大买。外资回流，内资也会跟风，市场业绩板块可能会迎来全面反弹。拭目以待。外资回流，会重视低位板块，周刊跟踪的户储和逆变器有望再次加强。可回顾前文逻辑，如有需要第一手机构信息差，请在文末扫码长按加入。

马斯克也来加入AI大战了。马斯克在社交平台X上发文宣布，XAI团队、X团队、英伟达及支持公司于当地时间凌晨4时20分开始在孟菲斯超级集群上进行训练，该集群在单个RDMA

拜登退选，看起来对特朗普来说是好事，对吧。但美股市场完全不是这么想的。夜盘美股形势逆转，科技股集体反弹，一改弱势。上周美股市场正在交易的特朗普上台预期，也可称为：特朗普交易因为拜登退选，反而变得不确定了。很简单的逻辑，拜登对于特朗普来说，是非常弱的对手。他退了，换上了一个更强的对手，总统选举自然再添变数。资本，厌恶变数。所以特朗普交易的资金纷纷选择止盈，再做观察。这也是为什么拜登退选，特朗普更生气的原因了。再找这么弱的对手，实在是很难办啊。没有人比特朗普更希望拜登不要退选！受此影响，英伟达反弹，有望带动美股映射的国内AI板块，也做出相应反弹，如果板块轮动了，不要奇怪，提前告诉你原因了。今天是三中全会后的第一个利好。央行第一时间选择LPR降息。虽然降息力度上，对长期政策并无太大影响。但至少是做了一些事了，留痕了，尽力了，给足了大会支持了。至于市场听不听，是另外一回事。如果因为这个微不足道的利好，去交易证券预期，那只能说，你们都是上海爷叔的真爱粉。同样的，会后各路机构解禁之下，中字头国企抱团松动也很明显。尤其是上午没有汇金上班的迹象下，各路机构憋了这么久，玩的很开心。但下午汇金上班后，情况有所收敛。这种疯狂会持续一段时间，近期高股息红利板块是一直会调整的，毕竟场内流动性不足以一天出完货，非熟练选手请勿低吸。但肯定不会结束，只是提供了换手，做做T而已，不要怀疑高股息对机构的诱惑力，A股几乎没别的选择，机构必配方向，至少可以玩到年底的。你不玩波段操作，就被别人玩，道理就这么简单，能做耐心资本的太少了，这种人早都被市场淘汰了。综上：美股映射随着拜登退选再有变数，特朗普交易映射建议止盈观察。同时市场经过换手，高股息红利抱团松动，有时间操作的话，应该先离开再考虑机会。底部切换板块也会迎来轮动，罗素2000映射也会短暂休息。金融政策释放的依然非常克制，并未出现预期之外的刺激，消费税也暂无下文，那么大会的影响即将结束，政策预期降低，潜伏大政策刺激的也应该考虑早点切换。量能回暖在即，待回到8000亿总量，该加仓加仓，安全舒适的环境，就回来了！省流总结：科技再起，高股息逃，低位轮动莫追，8000亿后加仓！逆变器回顾，可参考7月17日周刊内容，同时提醒欧洲户储底部机会。直播间互动，欢迎大家来玩。

三中全会后第一个重要政策，就是周末刚刚发的推进中国式现代化。原文可在新华社官网找到，各大媒体均有转发，有兴趣的可以看看。分享一个阅读理解小技巧。如果是电脑打开，你用CTRL+F搜索改革，跟着关键字走，基本就能在5分钟内找到所有重点，一共140多处改革。也可以只找你关心的，比如我最关心的是税改，毕竟大会上没有提出意见稿，只等政策落地，炒炒国企，零售和消费，其实都在低位还是挺香的。所以我直接查找消费税，这次依然不是重点，只有一句。推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。不过不必着急，这个事情迫在眉睫，不会拖很久的。给地方分配新的收入是重中之重，随时会来重磅消息，有了之后会第一时间更新。记住炒作方向在地方国企，地方零售，以及消费股。那么中国式现代化中还有哪些亮点？挑重点的说，中国现代化的最核心是国企！未来国企要做的事情。原文部分：推动国有资本向重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中。推进能源、铁路、电信、水利、公用事业等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，健全监管体制机制。个人解读：其实国家公开政策里面都划重点了。好好学习国企重点行业，自然能明白未来国企炒什么。新兴产业随便举例比如AI相关的，比如国企的AI数据中心（大多数采购华为芯片），或者国家半导体基金，也是符合，或者已经炒了好几轮的新质生产力，工业母机等等题材。另外个核心国企环节，公共事业自然是炒涨价的，其中铁路部分提了两次。这里提了一次，后面的文中和低空经济放在一起又提了一次。原文：深化综合交通运输体系改革，推进铁路体制改革，发展通用航空和低空经济，推动收费公路政策优化。所以铁路可能也会炒。市场比较关心的就是科技行业的支持。看文的过程中看到了赋能两个字，感觉这大厂黑话瞬间高大上了！给大家看看国家怎么赋能的，全文只有两处赋能。一句是：推进教育数字化，赋能学习型社会建设，加强终身教育保障。一句是：构建联动高效的国家安全防护体系，推进国家安全科技赋能。教育相关，上周五已经开炒了，有政策支持，可能还能走的更远点。题材最重要的就是要有相关的想象力，不然只靠游资显然无法面对量化收割，还是要有国策保驾护航的。最后提一嘴就是军工。虽然近期没有什么大动静，但军工龙头们明显放量，有兴趣可以自己按照量能去军工板块找，一眼就能看到。我一直在找潜在的逻辑驱动，到底有啥大事值得他们潜伏。这次中国式现代化中用了很大段的篇幅单独讲军工。虽然看到了晚一点，但不影响发现市场的动静。不会选的也可以看看各类军工ETF的变化。总结：我认为的几个重点。一个是财税的变化，关系到大量行业的兴衰。一个是国企职能转变的方向，关系到未来炒作和抱团的前瞻思路。一个是市场提前反馈了，资金已经进场，在政策中找对应的逻辑加深理解。信息差永远存在，个人无法消除，只能靠经验积累来跟上脚步。正所谓别人吃肉，我喝汤，那么大家还有看到什么亮点也可以来留言区分享，中国式现代化覆盖这么多方向，政策红利期快来了，珍惜底部机会。个股相关解析，请移步约投顾了解，部分内容仅供参考，可扫码后获取。提前告知欧洲户储的机会，把握机构先机，可见7月17日周刊内容中参考股价位置。不了解半导体怎么办，机构必买的三家公司告诉你，闭眼配，不会错。

三中全会今天发了通稿，核心是记者会，放到了明天。今天的通稿解读有很多了，以周五上午10点的记者会为准。辛苦村里的生产队护盘这么多天，硬是把沪深300和上证50护出了8连阳，这在过去的行情都非常罕见。背后付出了什么代价？根据基金的2季度信息披露，上海证券报汇总的信息汇金上半年申购4只宽基ETF，总耗资或达2330亿元，这4个分别是：华夏沪深300ETF，华夏上证50ETF易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF不是总有人哭着喊着要和汇金站在一起赚钱吗？现在作业都明明白白写着了，你抄不抄？简单聊聊一些科技方面的变化。原文：面对纷繁复杂的国际国内形势，面对新一轮科技革命和产业变革，面对人民群众新期待，必须自觉把改革摆在更加突出位置，紧紧围绕推进中国式现代化进一步全面深化改革。这个说法4月份的ZZ局会议提过了，也学习过了。不太一样的说法在这里。从科技创新内容表述来看，这次强调的是“构建支持全面创新体制机制”，并且强调“教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑”。