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香港外资投行员工据报担忧裁员,称连蚊子肉项目不放过

张伟伦 瑞恩资本RyanbenCapital
2024-08-24
来源 | 香港01

香港今年第一季度共有12家新股上市,募资47.3亿元,按年大跌逾3成。虽然仍位列全球10大新股集资市场,但是发行宗数及集资金额均为近10年新低,同时仅有1家外资机构担任新股上市的保荐人。

据《证券时报》引述国际性投资银行员工指出,担心遭到裁员,又表示上半年几乎看不到任何收入的希望,甚至连以往看不上眼的小型项目,现今也要主要沟通,「任何蚊子肉都不能放过」。


报道指出首季12宗新股上市中,中资券商占有较高的市场份额,外资机构中,仅有摩根大通担任新股上市保荐人,承销速腾聚创(02498.HK)、连连数字(02598.HK)。报道又指出不少外资机构接连退出新股承销活动,如高盛去年退出第四范式(06682.HK)﹑科笛集团(02487.HK)、药师帮(09885.HK)的整体协调人,美林退任古瑞瓦特的整体协调人,摩根大通则退任天图投资(01973.HK)的整体协调人。

报道引述一名香港中资券商投行人士指:「这在以前不能想象,等于送上门的生意不做了。港股及境外资本市场虽说上市门槛较低,上市相对容易,但难的是要把股票卖出去,所以承销商压力很大。」


报道亦引述香港本地券商投行人士表示:「整体全球协调人在招股环节起到最重要的角色,需要负责找基石投资者、锚定投资人,但目前港股市场太疲软,流动性不足。因此,一旦外资承销商联系不到足够愿意认购的投资人,只能选择退出。」


香港某国际投行的一名员工表示:「我现在就很担心被裁员,因为手上没有可以推进的项目,别看现在递交上市申请的多,但是能推动的很少,路演一圈回来,估值预期与投资人愿意认购的价格相差太远,发不出去,就干脆延迟上市。上半年几乎看不到任何revenue(收入)的希望,所以领导让我们一遍一遍梳理可操作的项目,包括配售、并购重组这些,之前看不上的一些小项目,现在都要主动去沟通,任何蚊子肉都不能放过。」

大规模裁员或已是心照不宣

报道指出随着IPO 市场持续低迷,许多外资投行开始压低成本,这就意味着更大规模的裁员。某外资投行董事总经理表示﹕「今年要大规模裁员已经是心照不宣的事情了,亚太区的投行业务好坏主要看香港,希望下半年能有一个转好的迹象。」



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