2024年上半年香港IPO市场回顾：投资者情绪改观，平均超额认购150倍，仍缺大型新股支持

2024年上半年香港新上市公司共 30家，全部是通过IPO上市，募资 131.78亿(港元,以下同)，新上市数量较上年同期少 3家，募资金额按年减少46.77亿或 26.19%。

尽管新股数量及募资额双双减少，不过通过IPO方式上市的新股同比却多出1家。

此外新股认购活跃程度较去年同期有巨大的提升，倘不计及认购不足的股份，2024年上半年港股主板上市新股平均超额认购倍数近150倍，较去年同期的平均不到10倍，不可同日而语(去年上半年超额认购倍数最高的新股仅33倍)。

与此同时，2024年上半年新股首日表现来看，30家上市公司上市首日仅9家破发(破发率30%)，较去年上半年33家新股中17家破发(破发率51.5%)，有着大幅改善。

以上种种，反映今年香港IPO市场活跃程度已大幅回暖，不过仍缺大型新股支持。

一、目前香港上市公司共2617家(截至2024年6月30日)

截至2024年6月30日，港交所共有上市公司2,617家，其中主板2,293家、GEM 324家。

主板上市公司 2,293家，较2023年底增加10家，主要是今年新上市29家、退市19家(其中被除牌11家、自愿撤回上市地位8家)所致；

GEM上市公司 324家，较2023年底减少2家，主要是今年新上市 1家、退市3家(其中被除牌3家、自愿撤回上市地位0家)所致；

另外，截至2024年6月30日，停牌时间超过3个月以上的上市公司共61家(主板 54家、GEM 7家)，占上市公司总数量(2,617家)的2.33%。其中的7家已获上市委员会批准除牌。

二、新上市数量 (2024年上半年)

2024年上半年香港新上市公司共 30家，其中主板上市29家、GEM(创业板)上市1家，全部是IPO上市。

其中，1月份上市5家、3月份上市7家、4月份上市3家、5月份上市6家、6月份上市9家。

2024年上半年新上市公司数量，较2023年同期差距仅 3家，反映香港IPO新股市场节奏依然比较平缓。

若不计及介绍上市和转主板上市，2024年上半年通过IPO上市的数量较去年还多一家。

三、IPO募资金额 (2024年上半年)

注：有些IPO的募资金额有所变化主要是因为可能行使"绿鞋"协议而变动。

2024年上半年通过IPO上市的 30家上市公司一共募资131.78亿，较2023年的178.55亿减少46.77亿或26.19%，主要原因是中大型IPO的募资规模减少。

其中募资额最大的新股：2024年上半年为茶百道(02555.HK)，募资25.86亿(2023年上半年：珍酒李渡(06979.HK)，募资53.09亿港元)。

四、IPO募资金额分布情况 (2024年上半年)

从IPO数量来看，2024年上半年通过IPO上市的 30家(2023年同期29家IPO)上市公司中：

• 募资在1亿美元以上的 5家；
• 募资在0.5-1亿美元之间的 7家；
• 募资在0.2-0.5亿美元之间的 7家；
• 募资在0.2亿美元以下的 11家。

其中募资金额超过1亿美元的5家分别是：

茶百道(02555.HK)募集25.86亿港元，

速腾聚创(02498.HK)募集10.59亿港元，

QuantumPharm 晶泰科技-P(02228.HK)募集9.89亿港元，

米高集团(09879.HK)募集9.54亿港元，

老铺黄金(06181.HK)募集9.06亿港元。

五、IPO超额认购情况 (2024年上半年)

* 不含SPAC上市、IPO时仅发售老股等情况。

就IPO的认购情况来看，2023年上半年通过IPO上市的30家(2023年同期29家)上市公司中，超额认购28家、占比93.3%，认购不足2家、占比6.7%。

2024上半年IPO超额认购在50倍以上的16家(2023年0家)，如果不计GEM上市的优博控股的逾2500倍超额认购、以及2家认购不足的情况，2024年上半年香港27家IPO项目的平均超额认购倍数是149.83倍，是2023年(4家介绍或转板上市、4家认购不足，25家IPO平均超额认购倍数9.87倍)的15倍多。

其中，2024年5月份、6月份上市的15家新股中，平均认购倍数达354.42倍，当中10家认购倍数超过100倍。

六、递交上市申请&通过聆讯情况(2024年上半年)

2024年上半年在香港交易所递交上市申请共133宗，来自主板130宗、GEM 3宗。

这133宗上市申请中，73宗为首次递表，60宗为二次(至少递表两次及以上)递表。

这133宗新上市申请中，约51宗(占38.3%)来自TMT行业，28宗(占21.1%)是医疗健康企业，6宗(占4.5%)是餐饮企业。

七、通过聆讯情况(2024年上半年)

2024年上半年通过港交所上市聆讯披露的共37宗，其中:

25宗已挂牌上市，

10宗即将上市，包括元续科技(08637.HK)、中赣通信(02545.HK)、经发物业(01354.HK)、方舟健客(06086.HK)、百望股份(06657.HK)、瑞昌国际(01334.HK)、声通科技(02495.HK)、如祺出行(09680.HK)、西锐飞机(02507.HK)、广联科技(02531.HK)；

1宗有待招股，黑芝麻智能-P；

1宗招股书已失效，圆心科技。

八、退市 22家 (2024年上半年)

2024年上半年共 22家上市公司从港交所退市，其中：

被港交所以上市规则除牌的，14家；

自愿撤回上市地位的，8家。

九、新上市公司行业分布 (2024年上半年)

2024年上半年共 30家上市公司中，

11家来自TMT行业、占比36.7%(去年同期家7家、占比21.2%)；

5家来自医疗保健业、占比16.7%(去年同期家7家、占比21.2%)；

7家来自消费行业、占比23.4%(去年同期家6家、占比18.2%)；

4家来自地产建筑行业、占比13.3%(去年同期家5家、占比15.2%)。

十、其他情况 (2024年上半年)

1. H股上市，9家；
2. 中概股二次上市，无；
3. SPAC上市，无；递交De-SPAC申请，2家；
4. 以第18A章方式的(未盈利生物科技公司)，递交申请11家，上市2家；
5. 以第18C章方式的(未盈利特专科技公司)，递交申请3家，其中1家通过聆讯待招股，上市1家。

* 数据来源于网络，可能跟官方公布的数据有所差距。疏漏难免，敬请指正。转载须授权。

版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

更多香港上市、美国上市等境外IPO资讯可供搜索、查阅，敬请浏览: www.ryanbencapital.com

相关阅读