其他
美国式大跃进——次贷危机的根源:美国的经济适用房“大跃进”计划
The following article is from 漫天霹雳 Author 漫天雪798
点击下方名片关注 → 右上角 → 设为星标 ★
美国大跃进
——次贷危机的根源:美国的经济适用房“大跃进”计划
©文 \ 漫天霾 编:瑞秋的春天
二战以来,美国政府走在不断强化国家干预,推行社民主义,摧毁自由市场的道路上。各种管制和干预叠加,扩张国家权力,窒息了人的自由和经济进步,曾经璀璨的自由的灯塔,已经慢慢变得黯淡无光。
当今世界错误的观念输出,基本来自于美国,因为它具有最强的影响力,是世界各国纷纷效仿的对象。若不做出改变,会将整个世界拖入经济停滞、民生凋敝,甚至战争的深渊。
批评美国,不等于它在许多方面不值得学习,而是为其观念败坏和堕落而惋惜,因为任何一国国的进步,都对我们有好处;批评美国,也不等于赞美任何其他国家,不等于看不到我们自身存在的问题。事实上,将所有批评美国的文章中的“美国”,换做任何一个国家的名字,都成立。因为经济学讲究的就是逻辑一致,经济学原理,是超越国界、超越时空的,在何时何地都成立。
此文参考资料,来自美国著名黑人经济学家托马斯·索维尔的著作《房地产的繁荣与萧条》。一2008年的美国次贷危机,是美国政府一手操纵的,为了讨好少数族裔,无节制地放宽信贷标准,最终导致房地产和金融市场崩盘的重大政府失灵事件。为了实施所谓的“所有权计划”,也就是美国版的经济适用房“大跃进”,帮助所有穷人实现“美国梦”,联邦政府根据《社区再投资法案》,要求对黑人、拉丁裔等根本不具备还款能力、信用水平极低的人发放优惠贷款。金融界在联邦政府的威逼和怂恿,以及不正当的利益动机驱使下,放弃金融的审慎原则,对超过一半的住房贷款业主发放了“声明性收入贷款”。其真实的说法应当是:谎言贷款。美联储和部分准备金银行制度,是繁荣-萧条和商业周期和经济危机的罪魁祸首。部分准备金银行发放的住房贷款,实际上就是凭空制造出来的货币。若准备金率为10%,“货币乘数”就是准备金率的倒数,也就意味着,部准银行理论上可以在1万美元准备金的基础上,将货币供应量扩张至10万美元。这必将引起货币购买力的下降、物价的普遍上涨、并且将稀缺资源吸引到拿到新增贷款的领域,制造这个行业的繁荣景象。但是这种繁荣是虚假的繁荣,它扭曲了生产结构和资源配置,违背了消费者主权,必然会遭到清算,最终结局就是企业破产、劳动者失业、资源被浪费、人们生活水平的下降。银行若不加节制地凭空扩张货币发放贷款,当遇到经济衰退,还款困难和现金提取指令时,就会像市场上任何企业一样破产,金融危机就会爆发。为了防止银行破产,美联储作为最终贷款人出现;法币制度下,货币失去黄金锚定,理论上可以无限扩张,也防止了过去当人们都用银行券提取真实货币——黄金时,银行因伪造银行券的罪行暴露并且倒闭的现象发生。银行为了防范风险,不愿意给信用差、缺乏还款能力的人放贷,因此,在美国政府的指令下,房利美和房地美这两家美国政府的国有企业,将这些“次级贷款”收购,然后再发行证券融资。“两房”有美国政府的强大后盾,银行似乎转嫁了风险,而且放得越多,“两房”收得越多,利润就越大,于是可以放心大胆地放贷了。在宽松货币政策的刺激下,房地产市场一片繁荣,美国人将房屋当作了提款机,投机性需求大增,储蓄直线下降,全部进入房地产。据统计,凭借房屋净值贷款或再融资贷款,累计套现6620亿美元。在房地产市场一片利好的情况下,人们纷纷购买两房的证券,不存在还款问题,大不了将房子卖掉大赚一笔,还贷完后还绰绰有余。但是一旦经济形势和房地产市场不景气,有一个环节还不上,或者房价下跌到不值得再还款时,就会出现大量违约,整个系统就会崩盘。这就是美国次贷危机的极简叙事。
第四,小布什政府上台后,不但给次级贷款人发放极为优惠的贷款,实现其“美国版居者有其屋”计划,而且迎合这些低收入群体越来越被吊高的胃口,和国会同谋通过了《美国梦首付款法案》。在小布什的操弄下,法案取得了两项“重大突破”:1、对低收入人群有意购房者,不但按期还款的按揭贷款利率要低,而且首付款直接给补贴;2、这还不行,那就零首付款,直接给贷款!美国买房子的首付款比例本来就低,平时的平均首付款为20%左右,到了2006年房地产火爆的时候,降到了12%。全世界都没有搞过如此丧心病狂的事情,居然可以不要首付款,居然不但利率上给优惠,连首付款都要发补贴国家管!美国社会主义大家庭,分房子了!布什说:
我已经为我们国家设定好了目标(听听这哲学王的口气!),2010年以前,要增加550万有房一族,其中100万为少数族裔。我最骄傲的就是为购房者提供首付款。
联邦政府的发言人说:“白宫认为那些有能力支付月供,但无力支付首付款的人群,没有理由不能拥有房产。我们不认为这会给纳税人造成损失”。
好吧,无耻的政客,难道这些补贴是他们自己出的?到后来,两房崩盘,财政部斥巨资直接接管的时候,这些钱又是谁掏的?房地产崩盘后,成千上万房产被银行收走,导致家庭破产时,到底有没有损失?三在这场大狂欢中,似乎人人都在受益:投机者赚得盆满钵满;建筑商和房地产开发商拿到了新增信贷和政府合同,天天开心数钱玩;少数族裔、低收入人群有房子了,本来有房子的人资产增值了;政客们的选票稳了;银行赢麻了;两房有政府的坚强后盾;购买两房证券的人赚了;不要脸的压力团体敲诈成功了……难怪这个气泡吹得这么大!所有人都在支持宽松信贷,唯一的诉求就像住宅建筑商协会说的那样:“我们强烈要求(国会)金融委员会千万不能忽视我们的核心使命,那就是要向房地产市场提供流动性……我们的房利美和房地美,是健康的、安全的、stronger的!”
直到2008年的那一天……
加利福尼亚,这个土地管制最严格,因此也是房价最高的州,“一场等待中的意外”发生了。抵押品赎回权较上年上涨了87%,旧金山湾区房价近乎腰斩,同比下跌46.8%。没有人愿意为一幢当前价值仅35万美元的房子,支付50万美元的抵押贷款,庞大的失业和破产群体,也没有能力再去还即使是优惠过的月供。那些闹腾着不还款的最激烈的人,恰恰是当初的受益者,是拿到优惠的新增信贷的人,他们现在希望政府来救市,希望纳税人来买单,弥补他们的损失。于是他们的房子被银行收走,这其中50%是非洲裔美国人、40%是拉丁裔美国人。当初为了照顾这些人的政策,现在导致了这些人无家可归,并背负了一大堆银行债务,申请个人破产的数量飙升。“两房本质上是stronger的,是公众对他们的资金的担忧多虑了,这就不应该恐慌,它们是有生命力的、stronger的企业。”
是啊,没有什么比他的脸皮更加stronger。托马斯索维尔说:
在政坛上,延续职业生涯的必备技能就是:面对自己的错误,理直气壮地耍无赖。
他们没有一个人为此负责任,反而捞取政治功名,享受高官的尊荣。他们胡作非为的代价,民众默默地在为他们买单。
于是,后来,这样的故事换了一个名目继续上演“代代传承”——
发完了房子,该发药了,“change,change”的奥小黑来了,医保大跃进;
药发完了,该发工作了,川大帝“让制造业回到国内,让美国再次伟大”,贸易战大跃进;
工作发完了,疫情来了,工作又丢了,该发钱了,所以老年痴呆的瞌睡虫来了,不下猛药不行了,基建大跃进、发福利大跃进、芯片大跃进……推荐
欢迎读者长按识别下方二维码,了解详情加入经济学课程——“零基础 无数学 你也可以学好的经济学”,尤其是逻辑彻底,让人折服的奥地利学派经济学,助你打通经济学思维的任督二脉,享受三观重建的快感。多一个人了解经济学,繁荣就多一分保障。
一课经济学,智慧集结号