Bighit的估值核心支撑：“全球”粉丝社区Weverse的起步与整合|粉丝产品系列

点击上文图片可阅读前篇

👆

作者：顾倍嘉 审核：岳鸿

研究支持：东西影视|偶像|韩国组

Bighit粉丝社区Weverse

作为Bighit IPO时高估值的一部分，韩国粉丝社区平台Weverse于2019年6月推出，用户可以在此平台上与偶像、粉丝进行交流，并观看偶像独家物料视频。

根据官网，目前已有BTS、HENRY、GFRIEND、Gracle Abrams等16组韩国和国际艺人入驻Weverse，其中韩国艺人方面以Bighit与其旗下厂牌艺人为主。

Weverse主要分为四大板块--Artist、Feed、Media和Only，用户在进行注册登录后可以选择自己喜爱的艺人，免费查看前三板块内容，并进行文字互动，Weverse向各国用户提供英语、日语、中文等十种语言的自动翻译。

Artist--艺人与粉丝交流平台（类似ins）

根据Google Play产品描述，在Artist板块，用户可以查看艺人上传的“今日故事”，并对艺人上传的内容进行评论和支持。其形式相当于粉丝版的“Instagram”，与艺人在IG面向大众上传内容不同，此平台只针对粉丝圈。

Feed--粉丝间的交流社区（类似超话）

Feed板块是面向艺人全球粉丝的交流空间，在此板块上用户可以自由地以文字和照片形式上传相关内容，通过各种event与全世界粉丝交流。其形式类似于“国际型超话”。

Media--偶像视频物料区

Media部分包含了Weverse独播的艺人视频物料，视频自带多种语言字幕，所选艺人的视频物料以分系列的形式打包在Media板块。

Only--会员专属内容福利

此Only部分内容仅向付费会员开放，艺人在此板块上传更丰富的动态，用户还可在此板块观看更多内容物料。据了解，Weverse会员价格为33000韩元（约192人民币）。

此外，Weverse shop独家销售入驻艺人的专辑、周边、演唱会门票、Weverse会员和艺人相关的各种日用品，相当于面向粉丝的电商平台。

市场评价

上线近两年，Weverse收到了200多个国家和地区粉丝的欢迎，截至今年2月，Weverse下载量为2500万，截至去年12月，其MAU为470万。

根据Google Play上4.7的评分来看（430095人），用户反响似乎不错，然而评论中却充斥着各种吐嘈声。根据观察，不少发出负面评论的用户仍给出了4-5颗星的评分，还有一些用户表示，看在自己偶像的面子上才给出高评分。

评论中提及最多的是Weverse的自动翻译太差、使用过程太卡两大问题。

此外，根据首尔市电子商务中心透露，从去年5月至今年1月25日，Weverse的电商平台Weverse shop受到消费者投诉达137件，仅今年就急增30件，其中对产品不良和瑕疵（41.7%）的不满最多，退货和退款（34.1%），延迟配送（13.6%）、无法联系（5.1%）。有些消费者再超过六个月的时间里都没有收到商品，但相关偶像周边产品只在Weverse shop销售，所以只能忍气吞声。由于投诉过多，Weverse于今年2月接受首尔电子商务中心的调查。

与粉丝吐槽形成对比的是，韩国金融证券界对Weverse的发展持乐观态度，Hana金融投资分析师李基勋表示，Weverse以44%的增益和压倒性的能力赚了钱，在艺人无法出国的情况下，环球音乐和YG与Bighit的合作原因也在此。

环球音乐是世界排名第一的唱片公司，去年共有6张专辑入围Billboard Top 10，但由于疫情巡演取消，去年环球音乐的累计商品销售量下跌42%，虽然Recording增长7%，Publishiing增长15%，但总销售额仅增长5%。

对于仅有一张专辑入围Billboard Top 10的Bighit，其销售额和营业利润分别增长了36%he 44%，尤其是通过Weverse和在线巡演获得的间接销售显著增长。

E-Best投资证券研究人员安珍雅也于24日预测，Bighit将通过Weverse的间接销售增长推动今年的收入，来自间接销售的比例将占总销售额的一半以上（54.85%），随着国内外艺人的加入，通过Weverse的IP销售额将增加。

收购Naver Vlive

Bighit对于 Weverse进行整合

Weverse被金融界看好的一大原因是其背后的运营商beNX，beNX是韩国顶级娱乐公司Bighit在2018年6月投资51亿韩元成立的子公司，负责官方线上购物商城Bighit shop（现Weverse shop）的运作，并将平台服务业务分割出去。

Bighit相关人士表示，beNX以Bighit shop为起点，以平台业务为核心的商业模型，将具有世界竞争力的韩国娱乐业和IT技术结合。

今年，Bighit通过一系列投资和收购动作将Weverse的运营进一步强化。其中最为轰动的是，1月27日，Bighit宣布其子公司beNX以1999亿韩元的价格收购Naver Vlive业务部门，并将公司名称更改为Weverse Company，同时Naver向benX投资4119亿韩元，收购其49%的股份，成为第二大股东。

Vlive是韩国目前最大的粉丝社区，是偶像和粉丝间重要的交流渠道，改服务于2015年由Naver推出，韩国各大艺人偶像在此平台上进行直播，与粉丝进行日常交流，同时也担任了在线演出的媒介，SN的在线付费演出Beyond Live也在其平台上进行。

鉴于Weverse和Vlive的MAU分别为470万和3000万，Weverse具有粉丝社区和商业方面的优势，而Vlive在流媒方面是强项，因此，两台集成后，将形成流量、营销的协同效应。业界预测，Weverse的交易额在两年内可能超过1万亿韩元/年。

在Naver对beNX进行股权投资后（49%），beNX董事会进行了重组，更换CEO，引进了平台专家，将来Naver人员有望加入董事会。

在收购韩国最大的偶像粉丝交流平台的同时，Bighit还与YG子公司YG Plus携手，Bighit收购YG Plus486万股，beNX收购648万股。

E-Best投资证券研究员安珍雅表示，投资Naver和YG Plus之间的共同点是，Bighit拥有高竞争力的全球粉丝平台业务，在利用各自擅长领域的协作下，能够实现双赢。

海外方面，Bighit本月发布了与环球音乐的战略合作，以全球海选为基础，打造全球性Kpop男团。同时，环球音乐旗下艺人也预计将入驻Weverse，平台将进一步向国际化发展。

Bighit的“平台”战略

Bighit于2月23日公布的2020年业绩显示，销售额、营业利润、净利润创公司新高，第四季度营业利润为525亿韩元，销售额为3123亿韩元，分别同比增长了122.3%和116.9%。

Bighit表示，虽然去年因疫情，线下公演的销售急剧下降，但专辑销量强劲（占韩国专辑销量大盘的33%），商业部门的增长也推动了销售额。去年bighit公演部门的销售额为34亿韩元，同比减少98%。

Bighit相关人士也表示，去年一年，部分艺人的全球巡演等活动加起来有60个，取消的演出产生的销售损失超过2000亿韩元。

此外，官方产品（MD）和非专利实施实体从2019年的1,699亿韩元增长到去年的2,591亿韩元；在线演唱会的内容销售额达到了1,335亿韩元，同比增长了71％；与fan club相关的销售额也增长了66％，达到329亿韩元。

Big Hit相关人士表示，随着表演需求转移到在线内容上，在线销售量比上一年增长了15％。

Big Hit的一位负责人说：“我们正同时在追求有机和非有机增长，将继续帮助旗下所属艺人进军海外，以和海外企业成立合资企业、并购等方式寻求变革机会。”

根据2021年Bighit商业战略，Bighit将通过三大业务的成长和相互协同达成业务扩张：三大业务指的是：Label（Artist打造 音乐内容制作），Solution （公演、视频、licensing、游戏、教育等多样产品和服务提供  ），而 Platform 即指  Weverse尖端化和生态扩大。      

✉联系我们

媒体相关联系：[e-mail]

研究相关联系：[e-mail]

简历投递联系：[e-mail]

✉建议/探讨