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CFIC导读：

5月29日的“2018金融街论坛年会”上，北京市政府、“一行两会”官员再次谈到金融改革开放的话题。今年下半年乃至未来一段时间内，做好“金融业对内对外开放”将成为北京市政府和“一行两会”的工作重点。

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5月29日的“2018金融街论坛年会”上，北京市政府、“一行两会”官员再次谈到金融改革开放的话题。

今年下半年乃至未来一段时间内，做好“金融业对内对外开放”将成为北京市政府和“一行两会”的工作重点！

重磅观点

➤ 金融业对外、对内开放还有很大空间

➤ 积极推进发行上市相关规则制度的制定，增加制度包容性和适应性，加大对四新经济的支持力度

➤ 鼓励银行保险机构引进境外专业投资者

➤ 争取更多金融业开放措施在北京率先落地

易纲：坚持持牌经营

中国人民银行行长 易纲 （摄影/车亮）

在易纲看来，我国金融业对外、对内开放还有很大空间！

对于金融业对外开放三原则，易纲做了详细解释：

➤ 一是准入前国民待遇和负面清单原则

对各种市场主体一视同仁

无论对内资还是外资、各种所有制，只要能够改善金融服务，都要鼓励进入。所以，我们遵循准入前国民待遇和负面清单的开放原则，对各种市场主体一视同仁，都可以依法平等的进入，在同等条件下竞争。

➤ 二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进

要处理好“三驾马车”的关系

1.金融要对内对外扩大开放。在这个开放过程中，汇率形成机制一定要市场化改革。灵活的汇率机制是整个经济的稳定器，也是国际收支调节和跨境资金流动的一个稳定器。有了这样市场化的汇率机制，很多风险可以通过这样的机制不断释放。

2.资本项目可兑换也要同步进行，人民币国际化要求我们稳步推进资本项目可兑换。若很多资本项目都是管制的，金融业对内、对外开放就名不副实，只有实现资本项目基本可兑换，金融业实行双向开放，我们的汇率形成机制和整个金融业才能有协调发展。

在实践过程中，金融业开放、汇率形成机制、资本项目可兑换的进度有时会有快有慢，但总体上必须是相协调的。在中国，这一个过程是渐进的，稳步向前推进的。

➤ 三是在开放的同时，要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配

“绝不意味着国门打开，一放了之”

在开放过程中，金融管理部门一是要加强依法金融监管，二是要坚持持牌经营。

“对内资、外资开放，并不是说谁都可以来做这个业务，内资也好、外资也好，做这个业务之前都要取得金融管理部门的牌照，在这个牌照下严格依法经营。要加强事中、事后监管。”

除此之外，易纲强调要加强对投资者的教育和消费者的保护！

“天上掉馅饼的事是不会发生的”

金融管理部门要完善相关法律法规，加强投资者适当性的管理，推进金融知识的普及教育，完善个人信息的保护，严格依法监管，严格执行金融市场的纪律。

消费者保护上，对内资和外资一视同仁，要树立负责任金融的理念，把金融产品和服务的信息准确地传达给消费者，让消费者知道应该承担的风险和后果。

金融的服务不是越复杂越好，而是越有效、越精准、越适合消费者的需求越好。

投资者要树立收益自享、风险自担的理念。要加强风险意识，在选择金融产品和服务时，要注意维护好自身的合法权益，天上掉馅饼的事是不会发生的。

“若看到一个投资机会，他告诉你又保本，又有一个两位数的收益，你一定要小心，一定要问一问，它投什么项目才能够有这样的结果。”

陈吉宁：争取更多金融业开放措施在北京率先落地

北京市委副书记、市长 陈吉宁（摄影/车亮）

对标国际一流，尽快出台改善营商环境的三年行动计划，为金融业开放营造更加公开、透明和法治化的发展环境。特别是提升教育、医疗、商业健康保险等方面的国际化服务水平，为国际金融人才在京工作、生活提供更多的便利条件。

北京是全国服务业扩大开放唯一的综合试点城市，将持续深化服务业扩大开放试点。把金融业的进一步开放放在更加突出位置，主动与“一行两会”对接，从强化“四个中心”功能，建设国际一流和谐宜居之都的要求出发，争取更多的金融业开放措施在北京率先落地。

金融业的开放与安全，创新与监管不是矛盾的，是相辅相成、互为依托的，将充分利用国家金融管理中心的政策优势、人才优势、技术优势、信息优势，让首都金融业的发展，不仅成为最开放的，也要成为最安全的。不仅要让各类金融业务在北京得到更好的发展，也要让各种违规行为无处藏身。通过有效的监管，为金融创新营造公平、良好的市场环境。

阎庆民：CDR相关配套政策正在推进中

证监会副主席 阎庆民（摄影/车亮）

继续加大资本市场改革开放力度

A股成功纳入明晟指数，优化境外再融资审核制度，正式启动H股全部入市，内地与香港两地股票互联互通的额度扩大四倍。

按照最近国务院办公厅转发的关于开展创新企业境内外发行股票或者是承托凭证试点若干意见的要求，积极推进发行上市相关规则制度的制定，努力增加制度包容性和适应性，加大对新技术、新产业、新业态、新模式的支持力度，放宽证券期货服务业的市场准入，推动放宽外资股比，业务范围迈出了实质性的步伐。俄罗斯已在上交所发行熊猫债，推动推出原油期货，铁矿石期货，引入境外交易者，积极服务“一带一路”建设。

另外，对于目前CDR相关配套政策进展如何，阎庆民对中国证券报（ID:xhszzb）记者表示，“正在推进当中。”

黄洪：鼓励银行保险机构引进境外专业投资者

银保监会副主席 黄洪（摄影/车亮）

深化金融改革开放方面要有新作为，要着眼于提升银行保险业服务高质量发展的能力，全面推进各项改革，充分发挥市场配置资源的决定性作用，更好发挥政府的作用，推动银行保险机构加快完善有中国特色的现代金融企业制度。

坚定不移推进我国银行保险业对外开放，确保放宽外资持股比例，限制重大措施落地，鼓励银行保险机构引进境外专业投资者，扩大外资机构业务经营空间。在扩大对外开放的同时，不断扩大对内开放。

记者：彭扬 林婷婷 赵白执南 车亮

本文来源：中国证券报

延伸

阅读一

易纲苦口婆心教育投资者：天上掉馅饼的事不会发生

易纲 图片来源：上证报 记者 史丽 摄

据新华社报道，在5月29日举行的2018金融街论坛年会上，中国人民银行行长易纲表示，在我国金融开放的过程中，要加强对金融消费者、投资者的教育和保护。

易纲指出，在消费者保护的问题上，内资和外资是一视同仁的。要树立负责任金融的理念，把金融产品和服务的信息准确地传达给消费者，让消费者知道应该承担的风险和后果。金融的服务不是越复杂越好，而是越有效、越精准、越适合消费者的需求越好。

此外，他还认为投资者要树立收益自享、风险自担的理念，要加强风险意识，在选择金融产品和服务的时候，注意维护好自身的合法权益。“天上掉馅饼的事是不会发生的，如果你看到一个投资机会，他告诉你又保本，又有一个两位数的收益，一定要小心，一定要问一问，它投什么项目才能够有这样的结果。”易纲说。

他进而表示，金融管理部门要完善相关的法律法规，加强投资者适当性的管理，推进金融知识的普及教育，完善个人信息的保护，严格依法监管，严格执行金融市场的纪律。

易纲指出，下一步人民银行将按照中央的统一部署，遵循金融开放的基本原则，积极推动进一步的金融业的对内和对外的开放。

据中国证券网报道，在2018金融街论坛年会上，易纲在演讲中详细解释了金融业对外开放的三条原则。

此前，易纲在博鳌亚洲论坛上指出，将遵循三条原则推进金融业对外开放：一是准入前国民待遇和负面清单原则；二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；三是在开放的同时，要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。

关于“准入前国民待遇和负面清单原则”

易纲阐述，准入前国民待遇和负面清单原则，这对于很多领域都适用。金融本质上是服务业，金融服务包括两方面内容，一是配置资源，二是管理风险；金融同时是一个竞争性行业，市场上需要的绝大多数金融服务都是可以通过市场机制提供的，所以必然要引入竞争，要竞争就必然要开放，对内对外都要开放，相信通过竞争，中国的金融可以提供更好的服务。金融服务得越好，整个经济发展越好，越有效率。

“无论对内资还是外资，无论对什么样的所有制，只要能够改善金融的服务，我们都要鼓励进入，所以我们遵循准入前国民待遇和负面清单的开放原则，对各种市场主体一视同仁，都可以依法平等的进入，在同等条件下竞争。”易纲强调。

关于“金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进”

易纲表示，金融对内、对外开放和汇率形成机制，还有资本项目可兑换，这三者可以形容为“三驾马车”。

易纲指出，一个灵活的汇率机制是整个经济的稳定器，也是国际收支调节和跨境资金流动的稳定器，有了市场化的汇率机制，很多风险可以通过这样的机制不断释放，不断有效配置资源。

同时，资本项目可兑换也要同步进行，人民币国际化要求稳步推进资本项目可兑换，如果很多资本项目都是管制的，金融业对内、对外开放就名不副实，只有实现资本项目基本可兑换，金融业实行双向的开放，汇率形成机制和整个的金融业才能有一个协调的发展。

“在这个实践的过程中，金融业的开放、汇率形成机制、资本项目可兑换的进度有的时候可能有快有慢，但总体上必须是相协调的。在中国，这一个过程是渐进的，稳步向前推进的。”易纲强调。

关于“防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配”

易纲解释，随着金融的开放，会出现跨市场、跨地域、跨国界的资本流动，而且会产生很多的金融创新。提高金融的开放水平，必须要提高金融的监管能力。国际经验表明，只有在监管到位的情况下，金融开放才能够起到促改革、促发展的好作用。所以，在开放的过程中一定要加强监管，使监管能力和开放水平相适应。

易纲指出，一方面要做好自身的工作和功课，打好防范和化解金融风险的攻坚战，加强宏观审慎管理，补齐金融管理的短板，做好政策配套，不断健全与金融相适应的法律法规、会计体系，完善支付、托管、清算、金融统计等金融基础设施，推动各金融市场在岸和离岸市场的协调发展。另一方面，要更加学习探索总结经验，提高监管能力，培养监管人才。

本文来源：每日经济新闻综合、新华社、中国证券网。

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