【中金固收】国庆假期国内外要闻及市场走势梳理
重要事件
中国
旅游板块
【国庆本地游、周边游成为主流】
国庆假期接近尾声，各地提倡就地过节之下，本地游和本地消费成为这个假期的的旅游主流。10月7日，根据携程、同程、途牛、驴妈妈、飞猪、去哪儿、马蜂窝、途家和春秋旅游等统计显示，假日7天，本地、周边旅游订单占比达65%，本地周边人均旅游花费较去年同期增长近30%。
https://news.sina.cn/2022-10-07/detail-imqqsmrp1734899.d.html
【全国旅客发送量同比下降】
10月1日至7日，全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量25554.11万人次，日均发送3650.6万人次，比2021年同期日均下降36.4%，比2020年同期日均下降41.4%，比2019年同期日均下降58.1%。
https://wallstreetcn.com/livenews/2312591
【国庆国内旅游出游人数同比减少】
经文旅部数据中心测算，2022年国庆节假期7天，全国国内旅游出游4.22亿人次，同比减少18.2%，按可比口径恢复至2019年同期的60.7%。实现国内旅游收入2872.1亿元，同比减少26.2%，恢复至2019年同期的44.2%。
https://wallstreetcn.com/livenews/2312598
消费板块
【上海线下消费额恢复至去年八成】
据消费市场大数据实验室(上海)发布的监测数据，国庆假期(9月30日至10月6日)上海线下消费金额407.7亿元，已恢复至去年同期消费金额的八成。
https://www.yicai.com/news/101554939.html
【国庆档票房突破14亿元】
据灯塔专业版数据，截至10月7日9时44分，2022国庆档（10月1日至10月7日）总票房（含预售）突破14亿元，《万里归途》9.54亿位居第一，《平凡英雄》和上映多日的《哥，你好》位列第二和第三，国庆档票房分别为为1.14亿元和7379.0万元。
https://wallstreetcn.com/livenews/2312578
图表1：部分节假日电影票房情况
资料来源：猫眼、灯塔，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
【9月汽车销量预计同比增长】
中国汽车工业协会根据重点企业周报数据推算，2022年9月汽车销量251.9万辆，环比增长5.7%，同比增长21.3%；2022年1-9月，汽车销量1937.9万辆，同比增长3.9%。
https://wallstreetcn.com/livenews/2312263
经济数据及政策
【国家9月外汇储备总体稳定】
中国国家外汇管理局7日公布数据显示，截至2022年9月末，中国外汇储备规模为30290亿美元，较8月末下降259亿美元，降幅为0.85%。此外，中国黄金储备为6264万盎司；按SDR(特别提款权)计，中国外汇储备为23665.93亿SDR。
https://www.chinanews.com.cn/cj/2022/10-07/9867795.shtml
【有序推进碳达峰碳中和】
国务院国资委要求中央企业有力有序推进碳达峰碳中和重点工作，明确要“一企一策”制定碳达峰行动方案，着力推进产业结构转型升级，调整优化能源结构，强化绿色低碳科技创新和推广应用，推进减污降碳协同增效。
https://www.ncsti.gov.cn/kjdt/xwjj/202210/t20221008_99366.html
【物流服务价格高位回落】
中国物流与采购联合会公布的最新数据显示，今年以来物流服务价格总体均位于较高水平。三季度以来，物流服务价格涨幅从高位逐步趋缓。从不同运输方式来看，海运方面，8月份中国出口集装箱综合运价指数平均值为3033.60点，较上月平均值下跌6.4%。
https://wallstreetcn.com/livenews/2312465
【二季度人民币在全球外储占比持于2016年以来高位】
国际货币基金组织（IMF）9月30日发布的“官方外汇储备货币构成（COFER）”数据显示，今年第二季度，人民币在COFER中占比为2.88%，与今年第一季度持平，维持2016年第四季度IMF报告该数据以来的最高水平。二季度，人民币在全球外汇储备中比例依然位居全球第五位。从人民币储备规模来看，今年二季度，人民币外汇储备总额由今年第一季度的3361.9亿美元小幅回落至3223.8亿美元。
https://wallstreetcn.com/livenews/2310770
美国
经济数据
【美国9月服务业PMI高于预期】
美国9月Markit制造业PMI终值录得52，预期51.8，前值51.8。
美国9月Markit服务业PMI终值49.3，预期49.2，初值49.2。
美国9月ISM制造业PMI为50.9，创2020年5月以来新低，预期为52.2，前值为52.8。
美国9月ISM非制造业PMI为56.7，好于预期的56，前值为56.9。
图表2：美国9月服务业PMI高于预期
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
【美国8月工厂订单环比持平】
美国8月份耐用品订单减少0.2%,预估为减少0.2%，前值为减少0.2%。美国8月工厂订单环比持平，预期持平，前值降1%；扣除运输工厂订单环比升0.2%，预期升0.2%，前值降1.1%。美国8月JOLTs职位空缺1005.3万，创2021年6月以来新低，预期1077.5万，前值由1123.9万修正为1117万。
图表3：美国8月工厂订单环比持平
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年8月
【美国非农就业超预期，失业率创新低】
美国9月ADP就业人数增20.8万人，预期增20万人，前值自增13.2万人修正至增18.5万人。
美国9月季调后非农就业人口增26.3万人，预期增25万人，前值增31.5万人。
美国9月失业率录得3.5%，预期3.7%，前值3.7%。
美国9月平均每小时工资环比增长0.3%，预期为增长0.3%；同比增长5%，预期为增长5.1%。
美国9月劳动力参与率 62.3%,前值 62.4%。
图表4：美国非农就业超预期，失业率创新低
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
假期新闻
【美国加息75bp概率上升】
联邦基金利率显示，11月美联储加息75个基点的可能性为92%，高于9月非农就业报告公布之前的85.5%。
https://wallstreetcn.com/livenews/2312625
【美国对OPEC减产回应】
拜登的高级能源顾问Amos Hochstein表示，OPEC+的减产决定对油价的影响小于白宫预期，目前政府还没有就如何回应做出决定。在被问及白宫是否会支持有关允许美国起诉OPEC+操纵市场的立法或采取其他措施来应对此次意外减产时，Hochstein回答说，“我不知道……在战略石油储备（SPR）问题上‘还有一些工作要做’。”
https://wallstreetcn.com/livenews/2312339
欧洲
经济数据
【欧洲零售额】
欧元区8月零售销售环比降0.3%，预期降0.4%，前值增0.3%；同比降2%，预期降1.7%，前值降0.9%；欧盟统计局的数据显示，食品、饮料和烟草的零售额下降了0.8%，而非食品产品零售额上升了0.2%，汽车燃料零售额上升了3.2%。
【欧洲各国PMI】
欧元区9月制造业PMI终值录得48.4，预期48.5，前值48.5。欧元区9月服务业PMI终值为48.8，预期48.9，初值48.9，8月终值49.8。综合PMI终值为48.1，预期48.2，初值48.2，8月终值48.9。
英国9月制造业PMI录得48.4，预期48.5，前值48.5。英国9月服务业PMI终值为50，预期49.2，初值49.2，8月终值50.9。综合PMI终值为49.1，预期48.4，初值48.4，8月终值49.6。
德国9月制造业PMI终值录得47.8，为2020年6月以来新低，预期48.3，前值48.3。德国9月服务业PMI终值为45，预期45.4，初值45.4，8月终值47.7。综合PMI终值为45.7，预期45.9，初值45.9，8月终值46.9。
法国9月制造业PMI终值录得47.7，预期47.8，前值47.8。法国9月服务业PMI终值为52.9，预期53，初值53，8月终值51.2。综合PMI终值为51.2，预期51.2，初值51.2，8月终值50.4。
意大利9月制造业PMI录得48.3，预期47.5，前值48。
图表5：欧洲各国PMI
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
【欧元区PPI同比创新高】
欧元区8月PPI同比升43.3%，预期升43.1%，前值升37.9%；环比升5%，创3月来高位，预期升4.9%，前值升4%。
图表6：欧元区PPI同比创新高
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年8月
假期新闻
【英国破产公司数量增加】
英国国家统计局公布的数据显示，受到能源价格上升影响，2022年第二季度(4月至6月)，在英格兰和威尔士破产的公司数量达到5629家，该数据是自2009年第三季度(7月至9月)以来的最高水平。
https://www.chinanews.com.cn/gj/2022/10-07/9868013.shtml
【英国放弃取消45%最高所得税率】
英国财政大臣夸西·克沃滕发表声明，宣布将放弃此前提出的取消45%最高所得税税率的计划。
https://www.sohu.com/a/590887299_121123848
【欧央行可能加息75bp】
欧洲央行会议纪要显示，通胀率过高，很可能在很长一段时间内高于管理委员会的目标；大部分成员表示倾向于将欧洲央行的关键利率提高75个基点；一些成员表示倾向于将欧洲央行的关键利率提高50个基点，而25个基点的加息显然是不够的；在整个预测范围内，围绕预期通胀路径的风险仍向上行倾斜；预期中的经济活动减弱将不足以在很大程度上降低通胀。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1745990474490203461&wfr=spider&for=pc
【标普下调英国评级】
标普确认英国评级在AA，下调评级展望至负面（之前持稳定展望）。标普预计，英国总体政府财政赤字占GDP比重到2025年将恶化至2.6%，净总体政府债务将继续膨胀。标普原本认为，英国债务占GDP比重将从2023年开始回落。标普9月30日还表示，此次调整对英国评级的展望，不会直接影响到该公司对英国银行业的评级。
https://wallstreetcn.com/livenews/2310879
亚太
经济数据
【日本PMI】
日本9月Markit服务业PMI录得52.2，前值51.9。日本9月制造业PMI终值50.8，前值51。日本9月Markit综合PMI录得51，前值50.9。
图表7：日本PMI
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
【韩国制造业PMI创2020年7月以来新低】
韩国9月制造业PMI录得47.3，前值47.6，为2020年7月以来新低。
图表8：韩国制造业PMI创2020年7月新低
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
【韩国CPI涨幅放缓】
韩国消费者价格指数(CPI)9月同比上涨5.6%,连续两月涨幅放缓。
图表9：韩国CPI涨幅放缓
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
【日本、韩国外汇储备均下降】
据日本广播协会（NHK）报道，日本财务省7日公布的数据显示，截至9月末，日本外汇储备达1.2380万亿美元，较前一个月减少了超540亿美元，连续2个月下降，创有记录以来单月减少量的最大值。日本政府此前抛售美元、购入日元的大规模入市干预等因素是造成外汇储备减少的部分原因。
韩国9月外汇储备下降197亿美元，创2008年以来最大单月降幅，至4167.7亿美元。
新闻来源：华尔街见闻
图表10：日本、韩国外汇储备均下降
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年9月
假期新闻
【日本为电力生产商提供1300亿日元贷款】
日本将向该国最大的电力生产商提供价值高达1300亿日元（9亿美元）的公对私贷款，用于购买液化天然气，这是日本政府为避免今年冬天出现严重的燃料短缺所做的最新努力。
https://finance.sina.com.cn/world/2022-10-07/doc-imqqsmrp1718744.shtml
其他
【加拿大失业率维持不变】
加拿大国家银行财富管理（NBF）：预计9月非农就业人数新增25万人，失业率或维持3.7%不变。
https://www.fx678.com/C/20221007/202210070947032464.html
【国际货币基金组织预计下调明年全球经济预测】
国际货币基金组织（IMF）总裁警告称，全球经济衰退的风险正在上升。该组织准备下周再次下调其明年全球经济预测，这将是连续第四个季度下调。
https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2022-10-07/doc-imqmmtha9992074.shtml
【澳洲加息25bp】
澳洲联储将现金利率目标上调25个基点至2.60%，预期为加息50个基点。
https://wallstreetcn.com/livenews/2311467
全球能源供应
【OPEC减产200万桶】
石油输出国组织（欧佩克）与非欧佩克产油国第33次部长级会议在奥地利维也纳举行，会议决定从11月起，将原油总产量日均下调200万桶。
http://news.10jqka.com.cn/20221006/c642140293.shtml
【欧洲面临天然气短缺风险】
国际能源署3日发布天然气市场季度报告，警告欧洲在今年冬天将面临“史无前例”的天然气短缺风险，同时建议以节省用气应对。报告显示，为保证供暖季结束前天然气储备始终充足，欧洲联盟成员国的用气需求应比过去5年的平均水平降低9%至13%。其中，大部分改变不得不由消费者做出，包括将取暖器调低1摄氏度和调整锅炉温度，以及工业和公共设施节气等。
https://wallstreetcn.com/livenews/2311176
海外疫情
全球
从全球疫情情况来看，全球疫情自今年2月初大幅反弹、8月初小幅反弹后，新增确诊14天均值目前降至相对低位，截至10月7日已回落至39.2万例。
图表11：全球（不含中国）新冠新增确诊病例14天均值
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
美国
4月以来，美国疫情有所抬头，新增确诊7天均值一度波动上行至13万例左右，但8月以来处于下行区间，截至10月7日，美国新增确诊7天均值小幅下降至4万例。
图表12：美国新冠新增确诊病例7天均值
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
欧洲
6月初以来，欧洲疫情小幅反弹，7月中旬后新增确诊逐渐回落，而9月中旬后则再度有所恶化，截至10月7日，欧洲新增确诊7天均值升至24.6万例附近。英国疫情在6月初反弹后持续回落，截至10月6日回落至9000例；德国新增确诊病例走势与欧洲整体走势较为接近，截至10月6日在7.3万例左右，法国、意大利亦然，截至10月7日分别为5.4万例和3.9万例附近；西班牙新增确诊病例则自4月以来持续处于低位，截至10月7日约为2700例。
图表13：欧洲新冠新增确诊病例7天均值
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
图表14：欧洲主要国家新冠新增确诊病例7天均值
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
亚洲
8月中旬以来，亚洲新增确诊整体明显回落，印度则自3月以来持续处于低位。截至10月6日，日本、韩国新增确诊病例分别在3.3万例和2.4万例附近；截至10月7日，印度新增确诊病例在2700万例附近，亚洲不含中、日、韩、印新增确诊病例在1.5万例附近。
图表15：亚洲新冠新增确诊病例7天均值
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
海外金融市场表现
国庆假期，海外股票及债券市场一波三折。10月3日晚间，美国公布9月ISM制造业PMI，录得50.9，大幅低于预期，创2020年5月以来新低，美国经济下行压力缓解了市场对美联储加息的担忧，风险偏好快速上行，各国股市均有不同程度的上涨，其中欧美股市连续两日收涨，港股亦在10月5日开盘时大涨近6%。各国债市也有亮眼表现，欧美多国10年期国债收益率连续两日明显下行。然而，随着各国金融市场平稳，且周五美国非农数据好于预期，市场加息预期抬升，美联储11月份加息75bp预期明显升温，各国债市收益率转而大幅上行，其中法国、德国和意大利10年期国债仅在10月7日一天就涨超10bp，抹平国庆假期以来的涨幅，各国股市亦相继明显回调，例如美股纳斯达克在10月7日跌幅接近4%，几乎回吐了10月3日以来的涨幅。我们认为，当前市场博弈的核心是经济走弱和通胀可能维持高位下，美联储接下来的加息幅度。
全球债市:主要国家国债长端收益率大多先抑后扬
图表16：国庆期间主要国家10Y国债收益率变动
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
【主要期限美债收益率整体先下后上】9月30日至10月5日，2年期美债收益率累计下行18.6bp，3年期美债收益率累计下行19bp，5年期美债收益率累计下行23.7bp，10年期美债收益率累计下行19.7bp，30年期美债收益率累计下行8.2bp。10月5日至10月7日，2年期美债收益率累计上行21.3bp至4.318%，3年期美债收益率累计上行24.5bp至4.352%，5年期美债收益率累计上行28.9bp至4.149%，10年期美债收益率累计上行24.9bp至3.888%，30年期美债收益率累计上行14.8bp至3.846%。
图表17：美国10Y国债收益率
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
【欧债收益率整体先下后上】9月30日至10月5日，英国10年期国债收益率累计上行0.7bp，法国10年期国债收益率累计下行8.4bp，德国10年期国债收益率累计下行14bp；意大利10年期国债收益率累计下行6.2bp。10月5日至10月7日，英国10年期国债收益率累计收平于4.170%；法国10年期国债收益率累计上行15.9bp至2.796%；德国10年期国债收益率累计上行16bp至2.140%；意大利10年期国债收益率累计上行25.4bp至4.700%。
图表18：欧洲主要国家10Y国债收益率
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
全球股市：主要股指均收涨
图表19：国庆期间主要股市表现
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
【美国三大股指均先涨后跌】9月30日至10月5日，道指累涨5.39%，纳指累涨5.42%，标普500指数累涨5.51%。10月5日至10月7日，道指累跌3.23%，纳指累跌4.45%，标普500指数累跌3.8%。
图表20：美国道指与标普500指数
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
【欧股先涨后跌】9月30日至10月5日，德国DAX指数累涨3.33%，法国CAC40指数累涨3.87%，英国富时100指数累涨2.3%。10月5日至10月7日，德国DAX指数累跌1.95%，法国CAC40指数累跌1.98%，英国富时100指数累跌0.87%。
图表21：伦敦金融时报100指数、法兰克福DAX指数与巴黎CAC40指数
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
【亚太主要股指整体先涨后跌】9月30日至10月5日，日经225指数累涨4.56%，韩国综合指数累涨2.77%，恒生指数累涨5.02%。10月5日至10月7日，日经225指数累跌0.02%，韩国综合指数累涨0.08%，恒生指数累跌1.92%。
图表22：日经225指数、韩国综合指数与恒生指数
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日
主要货币：美元相对各主要货币均先贬后升。
纽约尾盘，9月30日至10月5日，英镑兑美元累涨1.44%，欧元兑美元累涨0.82%，澳元兑美元累涨1.40%，美元兑日元累跌0.04%，美元指数累跌0.85%，美元兑瑞郎累跌0.33%。10月5日至10月7日，英镑兑美元累跌2.09%报1.109，欧元兑美元累跌1.48%报0.974，澳元兑美元累跌1.90%报0.637，美元兑日元累涨0.46%报145.355，美元指数累涨1.40%报112.756，美元兑瑞郎累涨1.12%报0.995。
图表23：国庆期间主要货币表现
资料来源：Wind，中金公司研究部；注：数据截至2022年10月7日、其中瑞郎和日元为直接标价法
大宗商品：黄金与原油整体收涨
【贵金属】9月30日至10月5日，COMEX黄金期货累涨1.72%，COMEX白银期货累涨7.44%。10月5日至10月7日，COMEX黄金期货累跌0.26%报1696.15美元/盎司，COMEX白银期货累涨0.93%报20.63美元/盎司。
【原油】9月30日至10月7日，受OPEC+预计将从11月开始大幅减产等因素的影响，国际油价大幅上行，美油累涨16.54%报92.64美元/桶，布油累涨11.32%报97.92美元/桶。
注
此要闻事件梳理所涉相关信息数据来源于我们认为可靠的已公开资料，但中金公司及其关联人对其准确性、可靠性、完整性不做任何保证。该事件梳理亦不代表中金公司研究观点。对于任何依据该事件梳理所做任何决定，中金公司及其关联人不承担任何责任。
法律声明
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