5年才遇一次的5星级，我们该如何投资？

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

市场在5星级持续2周多了，有不少朋友问，5星级，真的可以投资吗，该如何投资呢？

今天就来和大家分享一下。

5星级投资，最难的是啥？

螺丝钉每天发布的估值表里，把A股的整体投资价值，划分为了五个星级。

其中，5星级，代表投资价值更高的阶段。

这里说的5星级，并不是针对某一个指数基金而言的，而是指的整个市场的投资价值。

星级的判断，没有严格的说法，是根据市场估值做出的一个经验判断。

会综合参考市盈率、市净率、股息率、巴菲特指标、市场成交量等多种因素。

历史上每一次5星级，都是伴随着市场大跌出现的。

例如2018年底的A股、2016年初的港股、2013-2014年的A股、2008年的美股，都是有类似的情况。

所以，在5星级阶段投资，难的是心理上的压力。

一个普通投资者，需要一颗大心脏，才能在这个阶段大比例投入资金。

要顶着各种质疑去加仓、去增加定投金额。甚至还会有大量的攻击指数基金、攻击投资策略的言论出现。

螺丝钉能做的有限。

不过坚持推送文章和估值表、坚持一一解答大家的疑问，鼓励大家坚持下来，帮助大家渡过最困难的阶段，还是可以做到的。

并且，即使是2018年最艰难的阶段，也是坚持日更，没有中断过一天。

其实只要坚持下来，之后的收益也是非常丰厚的。

之前也回顾过，历史上的5星级坚持定投的回报：《回顾A股2次5星级，我们该如何投资？》

投资策略其实不难，难的是坚持。

投资三问

在投资的时候，我们可以问自己下面三个问题，以此来了解自己的投资偏好是什么。

问题一：首先，看自己的钱，是不是闲钱？

虽然是5星级，但投资股票基金，仍然需要用长期3-5年以上不用的闲钱来投资。

问题二：其次，看自己的风险承受能力，是否能承受股票资产比较大的波动？

即便进入5星级，也会有波动，比如历史上也曾出现过进入5星级以后10%左右的波动。

所以，要做好面对短期波动的准备。

问题三：可投资的资金，是工资现金流，还是已有的一笔闲钱？

（1）如果是工资现金流，那么这笔新增资金里长期不用的部分，就可以采用「定投」的方式，来打理。

像每周二，螺丝钉都会跟大家分享定投发车方案。

包括主动优选投顾组合、指数增强投顾组合的定投。

点击公众号底部菜单栏「福利-定投福利」即可查看到每周二的定投方案了。

（2）如果是已有的一笔闲钱，那就可以趁市场便宜的阶段，做好分散配置。

通常可以根据「100-年龄」的方式，来分配股票类资产和债券类资产：

• 股票资产，可以配置「100-年龄」%的比例；

• 债券资产，可以配置「年龄」%的比例。

其中股票资产，不是任何时候都适合配置。

需要在市场进入到4星级-5星级阶段时，进行配置。

举个例子。

比如40岁的朋友，当市场达到4星级时，可以配置好60%左右的股票资产。

当市场达到4.5星级时，可以增加一部分股票资产比例。

达到5星级时，可以再增加一部分比例。

像主动优选投顾组合、指数增强投顾组合，都是属于股票资产，会分散配置一篮子优秀的主动基金、指数基金。

分散资产配置，就好比有一个强大的、全天候的队伍。可以帮助我们应对各种市场情况。

投顾组合也会自动调仓，省心省力，适合作为家庭资产配置的主力。

5星级缺钱，怎么办

当然，5星级投资还有另外一个难点，也是之前经常说的：长期投资，不缺机会，缺钱。

很多朋友问，之前已经把子弹提前都打光了，进入5星级反而没有资金了，咋办呢？

其实这个时候，如果之前已经按照「100-年龄」的方式，来分配好股票类资产和债券类资产的话，此时可以考虑：

从债券资产里适当拿出一部分长期不用的资金，投入到股票资产里。

因为此时，股票资产的投资价值更高。

未来等市场上涨，股票资产止盈后，可以再根据年龄来重新配置好股债比例。

总结

5星级，往往伴随着市场大跌，但却是很不错的投资机会。

我们要做的，是在市场底部，积累优质的股票基金资产。

然后耐心等待上涨的到来～

高筑墙（保留好安全边际），

广积粮（低估区域耐心积累股份），

缓称王（不计较短期涨跌，耐心持有）。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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