友金所：看到上市公司的绝对控股，就觉得安全了吗？
“在有上市公司背景的网贷平台中，友金所应该是较为亮眼的一家。因为它是上市公司用友网络（600588）直接控股下成立的。这家上市公司主营业务为软件生产与销售，总市值245亿（2016年6月22日）。”
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基本情况
友金所上线于2015年10月，注册资金5000万元，目前累计交易额为173亿元，年化收益8%左右。
运营主体为深圳友金所金融服务有限公司（法人代表吴政平），是深圳前海用友力合金融服务有限公司（下述简称“用友力合”）全资子公司。而这家用友力合的控股股东为用友网络科技股份有限公司（以下简称“用友网络”），持股60%。因此，用友网络也是友金所的绝对控股人。
再来看看管理团队。根据官网揭露的信息，平台核心管理层共7人，其中5人来自500强金融集团，2人来自用友网络内部，在行业内也算中等水平。
存管方面。今年4月份平台官网就发出公告，称已与平安银行签订存管协议，不过正式存管目前还未上线。
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主要风险
说完友金所的基本情况，就要来说说它的风险所在了。其主要风险在于涉嫌债权拆分、信息披露不明和涉嫌变相担保。
1、合规性问题
先来看看平台推出的重磅定期理财产品“YY计划”。官方介绍是：友金服推出的在锁定期内，优先自动投资及优先自动转让债权的服务计划。
说明一下，友金服是友金所旗下的一个投资平台，还有个叫友金社的平台，对接的是金交所产品，目前并未上线。
关于这个“YY计划”简单来说，就是平台会为每一位投资者匹配多个借款债权，同时每一个借款人也会对应多个出借人。
以上都是部分截图。这种多对多的模式，其实就是通过债权拆分和转让来实现，本质就是资产证券化。《网贷暂行办法》已明确规定，网贷平台作为信息中介，不得从事资产证券化业务。
另外，该模式会加大投资人与借款人之间的信息不透明度，增加自我评估风险的难度。而且平台匹配投资标的，也背离了信息中介的本质。综上，平台目前面临的合规性问题还比较多。
2、信息披露不明
平台在借款人信息披露上做的似乎也不够。对于借款人只是简单的披露姓名、身份证码号，借款用途简单概述为耐用消费品购买、企业生产经营。
还有一点让大玩家觉得很奇怪，那就是企业生产贷的借款合同上，借款人在为某自然人，对借款企业的相关信息披露甚少。
3、变相担保
我们再说说项目的担保方。平台宣传目前提供担保的有两家公司：深圳用友力合投资非融资性担保有限公司和深圳市力合科技融资担保有限公司。
➤先说说深圳用友力合投资非融资性担保有限公司
单从名称上来看，跟友金所运营主体一样，也包含“用友力合”四个字，难道跟友金所有什么联系，还是说仅仅是巧合？
带着疑问，大玩家分别对两家公司进行了信息查询，发现这家担保公司跟用友力合还真存在关系。这家担保公司的法人为王文京，控股股东为北京用友企业管理研究所有限公司，持股60%。
注意，这家北京用友企业管理研究所有限公司的股东兼法人也是王文京。也就是说，王文京就是该担保机构的实际控制人。另外，还有一个吴政平，虽然只持股8%，但他却是友金所运营主体用友力合的法人代表。
再来看王文京跟友金所主体用友力合的关系。前面我们说过，用友力合的实际控股人为用友网络，也就是说，用友网络的控制人就是友金所的实际控制人。
根据已披露的信息，用友网络的最大股东为北京用友科技有限公司（以下简称“用友科技”），而这家用友科技只有一个股东，就是王文京。
总结一下，王文京既是该担保机构的实际控制人，也是友金所的实际控制人。这样一来，该担保机构跟友金所的关系就非常明了了，大玩家不说，各位也明白，涉嫌自担保。总结一下他们的关系就是下图。
➤再来看深圳市力合科技融资担保有限公司
请注意，这家担保公司的公司名里，也有的“力合”二字，莫非也跟友金所存在关联？
进过一番查证，大玩家发现确实存在关联。从该机构股权构成来看，深圳力合金融控股股份有限公司100%控股，巧的是，这家控股公司同时也是友金所主体用友力合的三股东，持股15%。具体关系整理如下。
也就是说这家深证力合金融控股股份有限公司既是该担保机构实际控制人，也是友金所第三大股东。
故事讲到这里，结果基本就出来了，两家担保机构都直接或间接跟友金所存在关联，有变相担保的嫌疑。为了不冤枉好人，大玩家还查看了多个借款合同，专门看这些借款项目的担保方。
很不巧，大部分项目都是这两家机构做担保，不仅存在合规性问题，一旦借款人出现逾期，这两家本就跟友金所一条绳上的蚂蚱，能好好履行自己的担保义务吗？大玩家持怀疑态度。
说了这么多，大玩家对友金所的投资建议是：目前来看，平台面临的最大问题就是合规性问题，建议各位投资者慎重，在整改大限之前，保持观望态度。
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