北大方正人寿拟增资17亿元 偿付能力亟待提升

上半年公司净亏损2.32亿元。

作者丨孟行

思维财经&投资者网 出品丨ID：touzizhebao

又一家险企进行增资。

9月11日，北大方正人寿保险有限公司（以下简称“北大方正人寿”）发布公告称，该公司于8月25日召开第六届董事会第二十三次会议，审议通过了《北大方正人寿2023年增资方案》的议案。在国家金融监督管理总局上海监管局核准的前提下，公司增资17亿元。

北大方正人寿表示，公司股东为新方正控股发展有限责任公司（以下简称“新方正集团”）、明治安田生命保险相互会社（以下简称“明治安田”）、海尔集团（青岛）金盈控股有限公司（以下简称“海尔金控”）。以上股东将公司注册资本由28.8亿元人民币增加至45.8亿元人民币。其中，新方正集团出资8.67亿元人民币，明治安田出资约4.97亿元人民币，海尔金控出资约3.36亿元人民币。增资后，公司股权比例保持不变。

  偿付能力不达标

资料显示，北大方正人寿前身为成立于2002年的海尔纽约人寿保险有限公司，2012年，北大方正集团有限公司（以下简称“北大方正集团”）受让海尔集团持有的51%股权，成为公司控股股东，并且公司正式变更为现名。

此后，随着北大方正集团进入破产重整，去年12月，经原上海银保监局批准，北大方正集团又将持有北大方正人寿51%的股权转让给新方正集团。

对于此次增资，北大方正人寿已筹划一段时间。此前，公司面临较大的偿付能力压力。北大方正人寿二季度偿付能力报告显示，截至二季度末，核心偿付能力充足率19.77%，综合偿付能力充足率39.53%。此外，北大方正人寿2023年一季度风险综合评级结果为D级。

根据《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司要同时符合核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%和风险综合评级在B类及以上三项监管要求，即为偿付能力达标公司。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司。而北大方正人寿以上三项监管要求均不符合。

对此，北大方正人寿表示，偿付能力不达标的主要原因是与北大方正集团关联债权大幅减值，公司积极协调三方股东推动增资，预计增资后综合偿付能力充足率将高于120%。

  信托计划计提减值

实际上，去年三季度北大方正人寿偿付能力充足率指标还处于达标状态。公司2022年三季度偿付能力报告显示，截至去年三季度末，公司核心偿付能力充足率为75.40%，综合偿付能力充足率为132.43%。

然而，到了去年四季度，北大方正人寿偿付能力急转直下。偿付能力报告显示，截至去年四季度末，公司审计后综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为59.87%、29.93%。

不仅如此，北大方正人寿2022年四季度风险综合评级结果从上季度末的B级跨级下跌至D级。

对于去年四季度的偿付能力下滑，北大方正人寿在今年2月发布公告称，公司于2018年12 月14日至2019年4月2日期间，投资五矿国际信托有限公司发行的“五矿信托•博雅投资4号集合资金信托计划”，投资金额共计4.5亿元人民币，公司原控股股东北大方正集团为该信托计划提供本息全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。2020年2月北大方正集团进入破产重整程序。

根据公司2022年四季度偿付能力报告对该资产的认定，该金融产品计提减值损失3.2亿元，造成公司2022年四季度偿付能力大幅下降。

值得注意的是，偿付能力报告显示，该信托计划是投资于原北大方正集团的下属企业。对此，北大方正人寿表示，公司将加强与北大方正集团管理人和重整投资人沟通协调，推进关联债权风险处置。

  综合退保率有所提升

除了偿付能力充足率未达标外，北大方正人寿的经营业绩也不乐观。偿付能力报告显示，公司上半年实现保险业务收入30.08亿元，净亏损2.32亿元。

另外，在产品方面，上半年北大人寿综合退保率有所提升。偿付能力报告显示，今年一季度，公司综合退保率为1.27%，到了二季度末，公司综合退保率提升到1.86%。

从二季度退保金额居前三位的产品来看，安行保两全保险B款产品报告期退保规模最大，二季度退保金额为1199.62万元，今年上半年累计退保金额为2344.36万元，年度累计退保率为61.76%。该产品的销售渠道为保险专业代理。

值得一提的是，安行保两全保险B款产品去年年度累计退保率为828.17%，而今年一季度的退保率为-31678.01%。

对此，公司表示，安行保两全保险B款产品以月缴件为主，由于首期费用率较高，导致前几个保单年度的会计准备金余额为负，从而使得综合退保率指标的分母为负数。

公司官网显示，安行保两全保险B款产品目前已处于停售状态。

实际上，从投诉情况也可以反映出一家保险公司的产品状况。据国家金融监督管理总局发布的《关于2023年第一季度保险消费投诉情况的通报》显示，今年一季度，人身保险公司亿元保费投诉量中位数为1.00件/亿元，而北大方正人寿为4.94件/亿元，在人身保险公司中位列第二。

此外，近期，在国家金融监督管理总局河北监管局发布的关于2023年上半年全省保险消费投诉情况的通报中，北大方正人寿再次上榜。通报显示，2023年上半年，河北省人身保险公司万人次投诉量中位数为0.30件/万人次，而北大方正人寿为2.38件/万人次，位列该榜单第二。

在新股东加入以后，北大方正人寿提出了2023-2025年“三年倍增”发展目标——即未来三年逐步实现业务倍增、NBEV翻倍和费差损持平，实现百亿保费、百万客户，做到业绩好、专业强、品质优和素质高，成为客户信赖、员工自豪、行业有口碑的合资公司的典范。不过，就公司目前情况，距离实现这一目标仍有一段路要走。（思维财经出品）■

（本文仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资须谨慎）

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