【星际随笔之19】细解刚成立的互联网金融协会
作者：袁煜明/蒋佳霖/杨墨/钱路丰/马斯劼
前
这篇随笔给大家细细解读一下周五成立的互联网金融协会的一些情况，包括：
1、这次的实际成立，和此前预期比有什么新增信息
2. 协会成立时有什么牛人出席了，协会里有什么牛的成员和领导
3. 协会的职能，填补了哪个官方目前空缺的职能
4. 展望下对行业的影响
从去年严查股市场外配资，到年底的“e租宝”事件，到今年年初冒出的各种“有本事你们来抓我啊”、“老板被火化了”等等各种奇葩的P2P平台跑路事件，再到各类互联网金融公司高估值融资，互联网金融不论正负面消息，永远是IT与金融行业的头条。
互联网金融在提高金融服务效率，降低交易成本，满足多元化投融资需求，提升金融服务普惠性和覆盖面等方面，发挥了积极作用；但近年层出不穷的打着“互联网金融”的幌子进行的非法集资、金融诈骗等违法犯罪活动对行业的声誉和社会形象造成了很大的负面影响，对互联网金融的规范也呼之欲出。
3月25日，备受期待的中国互联网金融协会终于在上海正式挂牌成立。从2014年国务院批准同意设立以来，坊间就不断有各种消息传出，包括协会的成立时间、会员单位、首届理事等等。而在本周五的成立会议上，这位互联网金融行业“大家长”的神秘面纱终于被揭开了。
这次的实际成立，和此前预期比有什么新增信息
此次会议确定了互金协的协会会长、副会长、秘书长、理事候选人、会费标准、协会职能、基础数据库建设等情况。
协会会长、副会长、秘书长：
此前已经有媒体对协会领导人设置做了多番猜想，协会成立之前已有消息传出央行前任副行长李东荣将担任协会会长（金融界，2016.3.14讯）。此次成立大会不仅证实了李东荣担任互金协会长的传闻，还公布了10位副会长的成员名单（详细名单见第二部分），而秘书长是由中国人民银行科技司副司长陆书春担任。
会员单位数量及行业分布：
此前有报道预计会员单位中将有半数机构来自银行，100家左右为网贷平台（钱盆网，2月19日讯）。但从会议公布的数据可以看出，会员单位的行业结构还较为合理。
第一次会员代表大会共437家单位入围，互金协会的主角“互联网金融新兴企业及研究、服务机构”占总数的67%，达到292名，将互联网金融作为转型契机的银行占比位居第二（19%），为84名，证监会覆盖的三大领域“证券、期货、基金”占10%，为44名，保险机构占4%，为17名（新浪科技，3月25日讯）。
理事候选人：
虽然在25日的成立大会上虽未披露完整的会员名单，但是从新浪科技3月25日的一篇报道中传出了一份142人的理事候选人名单。包括央行清算总中心、央行征信中心、银监会普惠金融部、证监会创新业务监管部、保监会发展改革部等一行三会的监管职能部门也位列其中。名单主要由由银行、证券、基金、信托、互联网企业等组成。
除了银行、证券、基金、信托、AMC等传统金融机构之外，还聚齐了BAT（北京百度网讯科技有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司、深圳腾讯计算机系统有限公司），以及京东、搜狐、网易、360等知名互联网公司，联想、万达网络金融等大型商业公司，第三方支付巨头拉卡拉、中国银联、联动优势、快钱支付、汇付天下等，互联网金融平台陆金所、拍拍贷、点融网、宜人贷、微众银行等也被列入了理事单位名单中。
理事单位中互联网金融平台共计46家：其中P2P共20家，第三方支付8家，综合理财7家，除此之外，还有来自外围服务、众筹、互联网金融服务业等细分领域的企业。
会费标准：
虽未公布常务理事、监事和普通会员的具体名单，但是可以再次大致估算互金协每年的会费收入。副会长中共有5个非盈利性单位会员，5个盈利性单位会员；理事大约有14家非盈利性单位，128家盈利性单位；普通会员大致按272(400-128)家盈利性单位，24(37-14)家非盈利性单位估计：则一年的总会费大约5*100+5*40+14*20+128*60+272*20+24=1.4124亿。
协会成立时有什么牛人出席了，协会里有什么牛的成员和领导
2011年5月23日，同属中国人民银行管理的下属一级协会“中国支付清算协会”成立时中国人民银行行长周小川出席会议并讲话，民政部副部长姜力、银监会副主席蔡鄂生、北京市副市长吉林到会致辞祝贺。
而此次互金协会成立大会的领导阵容不输于支付清算协会。3月25日的成立大会上，上海市市长杨雄、中国人民银行副行长潘功胜出席协会成立大会并为协会揭牌，上海市常务副市长屠光绍出席并致辞，前中国人民银行副行长李东荣主持会议。虽然没有央行行长周小川出席，但是上海市政府高层领导中有市长、常务副市长，以及央行前任和现任副行长悉数到场，高层领导对协会的重视程度可见一斑。
互金协会的会长、副会长成员基本集齐了“一行三会”的高层领导人：会长李东荣是中国人民银行前副行长；副会长中有来自银监会和保监会副主任级别的领导、证券登记结算有限责任公司的副董事长；以及农行副行长、银联副董事长、人保和华融资管的高层。值得一提的是浙江蚂蚁金服董事长彭蕾是唯一来自民营金融机构的副会长。从会长和副会长的背景可以看出，互金协无疑被打上了“国”字头的烙印，带有很强的“官方”色彩。
协会的职能，填补了哪个官方目前空缺的职能
那么可能有些人会疑惑这个互金协主要承担什么功能，和官方的“一行三会”有什么职能的区别。而且可能有些朋友有印象，此前已经成立了很多地方性的互联网金融发展和自律协会、行业协会，而且中国支付清算协会下属还有个互联网金融专业委员会。这几者之间又是怎么个关系。
官方说法：按照《指导意见》要求，协会主要职能为按业务类型制订经营管理规则和行业标准，推动机构之间的业务交流和信息共享；明确自律惩戒机制，提高行业规则和标准的约束力；强化守法、诚信、自律意识，树立从业机构服务经济社会发展的正面形象，营造诚信规范发展的良好氛围。
官方的说法一般都比较晦涩抽象，不过我们摘录了央行现任副行长潘功胜在中国互联网金融协会成立会议上的致辞，我们来听听副行长的说法……
现任副行长说法：中国互联网金融协会是全国性行业自律组织，承担着制定互联网金融经营管理规则和行业标准，促进从业机构业务交流和信息共享，建立行业自律惩戒机制等重要职责。搭建行政监管和行业自律有机结合的互联网金融管理体制是业界的共识，中国互联网金融协会是其中的重要组成部分。行业自律是对行政监管的有益补充和有力支撑，也是创新监管的重要内容。
大家是不是已经理解互金协会的职能了？没错，互金协的成立就是为了填补以往互联网金融管理体制中全国性“行业自律”的空白。
类似于证券行业除了证监会，还需要有中国证券业协会；保险业除了保监会，还需要有中国保险行业协会；银行业除了有银监会，还需要有中国银行业协会一样。中国互联网金融协会不具有类似于“三会”监督管理职能，而是一个全国性的自律组织，旨在对互联网金融行业的行政监管起支撑作用。（ps：与上述三个协会不同的是，互金协是由中国人民银行管理指导的一级协会，级别更高）
可能有人会疑惑，互金协接受央行管理指导，那么按照2015年7月的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》确定的互联网金融监管分工（银监会负责监管P2P行业，证监会监管众筹和基金销售，保监会负责监管互联网保险，央行则负责第三方支付的监管），是否互金协只管第三方支付？
我们认为并不矛盾，互金协主要进行行业规则和标准的制定等，监管还是由各细分领域所对应的官方机构负责。
再说和各自律性组织的区别。
互金协与中国支付清算协会下属的互联网金融专业委员会不同的是，前者是中国人民银行直接管理指导的一级协会，与中国支付清算协会属同一级别；而后者更像是前者的一个过渡。
从规格上而言，此次成立的中国互联网金融协会和很多地方性的互联网金融发展和自律协会、行业协会不同，中国互联网金融协会是首个有中央监管机构背景的，负责开展后期行业性标准制定和推动执行的主要机构。
近几年随着互联网金融行业的快速发展与风险事件的爆发，各省也陆陆续续成立了一些“地方性”的互联网金融协会。截至2016年3月3日，全国共有10家互联网金融协会：其中省(区、直辖市)级协会5家、市级协会5家。各省的行业规则和标准也不尽相同，各省信息数据不能共享，往往容易形成“信息孤岛”，聚集风险。此次全国性的自律组织——中国互联网金融协会正式成立，能实现全国互联网金融经营管理规则和行业标准“大一统”， 推动机构之间的业务交流和信息共享，明确自律惩戒机制，有助于监管机构的监督管理，控制风险溢出效应，进一步规范互联网金融行业。
展望下对行业的影响
互联网金融在解决中小微企业融资难、丰富理财渠道方式等很多方面起到了重要作用，是促进中国经济顺利转型所必不可少的一环。但近几年互联网金融行业乱象丛生，对互金行业的规范也提上了国务院等相关部门的日程。
央行现任副行长潘功胜致辞中的一段话耐人寻味……
“如果行业自律能够充分发挥作用，行业发展有序规范，从业机构审慎合规经营程度高，就有利于营造效率更高、方式更灵活的监管环境，提高监管的弹性和有效性。反之，一旦潜在风险过度累积和暴露，会迫使监管部门降低监管容忍度、强化监管刚性，采取更为严格的监管理念和监管措施。观察几十年来国际金融监管的动态演变，大家可以观察到这样一个变化的轨迹。”
所以说，如果互联网金融行业长期处于“灰色地带”，面临的将是监管部门严厉的打压，过度的监管将使互联网金融行业的业务发展、业务创新等处处受限，没有政策积极支持的行业必然死气沉沉，缺乏活力。反之，正如副行长所说，若使互金行业在阳光下运行，企业能在互金协所制定的统一规范与标准下运行，风险能及时地被监测预警，那么至少监管机构会给行业以更大的发展空间。
基于对中国互联网金融协会职能和现已开展的项目，我们预测行业将迎来以下几点变化：
按业务类型制订经营管理规则和行业标准，推动机构之间的业务交流和信息共享——>首先，行业一旦有统一的规则和标准可循，则不符合要求的现有企业将被取缔、整顿，申请成立的企业将不予批准，行业内的企业大多为经过行业筛选过的优质企业，可在一定程度上降低风险，或许还可以根据多种指标给互联网金融平台进行评级，给投资者一个参考标准。其次，传统金融机构与互联网金融机构若能实现信息共享，打破各行业的“信息孤岛”状态，建立全国性的征信系统，无疑会大幅提高平台的风险评估能力，进一步降低风险。
协会的一项重要职能是组织开展行业情况调查，并协助主管部门制定、落实有关政策、措施。——>有利于监管机构对行业的风险进行监控，比如说P2P和众筹平台的融资金额、资金投入的项目是否真实存在、平台公司的经营状况、资产负债率、负债状况等，如果这些信息都能及时地掌握在互金协手中，则互联网金融企业的资本运作将更加透明，投资者将不仅仅通过地铁站广告和公司网站等渠道了解这些企业，而是有更多渠道全方位地掌握企业的动态信息，监管机构也对行业的状况了如指掌。
李东荣还介绍，协会将配合人民银行具体承担互联网金融统计和风险监测预警系统的开发和运行工作，目前风险监测预警系统（一期）的建设已基本完成，并在此基础上形成了网络借贷行业风险监测预警情况报告——>互联网金融行业最让人谈之色变的便是风险问题，风险监测预警系统的建立能使人民银行第一时间了解行业的风险状况，并及时遏止风险的蔓延。